Chainalysisは、750億ドル以上の違法な仮想通貨がブロックチェーン上に存在し、執行機関が効果的に連携すれば政府の措置が取られる可能性があると報告した。.
同社はすでに世界各国の当局と協力し、１２６億ドルの違法資金を押収しており、現在ではさらに巨額の資金が押収される可能性があると見ているという。.
分析によると、違法行為者はウォレットに直接数十億ドルを保有し、さらに下流にも数十億ドルを保有していることが明らかになりました。資金の流れを追跡する通常のレポートとは異なり、本調査では盗難資金、詐欺、ダークネット市場に関連するウォレットに残っている残高に注目しました。.
チェイナリシスによれば、現時点で bitcoin、イーサ、ステーブルコインを保有する犯罪関連のウォレットは150億ドル近くに達しており、これは5年間で359%の増加であり、その大部分は盗難資金によるものだという。.
ハッカーは、詐欺師やダークネット業者のように資金をより迅速に移動させるのとは異なり、盗んだ資金を放置して cash 方法を模索することが多い。Chainalysisのレポートは、15億ドル規模のBybitハッキング事件を例に挙げ、これほどの規模の暗号資産をロンダリングすることは困難であり、資金はオンチェーンに留まることを余儀なくされると説明した。.
仮想通貨の残高レベルも市場サイクルに従うため、犯罪者のドル建て保有量は2021年の強気相場で史上最高を記録し、悪名高い2022年の仮想通貨の冬には暴落し、その後トランプ氏が再びdent選挙に勝利した2024年に再び急上昇し、この目覚ましい上昇は2025年も続きました。.
2020年と比較して Bitcoin のシェアは減少しましたが、 Ethereum とステーブルコインの残高は増加しました。 Bitcoin 価格上昇により、依然として価値の大部分を占めています。.
Chainalysisは、真のシャドーエコノミーは下流にあることを発見しました。違法組織と間接的に繋がっているウォレットは600億ドル以上を保有しており、これは直接保有額のほぼ4倍に相当します。.
ダークネット市場が最大のシェアを占めており、ベンダーと管理者は462億ドル以上の暗号通貨を管理しています。.
Black U などのマネーロンダリングプラットフォームはネットワークを通じて価値を移動し、合計額はさらに高額になっています。ダークネット市場は年間 200% を超える複合成長を示しており、詐欺ショップがそれに続いています。.
交換、 cash化の方法、法執行窓口
犯罪者は暗号通貨を法定通貨に換金する方法を変えており、Chainalysisのデータによると、違法な資金源から取引所への流入額は今年上半期に約70億ドルに達し、2020年以降は年間平均140億ドルに達したことになる。.
犯罪者が暗号通貨自体を支払い方法や価値の保存手段として使用しているため、フローは減少傾向にあり、法定通貨に換金する必要性が減少しています。.
取引所への直接送金は急激に減少しました。2021年と2022年には不正資金の40%以上を占めていましたが、2025年には約15%にまで減少しました。犯罪者は現在、ミキサーやクロスチェーンブリッジを利用して資金の痕跡を隠しています。チェイナリシスは、同社のReactorツールが捜査官によるこうした資金の流れのマッピングに役立っていると述べています。.
同社はまた、指摘した。例外は、分散しているテロ資金供与と、中国の新規ベンダーがエコシステムに加わっている児童虐待関連コンテンツである。
ステーブルコインは発行者が凍結できるため広く流通しており、犯罪者は多くのウォレットを使用して損失を抑えようとします。.
Cashパターンは多様化しており、複数の取引所入金アドレスに分散しているグループもあれば、少数のアドレスに固執しているグループもあります。ダークネット市場では、主要アドレスへの集中度が146%増加し、次いでマルウェアが60%、詐欺が44.8%でした。.
一方、制裁対象となった組織では86%の減少、盗難資金は70%の減少が見られ、これはコンプライアンスの厳格化を反映しています。犯罪者はアドレスの変更頻度も高くなっています。2020年には、 cashアウトアドレスの最大46%が1年後に再利用されました。現在、再利用は急減しており、摘発を逃れるためにアドレスの入れ替えが加速していることが示されています。.
Chainalysisは、犯罪組織の活動期間についても調査しました。ランサムウェアのように、わずか1日で活動を続ける組織もあります。ダークネット市場、詐欺サイト、オンライン薬局などの市場ベースの組織は、807日から959日間存続する可能性があります。テロ資金調達はそれよりも短く、平均約54日間です。.
犯罪活動が終了すると、犯罪者の清算方法は様々です。ステーブルコインは最も早く流出し、90日以内に95%が消失します。イーサはより遅く、90日以内に87%が移動し、1年後も3分の1以上が残っています。 Bitcoin 最も長く残り、90日以内に移動されたのはわずか52%で、1年後もウォレットに残っているのは36.7%です。.
