Nvidia restringe le vendite H200 in Cina con pagamenti anticipati non rimborsabili a causa del rischio di approvazione all'esportazione

Nvidia ha frenato la flessibilità per gli acquirenti cinesi dei suoi chip AI H200. Ora richiede il pagamento integrale anticipato senza possibilità di ritirarsi; nessun rimborso, nessuna cancellazione, nessun cambiamento e nessuna grazia.

Se il governo cinese blocca la spedizione, quella è la tua perdita, non di Nvidia. E a $27.000 per chip, è una scommessa notevole.

Secondo Reuters, due persone a conoscenza delle nuove regole avrebbero affermato che gli acquirenti cinesi ricevevano in precedenza una certa flessibilità con depositi invece che in contanti. Questo è morto ora.

Questa volta, Nvidia lo rende cristallino: nessun contante, nessun chip. In alcuni rari casi, le aziende possono tentare di offrire assicurazioni o garantire attività, ma questo non è un biglietto di uscita. Una volta che l'ordine viene effettuato, è bloccato.

Pechino non ha ancora chiarito le spedizioni, ma gli ordini stanno arrivando a raffica

La repressione sta avvenendo mentre i regolatori cinesi non hanno ancora approvato l'H200. Nvidia è preoccupata che gli accordi possano crollare se Pechino dice improvvisamente di no. Quindi sta facendo pagare il rischio agli acquirenti. Una delle persone informate sulla situazione ha detto che questa è la più rigorosa enforcement che Nvidia abbia mai fatto per la Cina.

E nonostante tutto, le aziende tecnologiche cinesi sono impazzite con gli ordini, poiché hanno piazzato oltre 2 milioni di ordini di chip H200, mentre Nvidia ha solo circa 700.000 unità in inventario.

I funzionari cinesi si prevede di approvare importazioni limitate dell'H200 entro questo trimestre, secondo persone vicine ai colloqui. Ma non sarà una libera corsa. Questi chip non saranno consentiti vicino ad agenzie militari, infrastrutture critiche o imprese statali. E anche se una di quelle entità lo supplicasse, dovrebbero passare attraverso revisioni caso per caso.

Il motivo? Paura della sicurezza. La stessa storia che ha portato ai divieti sull'hardware Apple e sui chip Micron. Il governo cinese sta tracciando una linea, proprio come gli Stati Uniti hanno fatto quando hanno bloccato i chip top di Nvidia dall'andare all'estero nel 2022.

Nvidia è intrappolata tra guerre di chip, code di attesa e nuovi rivali

Il bando sulle esportazioni statunitensi del 2022 ha spazzato via il controllo di Nvidia sulla Cina. La sua quota di mercato dei chip per l'intelligenza artificiale nel paese è scesa dal 95% allo zero, ha dichiarato il CEO Jensen Huang.

Anche ora, Huang sostiene che non c'è motivo di preoccuparsi che l'esercito cinese possa abusare della tecnologia di Nvidia. Ma Washington non sembra convinta.

Mentre Nvidia attende la decisione della Cina, sta anche gestendo il suo caos interno. L'azienda sta cercando di passare dai suoi chip Blackwell a Rubin ed è in una battaglia globale per la capacità di produzione dei chip presso TSMC, dove rivali come Google stanno facendo la loro parte.

Nel frattempo, la Cina sta dicendo alle aziende di abbandonare anche i chip più deboli di Nvidia. Solo l'anno scorso, l'organo di vigilanza cibernetico del paese ha ordinato ad aziende come Alibaba di smettere di acquistare workstation RTX Pro 6000D.

E verso la metà del 2025, i funzionari cinesi hanno anche spinto le aziende a evitare gli acceleratori AI H20 di Nvidia, che Washington aveva precedentemente consentito.

Allo stesso tempo, i rivali cinesi di Nvidia stanno risalendo la china. Huawei e SMIC sono riusciti a migliorare la tecnologia dei chip locali nonostante la stretta sulle esportazioni. Il chip Kirin 9030 di Huawei, trovato nel suo smartphone Mate 80 Pro Max, utilizza la tecnologia SMIC aggiornata, secondo TechInsights.

Cambricon, una più piccola azienda cinese di chip per l'intelligenza artificiale, prevede di triplicare la sua produzione entro il 2026, sperando di colmare il vuoto lasciato da Nvidia. Ma Nvidia mantiene ancora un vantaggio, poiché anche le sue GPU più vecchie possono superare le cose più recenti di Huawei, soprattutto per quanto riguarda la potenza di addestramento grezza, chip per chip.