Il dollaro USA e le azioni scendono di nuovo, il dollaro australiano crolla dopo la RBA, ma i mercati asiatici impennano

Il dollaro ha prolungato la sua serie di sconfitte martedì, trascinato in basso dalla cautela della Federal Reserve sull'economia USA e dal rinnovato focus sulle possibili conversazioni FX tra Washington e Tokyo.

Secondo i dati di Reuters, la valuta statunitense è scesa su tutti i fronti dopo il sell-off di lunedì, che è seguito alla ↓downgrade dell'outlook del credito sovrano degli Stati Uniti da parte di Moody's a causa delle crescenti preoccupazioni per il deficit.

Il greenback è sceso di un altro 0,2% contro lo yen giapponese, fermandosi a 144,510 e toccando brevemente il suo punto più debole in quasi due settimane. I trader stanno osservando attentamente mentre la riforma fiscale del presidente degli Stati Uniti Donald Trump si avvicina a un voto chiave al Congresso, con i mercati che si preparano agli effetti a seconda dell'esito.

Il Ministro delle Finanze giapponese Katsunobu Kato ha dichiarato martedì che si aspetta che le discussioni con il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent si attengano al loro accordo secondo cui "un'eccessiva volatilità valutaria è indesiderabile."

Il dollaro australiano scende dopo il taglio dei tassi sorpresa della RBA

Anche il dollaro australiano è sceso martedì, scendendo dello 0,68% a $0,64135 dopo che la Reserve Bank of Australia ha sorpreso i mercati tagliando i tassi di interesse di 25 punti base. Questo ha cancellato quasi tutti i guadagni dello 0,8% dell'Aussie da lunedì. La RBA ha anche segnalato che potrebbero arrivare altri tagli a breve.

Nella sua dichiarazione di politica monetaria, la RBA ha dichiarato: "Si prevede che l'inflazione headline aumenti nella seconda metà del 2025 man mano che gli sussidi temporanei del governo alle famiglie vengono revocati, prima di tornare intorno al punto medio dell'intervallo target più tardi nel periodo di previsione."

Nonostante queste aspettative, la RBA ritiene che i principali rischi inflazionistici si siano "notevolmente" attenuati. I dati più recenti sull'inflazione dell'Australia mostrano che i prezzi al consumo sono aumentati solo del 2,4% nel Q1, la lettura più bassa in quattro anni e all'interno del target della banca centrale del 2%-3%. Ma con le tensioni commerciali globali ancora irrisolte, la RBA non è ancora fiduciosa nella stabilità.

Le azioni asiatiche salgono mentre la Cina taglia di nuovo i tassi

Mentre il dollaro faticava e le azioni USA diventavano rosse, i mercati asiatici hanno fatto rally su nuovi stimoli da Pechino. Martedì, la Banca Popolare della Cina ha abbassato entrambi i suoi principali tassi di prestito: il tasso di prestito prime a un anno è stato ridotto dal 3,1% al 3,0%, mentre il tasso a cinque anni è stato tagliato dal 3,6% al 3,5%. La mossa è stata progettata per sostenere la crescita in un momento in cui l'incertezza del commercio estero continua a pendere sulla regione.

L'indice Hang Seng di Hong Kong ha guadagnato l'1,49%, chiudendo a 23.681,48. L'indice CSI 300 della Cina è salito dello 0,57% per terminare a 3.899,37. Il Nikkei 225 di Tokyo ha finito leggermente più alto, su dello 0,08% a 37.529,49, mentre il Topix più ampio ha chiuso solo dello 0,02% più forte a 2.738,83.

Il Kospi della Corea del Sud era piatto a 2.601,8, mentre il Kosdaq, pesante sulla tecnologia, ha aggiunto lo 0,25% per finire a 715,55.

I futures delle azioni USA sono scesi all'inizio di martedì. I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,2%, minacciando di interrompere la serie di sei giorni di vincite dell'indice. I futures del Nasdaq 100 erano anche in calo, perdendo lo 0,3%. I futures per l'indice industriale Dow Jones erano appena positivi.

Questo è seguito da una sessione di lunedì fiacca in cui l'S&P 500 è aumentato di 0,09%, segnando la sua sesta vittoria consecutiva. Il Dow ha aggiunto 137 punti, o 0,32%, e il Nasdaq Composite si è mosso appena, su solo dello 0,02%.

Un nome che si è distinto nel premarket è stato Home Depot. Le azioni della catena di miglioramento della casa sono salite del 2% dopo che ha confermato di prevedere ancora una crescita delle vendite per l'intero anno del 2,8%. Il CFO Richard McPhail ha detto agli analisti che l'azienda "non ha intenzione di aumentare i prezzi" anche se i dazi rimangono elevati.

Allo stesso tempo, il sostegno cinese ha fatto salire le azioni a Hong Kong, Shanghai e Tokyo. Mentre i futures di Wall Street erano leggermente in calo, i trader asiatici si sono concentrati sui tagli ai tassi e hanno spinto i prezzi delle azioni verso l'alto. Ogni angolo del mercato si stava muovendo, solo non nella stessa direzione.