Come la corsa al rialzo di MicroStrategy sta schiacciando i venditori allo scoperto

MicroStrategy di Michael Saylor è in piena espansione, creando scompiglio nel mercato azionario e mettendo a dura dent le tasche di chi scommette contro di essa. L'azienda, nota per la sua passione per Bitcoin, ha visto le sue azioni salire alle stelle, triplicando il valore solo quest'anno. Questa impennata arriva mentre Bitcoin raggiunge nuovi massimi storici, ribaltando la situazione per gli short seller colti di sorpresa dall'inaspettato rally.

Allo stato attuale, chi scommette su un crollo di MicroStrategy si trova di fronte a una perdita di ben 3,3 miliardi di dollari sulla carta entro il 2024, grazie al rialzo del 170% del titolo. Questo massacro finanziario è in corso da un anno, con perdite totali negli ultimi 12 mesi che hanno superato la soglia dei 4,3 miliardi di dollari.

Le montagne russe di MicroStrategy

Scommettere contro MicroStrategy poteva sembrare una mossa intelligente, soprattutto considerando la rischiosa scommessa dell'azienda su Bitcoin. Ma come dimostrano i numeri, quella che una volta era considerata una scommessa si è trasformata in un incubo per chi ha venduto allo scoperto. Larry Tentarelli sottolinea l'alto rischio di scommettere al ribasso su MicroStrategy. Le azioni della società hanno subito un crollo di oltre il 20% in un solo giorno all'inizio di marzo, dopo l'annuncio di una vendita di obbligazioni convertibili finalizzata all'acquisto di ulteriori Bitcoin.

L'audace strategia dell'azienda ha scatenato una frenesia che potrebbe portare a una crisi finanziaria ancora più grave per i venditori allo scoperto. Un fenomeno noto come short squeeze potrebbe essere all'orizzonte, costringendo questi trader a riacquistare azioni a prezzi più alti per coprire le perdite, gonfiando ulteriormente il prezzo delle azioni. E questo risultato potrebbe verificarsi da un momento all'altro, soprattutto con le azioni MicroStrategy disponibili per la negoziazione, o flottante, che si attestano comodamente a oltre il 22%. Questa è in realtà una situazione comune tra i titoli azionari legati alle criptovalute.

Scommettere forte su Bitcoin

Gli analisti di Wall Street stanno prendendo atto della corsa rialzista di MicroStrategy, rivedendo al rialzo i loro obiettivi di prezzo in risposta all'aggressiva strategia di acquisizione Bitcoin dell'azienda. Con Canaccord Genuity che ha fissato un obiettivo di prezzo massimo di 1.810 dollari, è chiaro che la tendenza sta cambiando a favore del produttore di software. Questo voto di fiducia è supportato dal continuo investimento di MicroStrategy in Bitcoin, con l'azienda che ha recentemente investito altri 822 milioni di dollari nella criptovaluta, capitalizzando sul suo massimo storico di oltre 73.000 dollari.

Gli analisti, tra cui Lance Vitanza di Cowen, suggeriscono che le azioni di MicroStrategy offrono un'opzionetracper coloro che desiderano testare Bitcoin senza investimenti diretti. L'incessante ricerca di Bitcoinda parte dell'azienda, recentemente evidenziata dall'annuncio di un'altra proposta di vendita di obbligazioni senior convertibili per finanziare ulteriori acquisti di criptovalute, consolida la sua posizione di maggiore detentore aziendale di Bitcoin.

La tesoreria di MicroStrategy vanta ora oltre 205.000 Bitcoin, per un valore di oltre 15 miliardi di dollari, a dimostrazione del suo impegno incrollabile nei confronti di Bitcoin.