アリババは約24時間前に人工知能（AI）への投資額を引き上げた。CEOのエディ・ウー氏が杭州で行われたステージ上で、同社が当初約束していた530億ドルを上回る投資を行うと発表したことを受け、同社の株価は8%上昇して取引を終え、ほぼ4年ぶりの高値に達した。ウー氏は具体的な金額は明かさなかったものの、決して少額ではないことを明言した。.
エディは聴衆に対し、今後5年間で世界のAI支出は4兆ドルに達する可能性があると述べた。アリババはこのペースに追いつかなければ、後れを取るリスクがあると彼は述べた。それだけで市場は動いた。同社の米国上場ADRは急騰した。.
投資家たちはこの軍拡競争を真剣な目で見ている。アリババは今、アマゾン、マイクロソフト、アルファベット、メタが乗っているのと同じ波に乗っている。彼らは皆、来年AIに3640億ドルを投入すると予想されており、これは以前の3250億ドルを大幅に上回る額だ。.
アリババがQwen3-Omniを発表、NVIDIAと提携
エディ氏はまた、 も発表した 。これは、今年あらゆる主要な技術革新の中核となっている生成型AI向けに構築されている。このモデルは、ソフトウェアから半導体まで、アリババ独自のAIスタックを構築するという目標の一環である。
同社はまた、NVIDIAとロボット工学および自動運転車向けのトレーニングツールを利用する契約を締結した。金額は明らかにされていないが、この契約は重要だ。米国は中国企業によるNVIDIAのチップ購入を困難にしている。.
そのため、アリババはそれを回避しようとしています。他の中国企業も、米国の技術に代わる国産チップを開発しています。これには、大規模なAIシステムの訓練と運用に使用されるチップも含まれます。.
エディ氏によると、同社は自社製チップを含む「フルスタック」AIプロバイダーを目指しているという。現在、同社のクラウド部門は米国とオーストラリアの顧客と提携しているが、今後は事業を拡大していくという。.
ブラジル、フランス、オランダに新しいデータセンターが開設されます。これらは、アリババの次世代AIインフラストラクチャを支える基盤となります。.
AI支出が爆発的に増加し、投資家が殺到
アリババの株価は2025年だけで110%上昇しました。クラウド売上高は第2四半期に前年同期比26%増を記録しました。エディ氏は、AI、クラウド、eコマースが現在、同社の3つの主要な成長エンジンであり、AIが牽引役となっていると述べました。.
投資家のキャシー・ウッド氏も大きな動きを見せた。月曜日に彼女は160億ドル相当のアリババ株を購入した。その半分はアーク・フィンテック・イノベーションETFに、残りはアーク・ネクスト・ジェネレーション・インターネットETFに投資された。これは彼女にとって2021年以来初のアリババ株購入となった。.
一方、オラクルも同様の効果を実感しています。同社は AIインフラに350億ドル おり、2029年までにその額は650億ドルに達すると予想されています。OpenAI、Meta、ソフトバンクとの新たな契約により、同社の株価は急騰し、今年に入って時価総額は3,900億ドル増加しました。
この成長が安全だと確信している人は皆無ではない。NVIDIAとOpenAIの提携のような契約はバブルを膨らませているのではないかという懸念が高まっている。批評家は、NVIDIAは基本的に自社の顧客に投資しているのであり、これは危険なループだと指摘する。.
ジョーンズトレーディングのチーフ市場ストラテジスト、マイケル・オルーク氏は、NVIDIAの時価総額が4.3兆ドルと巨額であることは、株価のわずかな動きでさえ数十億ドルの変動をもたらす可能性があることを意味すると述べた。彼はこれを「異例の市場動向」と呼び、「バブル環境」にあることを示していると述べた。
リスクが積み重なっていることには、他の投資家も同意する。ナヴェリエ・アンド・アソシエイツの投資責任者、ルイス・ナヴェリエ氏は、米国株式市場が今や米国経済の2倍以上の規模に達していると警告し、「我々は明らかに未知の領域にいる」と述べた。
それでも、今のところ軍拡競争は激化の一途を辿っています。グローバルXのデサイ氏は、現状最大のリスクは支出の過剰ではなく、支出不足だと述べています。「特にカテゴリーリーダーであれば、支出不足こそが現状最大のリスクです」と彼は付け加えました。
