Robinhood delude sugli utili con EPS di $0,38 mentre i ricavi crypto crollano del 47% a $134 milioni

Robinhood (NASDAQ: HOOD) ha deluso sugli utili nel primo trimestre del 2026, con un EPS diluito di $0,38, mentre i ricavi crypto sono scesi del 47% rispetto all'anno precedente a $134 milioni, secondo l'ultimo report sugli utili pubblicato martedì.

HOOD è crollato del 2,30% dopo la chiusura dei mercati mentre i trader si concentravano sulla debolezza della linea crypto, nonostante i ricavi netti totali siano aumentati del 15% su base annua a $1,07 miliardi.

Il CFO di Robinhood, Shiv Verma, ha dichiarato che i clienti hanno continuato a utilizzare i nuovi prodotti, i depositi netti sono cresciuti a un tasso annualizzato superiore al 20%, azioni e opzioni hanno registrato una crescita a doppia cifra e i mercati predittivi, i futures e le opzioni su indice hanno raggiunto livelli record.

Shiv ha anche dichiarato:

"E il Q2 è iniziato bene ad aprile, poiché i volumi di trading di azioni e opzioni sono in pista per essere il mese più alto dell'anno e, anche con la stagione delle tasse, i depositi netti sono di circa $5 miliardi da inizio mese."

Robinhood segnala ricavi più alti mentre i ricavi del trading crypto crollano

Robinhood ha registrato $623 milioni di ricavi da transazioni, in aumento del 7% rispetto all'anno precedente. L'attività sui contratti di evento ha sostenuto questo lato del business, con altri ricavi da transazioni che sono schizzati del 320% a $147 milioni. I ricavi delle opzioni sono aumentati dell'8% a $260 milioni, mentre i ricavi azionari sono aumentati del 46% a $82 milioni.

Il business crypto ha generato $134 milioni, in calo del 47%, che non è un lieve disallineamento per un pubblico che osserva i ricavi delle attività digitali come un falco.

I ricavi netti da interessi sono aumentati del 24% a $359 milioni grazie alla crescita delle attività generatrici di interessi. I tassi a breve termine più bassi e l'attività di prestito di titoli più debole hanno però eroso questo guadagno. Altri ricavi sono aumentati del 57% a $85 milioni, aiutati dai ricavi della sottoscrizione Robinhood Gold di $50 milioni, in aumento del 32%.

L'utile netto di Robinhood è aumentato del 3% su base annua a $346 milioni. L'EBITDA aggiustato è aumentato del 14% a $534 milioni. Le spese operative totali sono aumentate del 18% a $656 milioni, poiché l'azienda ha speso di più in marketing, progetti di crescita e costi di acquisizione. Le spese operative aggiustate più la compensazione basata sulle azioni sono state di $607 milioni, in aumento del 14%, inclusi $14 milioni legati a Rothera e Trump Accounts.

I Clienti Finanziati sono aumentati di 1,7 milioni, ovvero del 6%, a 27,4 milioni. I Conti di Investimento sono cresciuti di 2,1 milioni, ovvero dell'8%, a 29,1 milioni. Le Attività Totali della Piattaforma sono aumentate del 39% a $307 miliardi, aiutati da nuovi depositi, prezzi azionari più forti e attività aggiunte attraverso accordi.

I Depositi Netti sono stati di $17,7 miliardi, pari a una crescita annualizzata del 22% rispetto alle attività della piattaforma alla fine del Q4 2025. Negli ultimi dodici mesi, i Depositi Netti hanno raggiunto $67,8 miliardi, un tasso di crescita del 31% rispetto alle attività della piattaforma alla fine del Q1 2025.

Robinhood aggiunge trader, prodotti, riacquisti, depositi bancari e piani di tokenizzazione

L'attività di trading di Robinhood è rimasta attiva al di fuori dei ricavi crypto. I volumi di azioni e opzioni sono cresciuti a doppia cifra, mentre i mercati predittivi, i futures, le opzioni su indice, lo short selling e il margine hanno raggiunto livelli di attività record.

Cortex Digests è stato utilizzato da quasi 1 milione di clienti. Cortex Assistant viene distribuito su tutta l'app con strumenti di analisi AI in tempo reale.

Robinhood Social beta è stato lanciato per 10.000 clienti con scambi live verificati e funzionalità comunitarie basate sul profilo.

I depositi bancari hanno superato i $2 miliardi da oltre 125.000 Clienti Finanziati, e circa il 40% di questi utenti si è iscritto al deposito diretto.

Robinhood Strategies ha superato i 285.000 Clienti Finanziati e $1,6 miliardi di attività gestite. L'azienda ha aggiunto conti fiduciari e di custodia, ha presentato la Robinhood Platinum Card e ha dichiarato che la Robinhood Gold Card ha superato gli 800.000 Clienti Finanziati.

Robinhood ha anche lanciato l'IPO di Robinhood Ventures Fund I, un fondo chiuso quotato alla Borsa di New York che offre agli investitori retail l'esposizione alle aziende private.

Ad aprile, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha nominato Robinhood come broker e unico fiduciario iniziale per Trump Accounts. L'azienda sta lavorando con BNY Mellon (NYSE: BK) sull'app standalone, sul supporto clienti, sull'educazione e sulla custodia.

Fuori dagli Stati Uniti, Robinhood ha ricevuto l'approvazione in principio dall'Autorità Monetaria di Singapore per offrire servizi di brokeraggio. Ha anche lanciato la testnet pubblica per Robinhood Chain, un Layer 2 Ethereum (ETH) di livello finanziario costruito per asset reali tokenizzati. La testnet ha elaborato oltre 100 milioni di transazioni.

L'AUC per il pensionamento è aumentato del 90% a $27,4 miliardi. Il Libro del Margine è aumentato del 93% a $17,0 miliardi. Contanti e Depositi sono aumentati del 71% a $16,7 miliardi. Cash Sweep è sceso dell'8% a $26,0 miliardi dopo che oltre $6 miliardi di saldi sono stati trasferiti in saldi di credito gratuito per i clienti a febbraio.

Il volume di trading notionale di equity di Robinhood è aumentato del 54% a 638 miliardi di dollari. I contratti opzioni sono aumentati del 17% a 586 milioni. Il volume notionale crypto ha totalizzato 66 miliardi di dollari, con 24 miliardi dall'app Robinhood e 42 miliardi da Bitstamp. I contratti evento hanno raggiunto 8,8 miliardi.