La Strategy di Michael Saylor sopravviverà a questo mercato ribassista diffuso?

La Strategy di Michael Saylor si sta sgretolando in questo mercato brutale, e gli investitori stanno correndo verso le uscite. L'azione, che negozia sotto MicroStrategy, ha perso il 17% lunedì, scendendo a $239,27, un calo devastante dal suo picco di $473,83 a novembre, secondo i dati di Google Finance.

L'azienda ha ora perso quasi il 50% del suo valore mentre l'incertezza economica, le politiche di Trump e le stesse difficoltà di Bitcoin colpiscono l'azienda focalizzata sulle criptovalute.

Saylor ha trasformato la Strategy in una holding pesantemente orientata al Bitcoin, una decisione che una volta entusiasmava gli investitori che cercavano esposizione alle criptovalute senza acquistarle direttamente.

Il piano dell'azienda di raccogliere 42 miliardi di dollari attraverso vendite di debito e azioni per finanziare ulteriori acquisti di Bitcoin ha solo aggiunto alla frenesia. Ma ora, con il mercato che diventa acido, questo approccio sembra molto più rischioso.

Il calo di Bitcoin e le politiche di Trump stanno trascinando la Strategy in basso

Il forte calo dell'azione della Strategy arriva mentre lo stesso Bitcoin sta perdendo slancio. La criptovaluta originale è scesa del 4% lunedì, negoziando intorno agli $80.000, dopo che l'amministrazione Trump ha confermato che la riserva di Bitcoin pianificata non comporterebbe nuovi acquisti.

Invece, il governo utilizzerà solo i token che possiede già, consentendo solo strategie neutrali per il bilancio per acquisirne di più.

Quell'annuncio ha ucciso la speculazione che stava alimentando il rally della Strategy. Gli investitori speravano che il ritorno di Trump alla carica significasse massicci acquisti governativi di Bitcoin, potenzialmente aumentando i prezzi. Invece, non stanno ottenendo nulla.

"Ci sono specificità nel commercio di criptovalute, e poi c'è il commercio di rischio generale, nessuno dei quali è particolarmente utile per Bitcoin", ha detto Steve Sosnick, stratega capo presso Interactive Brokers. Ha aggiunto che la Strategy, come proxy altamente leverage del Bitcoin, si trova ora in guai ancora più profondi.

Guerre commerciali, licenziamenti di massa e caos di mercato si stanno accumulando

Ma non sono solo le criptovalute. L'intero mercato è sotto pressione, e la guerra commerciale di Trump sta peggiorando le cose. L'indice Industriale Dow Jones è crollato di 900 punti lunedì, mentre il Nasdaq ha registrato il suo giorno peggiore dal 2022 e l'S&P 500 è sceso del 2,7%.

L'incertezza è iniziata quando Trump ha reimposto dazi del 25% su Messico e Canada, dopo averli brevemente sospesi. Quel colpo di frusta politico ha spaventato gli investitori, aggiungendo alle paure più ampie sull'economia.

Nel frattempo, all'interno del governo, Elon Musk, un importante consigliere di Trump, sta guidando uno sforzo per licenziare migliaia di dipendenti federali. Quel cambiamento sta solo aggiungendo all'instabilità. I mercati che un tempo festeggiavano l'approccio economico di Trump ora stanno facendo marcia indietro, poiché gli investitori vedono più imprevedibilità in futuro.

Trump, che una volta usava le prestazioni del mercato azionario come punto di vanto, ha improvvisamente smesso di parlarne. Invece, la Casa Bianca sta tessendo una storia diversa: i leader aziendali sono ancora ottimisti.

"Stiamo vedendo una forte divergenza tra gli spiriti animali del mercato azionario e ciò che si sta effettivamente verificando nel business", ha detto un funzionario della Casa Bianca che ha parlato a condizione di anonimato, secondo un rapporto di CNBC.

Jim Cramer dice agli investitori di non avere paura del sell-off azionario di lunedì

Alcuni investitori non stanno più aspettando di vedere cosa succede. Wall Street ora si sta preparando per una recessione, e Jim Cramer di CNBC dice che il mercato è terrorizzato dai cambiamenti di politica di Trump.

"Certo, non molti investitori hanno visto questo arrivare, ed è incredibile per me", ha detto Jim lunedì. "Quasi overnight, hanno deciso che stiamo andando verso una recessione, e accadrà velocemente."

Ha confrontato la situazione con Herbert Hoover, il presidente che ha peggiorato la Grande Depressione aumentando i dazi. E ha indicato una nuova minaccia che sta facendo impazzire gli investitori tech: DeepSeek della Cina, una startup che potrebbe aver trovato un modo per eseguire la tecnologia AI in modo più economico ed efficiente rispetto ai leader attuali.

Le azioni tech, che avevano guidato i guadagni di mercato, ora sono in ritirata. Gli investitori che si sono affrettati ad acquistare azioni "proteette dalla recessione" lunedì hanno finito per pagare troppo, secondo Jim. Altri sono stati bruciati dal vendere nel panico.

Alcuni trader, ha detto, "sono stati derubati sui loro acquisti", mentre si affrettavano a spostare denaro in investimenti più sicuri. Ha avvertito contro l'acquisto dell'hype delle azioni protette dalla recessione troppo presto e ha consigliato agli investitori di concentrarsi su tech a multipli bassi, industriali e banche.

Per quanto riguarda i giganti della tecnologia, i cosiddetti “Magnifici Sette”, Jimmy ha dichiarato che il gruppo “non esiste più” nel modo in cui esisteva una volta. Questo è un cambiamento significativo nel sentiment del mercato e un altro segno che gli investitori stanno ripensando tutto. Jim ha anche detto agli investitori di non farsi spaventare dal ribasso di lunedì “fuori dal mercato del tutto.”

Per ora, il destino di Strategy è direttamente legato alle prestazioni di Bitcoin. Se il mercato delle criptovalute continua a indebolirsi, il piano di Saylor di finanziare gli acquisti futuri con debiti e vendite di azioni potrebbe diventare un grave passivo. Gli investitori non sono disposti a scommettere su Bitcoin a questi livelli, e questo sta lasciando Strategy in una posizione vulnerabile.

Al momento, nessuno sta intervenendo per salvarla.