Le azioni statunitensi stanno vivendo un weekend fantastico: ecco perché

Venerdì ha portato una ventata di aria fresca per il mercato azionario statunitense, che ha registrato una performance eccezionale. I mercati sono saliti alle stelle, spinti dall'aspettativa che la Federal Reserve potesse allentare i tassi di interesse prima del previsto. Un rapporto sulla crescita dell'occupazione di aprile, più debole del previsto, ha fatto da scintilla, accendendo le speranze tra gli investitori.

Il Dow Jones Industrial Average è balzato di 450,02 punti, segnando un rialzo dell'1,18%, e ha chiuso a 38.675,68. Per non essere da meno, l'S&P 500 è salito dell'1,26%, chiudendo la giornata a 5.127,79, il suo miglior risultato da febbraio. Il Nasdaq Composite, a forte vocazione tecnologica, non è stato da meno, vantando un rally dell'1,99% e chiudendo a 16.156,33.

L'ottimismo del mercato alimenta il rally

Gli investitori avevano più di un motivo per essere ottimisti. Il rapporto di aprile ha rivelato che negli Stati Uniti sono stati creati 175.000 posti di lavoro, un dato inferiore ai 240.000 previsti dagli economisti. Questo inatteso calo della crescita occupazionale, unito a un leggero aumento del tasso di disoccupazione, passato dal 3,8% del mese precedente al 3,9%, suggerisce un rallentamento del mercato del lavoro. Inoltre, gli stipendi sono aumentati meno del previsto, un segnale potenzialmente positivo per il controllo dell'inflazione, che ha rappresentato una spina nel fianco per l'economia.

La reazione immediata dei mercati finanziari è stata ottimistica. Il rendimento dei titoli del Tesoro decennali è sceso brevemente sotto il 4,5%, sostenendo i colossi della tecnologia e i titoli sensibili ai tassi. Aziende come Nvidia e Advanced Micro Devices hanno registrato guadagni superiori al 3%, mentre giganti come Microsoft e Meta Platforms non sono rimasti molto indietro, con guadagni di circa il 2% ciascuno. Il più ampio settore dell'informatica, classificato dall'indice S&P, ha registrato un'impennata del 3%.

Un altro contributo al rally è stato dato dagli impressionanti report trimestrali delle principali aziende. Apple, ad esempio, ha visto le sue azioni balzare di quasi il 6% dopo aver annunciato un incredibile riacquisto di azioni per 110 miliardi di dollari, accompagnato da utili superiori alle aspettative. Anche Amgen, un gigante biotecnologico, non è stata esclusa, con le sue azioni in rialzo di quasi il 12% a seguito di un report sugli utili positivo e di notizie incoraggianti su un farmaco sperimentale contro l'obesità.

Tagli dei tassi all'orizzonte?

In seguito al rapporto sull'occupazione, il mercato dei futures ha reagito rapidamente, con gli operatori che ora scommettono su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve già a settembre, un adeguamento rispetto alle precedenti previsioni di novembre. Questo cambiamento sottolinea la crescente convinzione che la Fed potrebbe dover fare marcia indietro sui tassi di interesse per sostenere l'economia.

Inoltre, le revisioni dei dati di febbraio e marzo hanno mostrato 22.000 posti di lavoro in meno rispetto a quanto inizialmente riportato, evidenziando un rallentamento in settori come il tempo libero e l'ospitalità, l'edilizia e la pubblica amministrazione. Tuttavia, settori come la sanità e il commercio al dettaglio sono rimasti solidi, indicando un mercato del lavoro eterogeneo ma resiliente.

Ildent Joe Biden è intervenuto, descrivendo gli ultimi dati come un segnale di resilienza economica sotto la sua amministrazione. Ha sottolineato la continua ripresa e la forza dell'economia statunitense, rafforzando il sentimento di stabilità economica mentre il Paese si avvia verso le elezioni.

Nonostante il raffreddamento del mercato del lavoro, è probabile che le prossime mosse della Federal Reserve siano fortemente influenzate dai prossimi dati sull'inflazione. Questa combinazione di utili aziendali migliori del previsto, segnali di un mercato del lavoro in rallentamento e mercati finanziari reattivi riassume il motivo per cui le azioni statunitensi stanno enjun weekend fantastico. Guardando al futuro, l'aspettativa di un contesto monetario favorevole continua ad alimentare l'ottimismo nel mercato azionario, mantenendo lo slancio per ora.