Perché Bitcoin sta improvvisamente riprendendo quota?

I primi segnali di trading in Asia sono stati positivi. I futures sugli indici azionari di Giappone, Australia e Hong Kong erano in rialzo, e i futures sul Kospi della Corea del Sud erano in rialzo di circa l'8%, indicando una ripresa dopo il crollo di mercoledì.

Negli Stati Uniti, le azioni hanno chiuso intronmercoledì. L'S&P 500 ha guadagnato lo 0,8% e il Nasdaq 100 è salito dell'1,5%, con l'aumento derivante dalla corsa delle megacap tecnologiche.

A contribuire a questo contesto sono stati i nuovi dati sull'economia dei servizi negli Stati Uniti. La crescita dei servizi è stata la più rapida da metà 2022, mentre l'indice dei prezzi si è raffreddato al minimo di quasi un anno, il che ha attenuato un po' le preoccupazioni sull'inflazione.

Anche i mercati hanno registrato i consueti movimenti tra asset. Il dollaro è sceso dello 0,3%, il rendimento dei titoli del Tesoro decennali è salito di 4 punti base al 4,10% e il greggio si è attestato intorno ai 75 dollari al barile.

Dal punto di vista politico, la Federal Reserve ha tagliato i tassi tre volte nel 2025, per poi mantenerli invariati a gennaio, evidenziando un'inflazione ancora superiore all'obiettivo e un mercato del lavoro che si era recentemente stabilizzato.

Alcuni funzionari hanno anche sollevato la possibilità che i tassi possano addirittura aumentare se l'inflazione rimane elevata.

Il prossimo appuntamento in calendario è la pubblicazione del rapporto sull'occupazione di febbraio da parte del Dipartimento del Lavoro, che pubblicherà venerdì, e i responsabili politici riceveranno i nuovi dati sull'inflazione la prossima settimana. La prossima riunione della Fed si terrà a Washington dal 17 al 18 marzo.

Per quanto riguarda i movimenti valutari in Asia, il dollaro più debole ha contribuito a spingere lo yen fino a circa 157 per dollaro mercoledì, e anche le valute australiana e neozelandese si sono rafforzate nei confronti del biglietto verde.

La guerra tra Stati Uniti e Iran è giunta al suo quinto giorno e si sta estendendo sempre di più nella regione. L'Iran ha continuato ad attaccare con droni e missili i paesi vicini per il quinto giorno consecutivo, mentre i governi del Golfo hanno cercato di calmare gli animi affermando che le loro scorte di armi sono ancora sufficienti.

Da parte degli Stati Uniti, il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha affermato che Washington adotterà misure per contribuire a stabilizzare le spedizioni di petrolio nel Golfo.

Intervenendo mercoledì al programma "Squawk Box" della CNBC, Scott ha affermato che l'amministrazione prevede una serie di annunci incentrati sul trasporto energetico nella regione.

Mercoledì al Pentagono, il Segretario alla Difesa Pete Hegseth ha dichiarato ai giornalisti che "l'America sta vincendo in modo decisivo" e che "stanno arrivando altre forze". Il Capo di Stato Maggiore Congiunto, il Generale Dan Caine, era accanto a Pete durante il briefing.

All'interno dell'Iran, le autorità stanno preparando una cerimonia funebre di tre giorni per la Guida Suprema, l'Ayatollah Ali Khamenei, ucciso nei primi attacchi della guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran.

Dietro le quinte, sono in arrivo ulteriori colloqui per la fornitura di armi. I dirigenti di Lockheed Martin e RTX, la società madre di Raytheon, dovrebbero incontrare venerdì i funzionari della Casa Bianca per discutere di come accelerare la produzione di armi.

L'incontro avviene subito dopo che ildent Donald Trump ha dichiarato martedì che gli Stati Uniti hanno una "fornitura praticamente illimitata" di armi di "grado medio e medio-alto", respingendo le notizie secondo cui le difese anti-droni potrebbero essere insufficienti dopo un uso intensivo.

Anche gli Emirati Arabi Uniti e il Qatar hanno smentito le notizie secondo cui le loro scorte di missili intercettori Patriot si stavano esaurendo.

La Casa Bianca ha anche spiegato la logica alla base della decisione di attaccare. La portavoce della Casa Bianca, Karoline Leavitt, ha affermato che Donald ha agito dopo aver avuto "una buona sensazione" che l'Iran stesse per colpire risorse e personale statunitense nella regione.

Karoline ha inquadrato la questione come una scelta tra colpire per primi per rimuovere una minaccia che, a suo dire, incombe sugli Stati Uniti da 47 anni, oppure aspettare che l'Iran prenda di mira gli americani nella regione.

L'indice principale di Dubai ha chiuso in ribasso del 4,7%, la peggiore seduta singola da maggio 2022. L'indice principale di Abu Dhabi ha chiuso in ribasso dell'1,9% dopo aver recuperato le perdite precedenti, ma ha comunque registrato la sua peggiore giornata da aprile scorso. Il Nasdaq UAE 20 ha chiuso in ribasso del 4,4%.

Prima dell'apertura dei mercati, entrambe le borse hanno annunciato che avrebbero temporaneamente abbassato il limite minimo di prezzo per i titoli al -5%. Questo ha dato il tono fin dall'inizio, con i venditori che si sono orientati fortemente verso qualsiasi cosa legata al rischio locale.

A Dubai, l'istituto di credito statale Emirates NBD ha perso il 5,2%, contribuendo in modo determinante al calo dell'indice. Ad Abu Dhabi, Al Buhaira National Insurance Company ha perso il 9,6% e Umm Al Qaiwain General Investments ha perso l'8,7%, causando perdite significative.

Anche i nomi dei voli hanno subito un duro colpo dopo che le chiusure dello spazio aereo intorno agli Emirati Arabi Uniti hanno causato migliaia di cancellazioni di voli a seguito degli scioperi. La compagnia low cost Air Arabia ha registrato un calo del 5%.

In una nota di martedì, gli analisti di Citi hanno affermato che l'escalation del conflitto in Medio Oriente potrebbe avere "un impatto profondo e potenzialmente duraturo sulla regione MENA"

Hanno segnalato Emaar a Dubai e Aldar, società immobiliare di Abu Dhabi, tra i più esposti a potenziali pressioni sulla crescita degli utili per azione. Tra le banche, hanno affermato che NBK ed ENBD presentano il rischio di ribasso maggiore.

Mentre i mercati del Golfo scivolavano, l'Europa era in rialzo. L'indice regionale Stoxx 600 era in rialzo dell'1,2% alle 10:45 ora di Londra. Il FTSE 100 di Londra ha guadagnato lo 0,4%, il DAX tedesco è salito dell'1,5% e il CAC 40 francese ha guadagnato quasi l'1%.

Ecco dove venivano scambiati i principali indici di riferimento europei:

• CAC 40: 8.197,62, in aumento di 93,78 (+1,16%)

• FTSE MIB: 45.398,55, in rialzo di 930,09 (+2,09%)

• FTSE 100: 10.567,87, in rialzo dell'83,74% (+0,80%)

• DAX: 24.212,68, in rialzo di 422,03 (+1,77%)

• IBEX 35: 17.511,10, in aumento di 448,70 (+2,63%)

• STOXX Europe 600: 613,70, in rialzo del 9,26 (+1,53%)

Mercoledì l'indice Kospi della Corea del Sud è stato duramente colpito, registrando il peggior calo giornaliero mai registrato, mentre l'espansione della guerra in Medio Oriente spaventava i trader di tutta l'Asia.

La Borsa della Corea ha sospeso brevemente le contrattazioni sul Kospi, mentre un interruttore è scattato anche sul Kosdaq, che ha chiuso in ribasso del 14% a 978,44. Il Kospi ha chiuso in ribasso del 12,1% a 5.093,54, con SK Hynix in calo di circa il 10% e Samsungtronin calo di quasi il 12%.

Questo calo arriva dopo un'enorme corsa. Le azioni sudcoreane erano aumentate di oltre il 75% lo scorso anno e hanno continuato a salire nel nuovo anno, spingendo il Kospi a nuovi massimi, mentre i giganti dei chip cavalcavano latrondomanda di memorie.

I dati Morningstar mostrano che Samsung e SK Hynix insieme rappresentano quasi il 50% dell'indice, quindi quando questi due titoli oscillano, l'intero mercato ne risente.

Anche per la Corea del Sud il rischio petrolifero rappresenta un grosso punto di pressione. Le importazioni nette di petrolio ammontano al 2,7% del PIL e Nomura ha segnalato il Paese come uno dei più esposti a tensioni sulle partite correnti qualora i prezzi dell'energia continuassero a salire.

Altrove nella regione, il Nikkei 225 giapponese è sceso del 3,61% a 54.245,54 e il Topix è sceso del 3,67% a 3.633,67. L'S&P/ASX 200 australiano è scivolato dell'1,94% a 8.901,2. L'Hang Seng di Hong Kong ha perso oltre il 2,28% e il CSI 300 cinese è sceso dell'1,14% a 4.602,62.

Il petrolio ha continuato a salire mentre il conflitto si allargava, con l'Iran che cercava di chiudere lo Stretto di Hormuz. Il greggio statunitense è salito del 2,8% a 76,65 dollari, mentre il Brent è salito del 3,03% a 83,86 dollari al barile.

Negli Stati Uniti, la svendita ha colpito il mercato azionario verso la fine della sessione. Il Dow Jones ha perso 403,51 punti, pari allo 0,83%, a 48.501,27 punti, l'S&P 500 ha perso lo 0,94%, a 6.816,63 punti, e il Nasdaq Composite ha perso l'1,02%, a 22.516,69 punti.

Al minimo della giornata, l'S&P era in calo del 2,5%, il Nasdaq era in calo di circa il 2,7% e il Dow era in calo di oltre 1.200 punti, circa il 2,6%.

Ildent Donald Trump è intervenuto sulla lotta delle criptovalute con le banche statunitensi, e allo stesso tempo Bitcoin ha continuato a crescere.

Bitcoin è balzato verso i 73.000 dollari, mentre i mercati delle criptovalute si sono affidati alla recente resilienza, con afflussi di ETF e un crescente interesse aperto che hanno alimentato il mercato, anche se Wall Street ha cercato di mantenere la calma in mezzo a un conflitto irrisolto in Medio Oriente.

Bitcoin è salito fino al 6,7%, superando brevemente i 72.500 dollari e raggiungendo il livello più alto in quasi un mese. Anche Ether ha registrato un rialzo, con un rialzo fino al 7%, superando i 2.100 dollari.

Le azioni sono salite e il petrolio si è stabilizzato, mentre i trader hanno colto i segnali che il conflitto in Iran potrebbe essere più breve del previsto. Bitcoin era sceso a circa 63.000 dollari dopo gli attacchi di sabato da parte di Stati Uniti e Israele contro l'Iran, ma ha ripreso quota, sostenuto da oltre 680 milioni di dollari di afflussi verso gli ETF spot Bitcoin statunitensi negli ultimi due giorni.

Per quanto riguarda le azioni, Coinbase e altri nomi legati alle criptovalute sono aumentati mercoledì dopo che Donald ha sostenuto la battaglia del settore con le banche statunitensi sulle stablecoin ad alto rendimento, aggiungendo slancio che si stava già accumulando grazie al rimbalzo di Bitcoin.

Coinbase è salita di oltre il 12%, mentre Strategy è balzata del 9% e Circle è salita di quasi il 6%. JPMorgan Chase e Bank of America sono entrambe scese di meno dell'1%.