Das japanische Bitcoin Treasury-Unternehmen Metaplanet hat die Einführung eines gesponserten Level-I-ADR-Programms angekündigt, um US-amerikanische OTC-Investoren (Over-the-Counter)trac. Die ADRs werden ab dem 19. Dezember unter dem Tickersymbol MPJPY gehandelt und ersetzen den bisherigen OTC-Handel unter dem Tickersymbol MTPLF.
Dylan Le Clair, Leiter der Bitcoin Strategie des Unternehmens, erklärte, dass die ADRs derzeit nur außerbörslich (OTC) gehandelt werden und nicht an der NYSE oder Nasdaq notiert sind. Er betonte jedoch, dass sie deutlich niedrigere Handelsgebühren, eine wesentlich verbesserte Abwicklung und einen deutlich breiteren Zugang zu Brokern bieten. Zudem merkte er an, dass die Struktur der ADRs institutionellen und privaten Anlegern, die nach konformen ADR-Rahmenbedingungen suchen, aufgrund von Verwahrungs- und regulatorischen Anforderungen Hürden erspart.
Metaplanet hat am 12. Dezember bei der US-Börsenaufsicht SEC die Registrierung von American Depositary Receipts (ADRs) beantragt. Das Unternehmen plant die Ausgabe von 200 Millionen American Depositary Shares (ADS) mit einem Nennwert von rund 10 Millionen US-Dollar. Jede ADS repräsentiert eine Stammaktie. Die Deutsche Bank Trust Company fungiert als Depotbank, die MUFG Bank als Verwahrstelle in Japan.
Gerovich zufolge reagiert Metaplanet auf institutionelle und private Investoren.
Simon Gerovich, Präsident dent Metaplanet, erklärte, sein Unternehmen reagiere damit auf das Feedback von US-amerikanischen Privatanlegern und institutionellen Investoren, die sich einen einfacheren Zugang zu den Aktien des Unternehmens wünschten. Er fügte hinzu, die Einführung der ADRs auf dem US-Markt sei ein weiterer Schritt zur Förderung der globalen Beteiligung an Metaplanet.
Metaplanet gab bekannt, dass die ADRs denominiert und über die US-amerikanische Wertpapierhandelsinfrastruktur gehandelt werden. Die Initiative des Unternehmens zielt außerdem darauf ab, die Transparenz und Zugänglichkeit für globale Investoren zu verbessern und gleichzeitig den Anforderungen US-amerikanischer Investoren gerecht zu werden.
„Dies spiegelt direkt das Feedback von US-amerikanischen Privatanlegern und institutionellen Investoren wider, die einen einfacheren Zugang zu unseren Aktien wünschen.“
– Simon Gerovich , Präsident dent Metaplanet
Metaplanet gab bekannt, dass die ADRs im Verhältnis 1:1 zu den Stammaktien stehen und die CUSIP-Nummer 59141L 109 tragen werden. Das Unternehmen betont, dass dieses ADR-Programm nicht zur Kapitalbeschaffung genutzt wird. Es hat auch keinen Einfluss auf die Gesamtzahl der ausgegebenen Vorzugs- oder Stammaktien.
Die Aktien von Metaplanet stiegen nach Bekanntgabe des ADR-Programms um 6,65 % auf 433 JPY (ca. 2,80 USD). Im Tagesverlauf schwankte der Kurs zwischen 401 JPY (ca. 2,55 USD) und 433 JPY (ca. 2,80 USD).
Der Aktienkurs übertraf die Erwartungen und stieg trotz des schwierigen makroökonomischen Umfelds in Japan. Die Bank von Japan (BOJ) erhöhte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 0,75 % und erreichte damit den höchsten Stand seit 30 Jahren. Die Zinserhöhung der BOJ stützt den Yen, übt aber Druck auf risikoreichere Anlagen aus. Die Aktie von Metaplanet scheint von diesem Trend jedoch nicht betroffen zu sein.
Es wird erwartet, dass der Aktienkurs von Metaplanet eine neue Unterstützungsmarke bildet, wenn er sich oberhalb der Marke von 440 JPY konsolidiert. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob MSCI Unternehmen mit hohen Krypto-Beständen wie Metaplanet im Jahr 2026 aus bestimmten Indizes entfernen wird.
Das Unternehmen ändert unterdessen seine Kapitalbeschaffungsstruktur, um den Kauf weiterer Bitcoins zu finanzieren, ohne den Wert für bestehende Aktionäre zu beeinträchtigen. Metaplanet plant die Ausgabe zweier neuer Vorzugsaktienklassen: MARS und MERCURY.
MARS-Aktien sind ein Finanzierungsinstrument mit monatlich anpassbaren Dividenden, während MERCURY-Aktien eine feste jährliche Dividende von 4,9 % bieten. MERCURY-Aktien beinhalten außerdem eine Umtauschoption, die an die Kursentwicklung von Bitcoingekoppelt ist.
Metaplanet erklärte, diese Finanzstrategien stützten seine Position als viertgrößter börsennotierter Bitcoin Verwalter der Welt. Derzeit werden seine Bestände auf rund 2,7 Milliarden US-Dollar geschätzt.
