Nvidia non ha ancora spedito un singolo chip AI H200 in Cina, quasi due mesi dopo che ildent Donald Trump ha dato il via libera alle esportazioni. Il problema? Il governo degli Stati Uniti sta bloccando tutto con una verifica sulla sicurezza nazionale.
Mentre Washington valuta quali restrizioni imporre, i clienti cinesi se ne stanno lì a guardare. Nessuno effettuerà ordini finché non saprà con certezza quali regole saranno applicate alle licenze.
A dicembre, Jensen Huang pensava di aver trovato la soluzione. L'amministratore delegato di Nvidia aveva stretto un accordo direttamente con Trump per consentire la vendita dell'H200 in Cina. Questo accordo aveva alimentato le speranze che Nvidia potesse rientrare in un mercato che, secondo Huang, potrebbe valere 50 miliardi di dollari all'anno.
In seguito, l'azienda ha chiesto ai fornitori di iniziare a produrre H200 in grandi quantità. Ci si aspettava una domanda massiccia. Invece, quella spinta si è esaurita. Alcuni fornitori hanno ora sospeso completamente la produzione di componenti H200.
Il ritardo della licenza si trascina mentre i dipartimenti si scontrano sulle restrizioni
L'approvazione di Trump non è stata la tappa finale. Ha chiesto alla sua amministrazione di effettuare una revisione della sicurezza nazionale prima di poter avviare le vendite effettive. A gennaio, il Dipartimento del Commercio ha allentato alcune regole sulle esportazioni. Ma queste esportazioni sono ancora soggette all'approvazione delle licenze da parte dei Dipartimenti di Stato, Difesa ed Energia. Il Dipartimento del Commercio ha già completato la sua revisione, ma il Dipartimento di Stato sta ritardando i lavori.
"Lo Stato sta rendendo le cose molto difficili", ha detto una persona a conoscenza della situazione. Secondo altri, lo Stato vorrebbe limiti più severi, preoccupato che i chip possano essere utilizzati dall'esercito o dalle agenzie di intelligence cinesi.
Chris McGuire, ex funzionario per il controllo delle esportazioni, ora al Council on Foreign Relations, ne ha spiegato il motivo. "Il Dipartimento di Stato ha una profonda conoscenza di come e se le aziende cinesi potrebbero utilizzare questi chip per supportare i servizi di difesa e di intelligence cinesi", ha affermato. "Se lo Stato solleva preoccupazioni... ci sono rischi reali e significativi"
Questo processo di autorizzazione è molto più complicato del solito. Una fonte ha affermato che ciò è dovuto al metodo di Trump: ha accettato di vendere prima, poi ha dato alle sue agenzie il compito di capire le regole. Ora tutti cercano di recuperare terreno.
Gli acquirenti cinesi aspettano mentre Nvidia perde slancio
L'accordo di dicembre non riguarda solo Nvidia. Anche la rivale AMD è coinvolta nella vicenda. L'accordo prevede che il governo statunitense prenda una quota del 25% sulle vendite e impone rigide condizioni di approvazione. Tra queste:
- La metà di tutte le spedizioni deve rimanere negli Stati Uniti
- I chip devono essere testati da laboratori terzi con sede negli Stati Uniti
- Gli acquirenti devono segnalare come e dove verranno utilizzati i chip
Ma non è tutto. Le aziende cinesi devono anche convincere le autorità di regolamentazione statunitensi che i chip H200 non aiuteranno l'esercito cinese. E finora, questo è un grande "se".
Da parte cinese, Pechino è cauta. Le autorità di regolamentazione stanno valutando la possibilità di concedere un accesso limitato ad aziende come Alibaba e ByteDance, ma non hanno ancora finalizzato nulla. Stanno aspettando di vedere se gli Stati Uniti rilasceranno le licenze. Anche se ne ottenessero alcune, non potrebbero spedire chip H200 all'estero, quindi non costruirebbero data center globali con questi.
Al contrario, è probabile che queste aziende continueranno ad affittare server fuori dalla Cina o cercheranno alternative, poiché non vi è alcuna garanzia che otterranno il volume di H200 di cui hanno bisogno.
Nel frattempo, anche AMD è bloccata. Parlando con gli analisti questa settimana, l'amministratore delegato Lisa Su ha confermato che AMD non ha ancora ricevuto l'approvazione per la distribuzione del suo chip MI325X nell'ambito dello stesso accordo.
