La Noba Bank debutta controna Stoccolma, rafforzando la corona delle IPO in Europa

Venerdì le azioni di Noba Bank Group AB sono schizzate in alto al Nasdaq di Stoccolma, balzando del 21% rispetto al prezzo di offerta e proiettando la Svezia direttamente al centro della mappa delle IPO europee.

Il titolo ha aperto a 84,90 corone, superando il prezzo stabilito di 70 corone, e ha fruttato 7,6 miliardi di corone (circa 804 milioni di dollari) a venditori come Nordic Capital e Sampo Oyj. La società è ora valutata 35 miliardi di corone e il suo debutto è appena diventato il metro di paragone per ciò che accadrà nella pipeline di accordi in Europa.

All'inizio di quest'anno Noba ha preferito aspettare, evitando le fluttuazioni del mercato. Ora, però, con gli investitori che ricominciano ad assumersi dei rischi, l'IPO è arrivata in un periodo di crescente fiducia.

Questo stato d'animo è messo a dura prova dall'imminente quotazione in borsa di Verisure Plc per un valore di 3,1 miliardi di euro (3,6 miliardi di dollari). La partecipazione di Noba è già considerata un banco di prova in vista di tale operazione.

Il gruppo gestisce tre attività principali: Nordax Bank, Bank Norwegian e Svensk Hypotekspension, tutte raggruppate sotto il nome Noba. Il titolo è quotato con il ticker NOBA.

I grandi attori si presentano mentre la domanda di IPO supera le aspettative

L'IPO di Noba è stata sottoscritta "diverse volte" in eccesso, ha affermato la società. Acquirenti come OP Financial Group, DNB Asset Management e Handelsbanken Fonder hanno acquistato azioni per un valore di 3,2 miliardi di corone. L'operazione è stata organizzata da DNB Carnegie Investment Bank, Goldman Sachs e JPMorgan Chase.

L'ingresso dell'azienda nei mercati pubblici avviene in uno dei periodi più intensi per le IPO in Europa da oltre un anno.

"Noba ha probabilmente ricevuto una spinta dal fatto che le banche di nicchia hanno registrato performance piuttostotronsul mercato azionario quest'anno", ha affermato Robert Oldstrand, stratega azionario di Swedbank AB. "Con un atteggiamento relativamente positivo nei confronti del rischio sul mercato e una prospettiva piuttosto ottimistica per il prossimo anno, si è innegabilmente aperta la finestra per le IPO"

Il debutto di Noba non è stato un evento isolato. La borsa di Stoccolma è stata finora la più attiva per le IPO nella regione nel 2025. E non è un caso. Anche se i capitali privati ​​sono ancora disponibili per le aziende che vogliono evitare l'attenzione del pubblico, sempre più imprese stanno scegliendo di nuovo la quotazione in borsa.

Sempre più aziende procedono con le IPO mentre Noba stabilisce un tono anticipato

In tutta Europa, aziende che spaziano dai componenti per auto al software stanno tornando in borsa. Proprio la scorsa settimana, Aumovio, l'azienda di componenti per auto nata da Continental, ha iniziato a essere quotata alla Borsa di Francoforte a 35 euro (41,11 dollari) per azione. Ha chiuso la settimana sopra i 39 euro, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 4,14 miliardi di dollari.

Contemporaneamente, Swiss Marketplace Group è stata quotata alla Borsa svizzera, con un prezzo di mercato delle azioni di 46 franchi (57,84 dollari) e chiudendo venerdì a 49 franchi. Questo ha portato l'agenzia pubblicitaria online a un valore di mercato di circa 5,7 miliardi di dollari.

In un'intervista, l'amministratore delegato Christoph Tonini ha dichiarato che il piano di tutti e quattro gli azionisti esistenti era quello di rimanere quotati in borsa: "Il modo migliore per uscire o partecipare alla crescita è essere in una società quotata". Ha aggiunto: "Ora abbiamo nuovi investitori in arrivo e creeremo valore anche per loro"

Finalmente le banche sono tornate all'opera. Phil Drake, responsabile dei mercati azionari del Regno Unito presso Bank of America, ha dichiarato a CNBC che "l'attività di IPO di settembre è la notizia più rilevante del trimestre, con emittenti e fondi di private equity che considerano nuovamente questo prodotto una valida via d'uscita in Europa".

Nella stessa intervista via email, ha affermato: "Siamo impegnati come lo siamo stati negli ultimi 18 mesi. Il dialogo sulle IPO sta prendendo piede e l'attività di svendita secondaria continuerà a esseretron"

Questo non è un momento solo tedesco o svizzero. Anche la Svezia sta accumulando quotazioni. Dopo Noba, la prossima grande azienda è Verisure. L'azienda svizzera di sicurezza domestica, sostenuta da private equity, prevede di raccogliere 3,1 miliardi di euro attraverso una quotazione al Nasdaq di Stoccolma.

L'amministratore delegato Austin Lally ha affermato che l'azienda desidera che i fondi vengano utilizzati per espandersi a livello internazionale. Ma non è tutto. Lally ha aggiunto: "E anche per estinguere il debito, per portare i livelli di indebitamento e il bilancio a una posizione tale che riteniamo che gli investitori pubblici saranno soddisfatti, nel lungo termine, nel sostenere l'azienda"