trade.xyz lancia contratti sugli eventi, integrando i mercati predittivi nel suo libro di Hyperliquid

Giovedì, i mercati predittivi sono stati incorporati nella piattaforma di trading Hyperliquid di trade.xyz tramite il lancio di Events. La piattaforma operava già uno dei più grandi business perpetui sulla rete. Pertanto, i trader possono ora negoziare prezzi, tassi di interesse o punteggi senza la necessità di passare a una piattaforma di mercato predittivo diversa.

Questo è importante poiché trade.xyz non deve partire da zero. Coin Metrics ha definito trade.xyz come il principale sviluppatore HIP-3 di Hyperliquid per opportunità di trading e volume, consentendo a Events di raggiungere immediatamente un gruppo di trader già consolidato nel settore delle criptovalute.

Events funziona su HIP-4, non su una venue separata

Events si basa sulla Hyperliquid Improvement Proposal 4 (HIP-4) che consente l'aggiunta di contratti di esito pienamente collateralizzati a HyperCore. trade.xyz lancia i mercati sotto il nome di venue txyz. Ogni mercato utilizza un modello approvato dai validatori, ma il deployer è responsabile della scelta dei parametri consentiti e della pubblicazione di come l'esito verrà risolto.

Il lancio di Events è anche in linea con l'obiettivo più ampio di trade.xyz per questa piattaforma. Nell'annunciare Events, l'azienda ha dichiarato:

“visione di Hyperliquid come exchange universale”

In effetti, questa innovazione consente all'azienda di incorporare i mercati predittivi come un altro prodotto nel portafoglio di trading complessivo di Hyperliquid piuttosto che come una venue di gioco separata.

I costi rimangono minimi durante la fase di lancio. Secondo la documentazione di trade.xyz, deployerFeeScale è attualmente impostato su zero, il che significa che l'azienda non applica alcuna tariffa aggiuntiva per il deployer, mentre applica le tariffe standard per il trading di esito su Hyperliquid.

Come si risolvono i contratti e dove risiede la fiducia

I contratti di esito sotto HIP-4 sono considerati pienamente collateralizzati, il che significa che in questo caso non sono necessari leva finanziaria, pagamenti di finanziamento e liquidazione. In un mercato binario, quando si negoziano posizioni Sì e No, si utilizza lo stesso libro degli ordini economico; quindi, acquistare Sì a prezzo p sarebbe equivalente a vendere No a 1-p.

Il problema più significativo qui è la risoluzione. trade.xyz scompone il processo di risoluzione in due fasi. Innanzitutto, la metodologia pubblicata determina il risultato in base alla fonte di dati dichiarata. Successivamente, il risultato viene caricato su HyperCore dal deployer txyz o dall'indirizzo di risoluzione designato. La fonte di dati non esegue alcuna risoluzione autonomamente.

I mercati Daily Up/Down utilizzano una media a cinque minuti dai dati delle candele di Hyperliquid, mentre i mercati sportivi iniziali utilizzano ESPN a meno che non sia specificato diversamente. trade.xyz avverte che correzioni, ritardi o esiti incerti possono causare ritardi nelle risoluzioni, garantendo così l'importanza del design della risoluzione e l'integrità dell'oracle rispetto al rischio di mercato.

Un vantaggio di distribuzione che la maggior parte dei rivali non ha

Coin Metrics ha riportato che trade.xyz ha rappresentato circa il 55% del volume dei mercati perpetui di Hyperliquid ad agosto. Secondo il rapporto del 18 agosto, la piattaforma ha facilitato più di 460 miliardi di dollari di volume da gennaio, circa il 30% del totale di Hyperliquid, mantenendo oltre 4 miliardi di dollari di open interest. Ha anche generato circa 5 milioni di dollari di commissioni nel mese precedente.

Questa impronta digitale conferisce a Events un vantaggio di distribuzione integrato. I contratti predittivi possono essere presentati ai trader che utilizzano già trade.xyz per criptovalute, azioni, materie prime e altri mercati perpetui.

Cryptopolitan ha riportato il 31 agosto che Hyperliquid stava aprendo il deployment di mercati predittivi a terze parti, con trade.xyz che preparava il proprio lancio e richiedendo un bond di 500.000 HYPE per i deployer di esito esterni.

Le puntate per Polymarket e Kalshi

Il mercato è già molto più grande di quanto fosse all'inizio di quest'anno. L'analisi di Galaxy del 9 giugno ha affermato che il volume cumulativo a vita dei mercati predittivi ha superato i 150 miliardi di dollari ad aprile. Quel mese, Kalshi ha registrato 14,81 miliardi di dollari di volume nozionale e Polymarket 9,01 miliardi di dollari.

Gli ultimi dati sui mercati predittivi di Artemis forniti per questo articolo mostrano quanto rapidamente il settore sia cresciuto. Il volume cumulativo a vita attraverso le venue tracciate ha raggiunto circa 402,76 miliardi di dollari. Ad agosto 2026, l'ultimo mese completo nel dataset, Kalshi ha generato 40,03 miliardi di dollari di volume nozionale, rispetto a circa 8,50 miliardi di dollari per Polymarket tra le sue attività internazionali e statunitensi.

Kalshi mantiene il vantaggio dell'accesso regolamentato agli scambi statunitensi, mentre Polymarket rimane forte nella scoperta da parte dei consumatori. Hyperliquid sta facendo una scommessa diversa: se i contratti sugli eventi diventano una voce di routine accanto ai perpetui nello stesso account, i mercati predittivi iniziano a sembrare meno una nicchia e più una parte standard del trading di derivati on-chain.