Metaplanet intendetracinvestitori OTC statunitensi con un programma ADR sponsorizzato

Metaplanet, società giapponese di tesoreria specializzata Bitcoin ha annunciato l'intenzione di lanciare un programma ADR sponsorizzato di Livello I pertracinvestitori OTC (over-the-counter) statunitensi. Gli ADR saranno negoziati con il ticker MPJPY a partire dal 19 dicembre, sostituendo l'attuale negoziazione OTC con il ticker MTPLF.

Dylan Le Clair, responsabile della strategia Bitcoin dell'azienda, ha affermato che gli ADR sono attualmente limitati al trading OTC, anziché essere quotati sul NYSE o sul Nasdaq. Tuttavia, ha osservato che offrono comunque commissioni di negoziazione significativamente inferiori, un regolamento notevolmente migliorato e un accesso molto più ampio al mercato dei broker. Ha inoltre osservato che la struttura degli ADR rimuove le barriere per gli investitori istituzionali e retail che cercano sistemi ADR conformi, a causa dei requisiti di custodia e normativi.

Il 12 dicembre, Metaplanet ha presentato domanda alla SEC statunitense per la registrazione degli American Depositary Receipts (ADR). La società prevede di registrare 200 milioni di American Depositary Shares (ADS) per un valore nominale di circa 10 milioni di dollari. Ogni ADS rappresenta un'azione ordinaria. Nel frattempo, Deutsche Bank Trust Company funge da banca depositaria e MUFG Bank funge da depositario in Giappone. 

Gerovich afferma che Metaplanet sta rispondendo agli investitori istituzionali e al dettaglio 

Simon Gerovich, presidentedent Metaplanet, ha dichiarato che la sua società sta rispondendo ai feedback degli investitori retail e istituzionali statunitensi che desiderano un accesso più agevole al capitale azionario della società. Ha aggiunto che il lancio degli ADR sul mercato statunitense rappresenta un ulteriore passo avanti per promuovere la partecipazione globale a Metaplanet.

Metaplanet ha rivelato che gli ADR saranno denominati in dollari statunitensi e saranno negoziati attraverso l'infrastruttura di negoziazione di titoli statunitense. L'iniziativa della società mira inoltre a migliorare la trasparenza e l'accessibilità per gli investitori globali, soddisfacendo al contempo le esigenze degli investitori statunitensi.

"Ciò riflette direttamente il feedback degli investitori istituzionali e al dettaglio statunitensi che cercano un accesso più facile al nostro capitale."

–Simon Gerovich, Presidentedent Metaplanet

Metaplanet ha rivelato che gli ADR avranno un rapporto di 1:1 con le azioni ordinarie, con un numero CUSIP di 59141L 109. La società sottolinea che questo programma ADR non verrà utilizzato per la raccolta fondi. Inoltre, non inciderà sul numero totale di azioni privilegiate o ordinarie emesse.

Le azioni Metaplanet salgono di oltre il 6% dopo l'annuncio dell'ADR

Le azioni di Metaplanet sono balzate del 6,65% a 433 JPY (circa 2,80 dollari) dopo l'annuncio del programma ADR. I prezzi durante la giornata hanno oscillato tra 401 JPY (circa 2,55 dollari) e 433 JPY (circa 2,80 dollari). 

Il prezzo delle azioni ha superato le aspettative, registrando un rialzo nonostante il difficile contesto macroeconomico in Giappone. La Banca del Giappone (BOJ) ha aumentato il suo tasso di interesse di riferimento di 25 punti base, portandolo allo 0,75%, il livello più alto degli ultimi 30 anni. L'aumento dei tassi da parte della BOJ sostiene lo yen, ma esercita pressione sugli asset più rischiosi. Tuttavia, il titolo azionario di Metaplanet non sembra risentire di questa tendenza.

Si prevede che il prezzo delle azioni di Metaplanet stabilisca un nuovo livello di supporto se si consoliderà al di sopra della fascia di prezzo di 440 JPY. Tuttavia, resta da vedere se l'MSCI rimuoverà le società con un elevato investimento in criptovalute, come Metaplanet, da specifici indici nel 2026.

Nel frattempo, la società sta modificando la sua struttura di raccolta di capitali per finanziare l'acquisto di ulteriori BTC senza compromettere il valore per gli azionisti esistenti. Metaplanet prevede di creare due nuove classi di azioni privilegiate, MARS e MERCURY. 

Le azioni MARS sono uno strumento di finanziamento con dividendi variabili mensilmente, mentre le azioni MERCURY offrono un dividendo annuo fisso del 4,9%. Le azioni MERCURY includono anche un'opzione di conversione legata all'andamento del prezzo di Bitcoin.

Metaplanet ha affermato che queste strategie finanziarie rafforzano la sua posizione di quarta società di tesoreria Bitcoin quotata in borsa al mondo. Il suo patrimonio è attualmente valutato a circa 2,7 miliardi di dollari.