ビットコイン、8月以来最悪の週末に突入 2023

ビットコインは現在、暗号通貨に連動した上場投資信託（ETF）への需要が鈍化したことを受け、8月以来最悪の週を迎えています。スポットビットコインETFへの関心が落ち着く中、ビットコインの価格は直近の過去最高値から10%以上下落しています。 

この下落は、米国固有のETFへの需要が枯渇したことに伴い、投資家の間で懸念を招いています。この一時的な後退にもかかわらず、Ark InvestのCEOであるキャシー・ウッド氏などの業界専門家は、ビットコインの重要性を強調し、重要なユースケースを持つ「金融の超高速道路」と呼んでいます。

ビットコインの週末のネガティブなセンチメントが顕在化

現在、ビットコイン（BTC）の価格は64,338.62ドルで、過去1時間で0.4%、昨日から0.5%のわずかな下落を示しています。BTCの現在の価値は、7日前と比較して5.9%低くなっています。

現在、グローバルな暗号通貨市場時価総額は2.58兆ドルで、過去24時間で1.51%のわずかな減少、1年前と比較して109.63%の大幅な増加を示しています。

現在、BTCの時価総額は1.27兆ドルで、ビットコインの支配率は49.18%を示しています。一方、ステーブルコインの時価総額は1,500億ドルで、暗号通貨市場全体の時価総額の5.82%を占めています。

BTCは過去最高値から10%以上下落しており、新しいスポットBTC上場投資信託（ETF）への需要が減少していることがその原因です。これにより、暗号通貨は8月以来最悪の週を迎えることになりました。

10種類のスポットビットコインETFは、1月11日に商品化されて以来、最大の週単位の流出を経験する予定です。一方、最大手の暗号通貨は今年で最も困難な週の一つを迎えており、約6.5%下落しています。このトークンは金曜日に2.5%下落し、63,820ドルとなりました。

ある暗号通貨市場アナリストは、ETFフローの減少、清算、およびイーサリアムETFの遅延に関する噂により、BTCが6万ドル台に近づいていると主張しています。市場は、上昇局面を後押しするポジティブなカタルシスを熱心に待っています。

JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのストラテジストによると、BTCは買われすぎの兆候を示しています。彼らは、新規にマイニングされるBTCの供給量を減らす4月に予定されている高期待の半減期イベントに向けて、さらなる下落を避けるよう警告しています。

別の市場アナリストによると、CMEビットコイン先物の持続的なオープンインタレストと減少するETFフローは、BTCの価格に対して強気（ベアish）なシグナルを示しています。

市場におけるBTC ETFのインフロー

スポットBTC ETFへの正味インフローの流入率は大幅に減少しており、「過去1週間で顕著なアウトフローが見られました」とストラテジストは指摘しています。これは、スポットビットコインETFのフローの特徴として、一方的な正味インフローが一貫して続くという考え方に疑問を投げかけています。 

今後の半減期イベントを考慮すると、利益確定の動きが続く可能性があります。特に、最近の修正にもかかわらず、現在の買われすぎポジションを考慮するとその傾向が強まります。

先月、同銀行は、BTC半減期イベントによる興奮が収束する4月以降、ビットコインの価格は約42,000ドルまで下落すると予測しました。

月曜日から木曜日の間に、投資家はETFから8億3,600万ドルという巨額の資金を引き揚げました。これは、Grayscale Bitcoin Trustからのアウトフローと、BlackRock Inc.やFidelity Investmentsなどの企業による類似商品のサブスクリプション減少が観察されたためです。

Bloombergが集計したデータによると、これらのファンドはこれまでに113億ドルの正味インフローを集めています。これはETFカテゴリーの中で最も成功したデビューの一つです。ETFに変換されたGrayscale Bitcoin Trustは、合計136億ドルのアウトフローを経験しています。

先週、これらのインフローは鈍化しており、少なくとも現時点ではBTC ETFへの関心が頭打ちになっている可能性があります。ビットコインは3月14日に約73,798ドルの新高を記録しましたが、小口トレーダーの一部が興奮を失いつつある兆候が見られます。 

過去最高値からの勢いづけに失敗したことは、その強さに対する懸念を呼び起こしました。このイベントが勢いを維持できない場合、価格が5万ドルを下回る可能性のある大幅な修正が入る可能性があります。