Cloudflareの株価（NET）が12%上昇：ラリー（急騰）の背景にある理由は何か？

Cloudflareの株価は先週、同社が市場予想を上回り、強力な見通しを示したことで12%上昇しました。トレーダーたちはすでに、AI需要が同社の事業を押し上げる兆候を探していました。決算電話会議でそれが確認されました。主要な数値はすべて見積もりを上回りました。それがこの一連の動きの引き金となりました。

収益は6億1,500万ドルに達し、前年比34%増となりました。利益は1株あたり28セントで、アナリストが予想した27セントを上回りました。この部分は単純明快です。しかし、人々がCloudflareに殺到する理由は、単にこれらの数値だけではありません。

アナリストが目標値を引き上げ、AIがCloudflareの成長を牽引

CEOのMatthew Prince氏は火曜日のアナリスト向け説明会で、大きな変化が起きていると語りました。より多くの人々が、ユーザーの代わりにタスクを実行するAIツールを構築しているといいます。これらのシステムは高速で安全なネットワークに依存しており、それがまさにCloudflareが提供しているものです。Matt氏は次のように述べています：-

「AIエージェントがインターネットの新しいユーザーであるなら、Cloudflareはそれらが実行するプラットフォームであり、通過するネットワークです。これは好循環のフラインホイールを生み出します。」

同社はガイダンスも引き上げました。第1四半期において、Cloudflareは収益を6億2,000万ドルから6億2,100万ドルの間と予想しており、これは予想された6億1,400万ドルを上回ります。

通年では、同社は27億9,000万ドルから28億ドルの間と予測しており、以前の推定値である27億4,000万ドルを上回ります。

急騰のもう一つの理由は、Moltbotで起きた出来事です。これはAnthropicのClaudeモデルを基に構築されたオープンソースのAIアシスタントです。先月それが話題になると、Cloudflareのプラットフォームがそれに対応しました。

これは、同社がAIエージェントをどのようによくサポートしているかの実際の証明となりました。同社はすぐに、Moltbotを安全に実行するために設計された独自の製品「Moltworker」をリリースしました。

エッジコンピューティングへの関心も急速に高まっています。AIはユーザーの近くに実行する必要があります。遅延なくスケールアップ・スケールダウンできる必要があります。Cloudflareはすでにそのためのツールを構築しています。RBC Capital Marketsは次のように述べています：-

「AIエージェントの継続的な普及は、CloudflareとそのWorkersプラットフォームに利益をもたらし、AIエージェントは低遅延で安全な推論を必要とし、それがしばしばユーザーやネットワークの『エッジ』の近くにあり、スケールアップ・スケールダウンするためです。」

Matthew氏はまた、2025年末時点で450万人のアクティブな人間開発者がいたと述べました。これは、Cloudflareを使用してツールを構築およびデプロイする大規模なグループです。

ウォールストリートも注目しました。TD Cowenは「買い」評価を維持し、目標値を265ドルに引き上げ、CloudflareがAIによって成長していると述べました。その時、株価は199.04ドルでした。しかし、誰もが同じ上昇余地を見ているわけではありません。

InvestingProのデータによると、株価はすでに適正価値を超えて取引されています。目標値は120ドルから300ドルの範囲です。

KeyBancは「オーバーウェイト」評価を維持し、目標値を300ドルとしました。Cloudflareは第4四半期の予想を2,400万ドル上回ったと述べています。Citizensは「マーケット・アウトパフォーム」を維持し、より強力な売上とMatthew氏のリーダーシップを引用して目標値を270ドルと設定しました。