ブラックストーンの第2四半期利益はAIへの賭けにより26%増、資産総額は1.35兆ドルに到達

ブラックストーンは、AI保有資産からの収益と記録的な顧客流入により、同社の資産運用残高が約1.35兆ドルに引き上げられたため、第2四半期の収益はウォール街の予想を上回りました。

ブラックストーンは、10の最も価値が上昇したポジションのうち9つがAIに関連していると述べています。

四半期収益はコンセンサスを大幅に上回る

同社の分配可能収益は1株あたり1.52ドルに達し、2025年第2四半期の1.21ドルから増加しました。LSEGが調査したアナリストは1.35ドルを見込んでいたため、実際の数字はコンセンサスを comfortably（楽に）上回りました。

総収益は36%増加して50億4,000万ドルとなり、手数料関連収益は1株あたり1.43ドルで17億8,000万ドルに相当しました。

同社のインフラ投資部門は、年初の低調なスタートを経て、プラスの資産売却により7.2%の総収益を上げました。ブラックストーンは3つのデータセンターの持分をDigital Realtyに売却し、電力インフラ企業Sabre Industriesの管理権をTPGに譲渡しました。これらの取引により、総モネタイズ収益は318億ドルに増加しました。

ブラックストーンのポートフォリオの中心にAI

ブラックストーンの最高経営責任者（CEO）であるスティーブン・シュワツマン 氏は、第2四半期が同社の以前のAIへの賭けを検証したと述べました。同社は「人工知能のメガトレンドに力を入れることを決定した」と述べ、多くの主要なイノベーターにとって「スケールで信頼されるパートナーになる」ことが、同社を良好な位置に置いたと付け加えました。

同社の保有資産には、Claudeの製造元であるAnthropicへの出資に加え、中核的な利益エンジンとして位置づけられたデータセンター事業が含まれます。ブラックストーンは2021年にデータセンタープラットフォームQTSを100億ドルの取引で非上場化し、このプラットフォームは最近数ヶ月で計算能力への需要が増加するにつれて大きく価値を上げました。

ウォールストリートジャーナルによると、SpaceX、Anthropic、OpenAIへのプライベートエクイティポジションが収益に加わりました。

同社はAIに対して引き続き多額の資金を提供し続けており、そのクレジットおよび保険部門は、Anthropicを含むフロンティアラボのAIインフラを資金調達するために、BroadcomとApollo Global Managementと共に構築された350億ドルの資金調達プラットフォームに参加しました。別の提携として、ブラックストーンとGoogleは、Googleのチップ上で稼働するAIクラウド会社を設立すると発表し、ブラックストーンは50億ドルの株式を出資しました。

小売資金の減少

個人投資家向けの主力プライベートクレジットファンドであるBCREDへの新規小売資金は、第1四半期の19億ドル、前年同期の37億ドルから10億ドルに 減少しました。ファンドの純利回りは、地味な第1四半期の後、0.4%に回復しましたが、前年の2.2%にはまだ届いていません。BCREDファンドの総保有額は790億ドルです。

ブラックストーン・プライベート・エクイティ・ストラテジーズは24億ドル、BXINFRAインフラファンドは8億6,100万ドル、BREITリート信託は12億ドルを集めました。

興味深い展開として、ブラックストーンの株式は朝方の取引で下落し、市場開場前の初期の急騰から戻り、木曜日のオープン前に1.1%下落しました。