I mercati globali scambiano lateralmente in mezzo alle incertezze sulla rinnovata faida USA-Cina

I mercati globali hanno aperto la settimana faticando a trovare una direzione mentre le tensioni commerciali tra Washington e Pechino hanno nuovamente scosso gli investitori.

Domenica sera, il presidente Donald Trump ha dichiarato che le relazioni con la Cina “andranno tutte bene”, attenuando le preoccupazioni che avrebbe proceduto con quello che ha definito un “enorme aumento dei dazi” dopo aver definito i cinesi bugiardi venerdì. Le minacce precedenti di Trump avevano cancellato circa $2 trilioni di valore di mercato globale dopo un'impennata di vendite storicamente brutale su azioni, fiat e criptovalute.

Verso la sessione di domenica sera, i futures del Dow Jones Industrial Average sono saliti di 358 punti, ovvero lo 0,8%, mentre i futures di S&P 500 e Nasdaq-100 sono saliti rispettivamente dell'1% e del 1,2%.

Sembra che il piano di trading di Wall Street stia ora trattando ogni parola proveniente dalla Casa Bianca come un potenziale innesco, non sapendo se un'altra escalation nella guerra commerciale potrebbe seguire nei giorni a venire.

I mercati asiatici ed europei si muovono in modo irregolare mentre le tensioni commerciali crescono

In Asia, le cose erano tutt'altro che calme. L'S&P/ASX 200 dell'Australia è sceso dello 0,84% a 8.882,80, perdendo 75,50 punti, mentre il Kospi della Corea del Sud è sceso del 2,35% e il più piccolo Kosdaq è precipitato del 2,24%.

I futures per l'indice Hang Seng di Hong Kong sono scambiati al ribasso a 24.968, rispetto alla chiusura precedente di 26.290,32. L'indice si è successivamente assestato a 25.889,48, in calo dell'1,52%, perdendo 400,84 punti, mentre l'indice Composite di Shanghai è sceso dello 0,19% a 3.889,502, scivolando di 7,526 punti.

Il mercato giapponese è rimasto chiuso per le vacanze, fornendo una breve pausa dalla turbolenza regionale. Il Nifty 50 dell'India è sceso dello 0,23% a 25.227,35, perdendo 58 punti, e il Nikkei 225 aveva già perso 491,64 punti, ovvero l'1,01%, scendendo a 48.088,80 prima della chiusura.

In Europa, il tono era più stabile. Lo Stoxx 600 è salito dello 0,5% a metà mattinata a Londra, guidato da un rimbalzo del 1,9% nell'Indice dei Materiali di Base, che era precipitato del 2,5% venerdì. Il FTSE 100 era in rialzo dello 0,2%, il DAX tedesco e il CAC 40 francese hanno guadagnato ciascuno lo 0,6% e il FTSE MIB italiano è avanzato dello 0,7%.

Le azioni automobilistiche hanno visto acquisti leggeri anche in mezzo alle pressioni legali, poiché Renault è salita dell'1,8%, Stellantis è balzata del 3,9% e Mercedes-Benz ha aggiunto l'1% mentre le aziende affrontavano un caso dell'Alta Corte a Londra per l'uso presunto di “dispositivi di sottomissione” per imbrogliare nei test di emissioni diesel.

I metalli preziosi hanno visto un rinnovato calore. L'oro spot è salito dell'1,4% a $4.075,24 per oncia, raggiungendo un nuovo record di $4.179/oz, mentre i futures sull'oro statunitensi per dicembre sono saliti del 2,4% a $4.094,70.

L'argento è rallyato dell'1,5% a $51,03/oz, raggiungendo un massimo storico di $51,70/oz in mezzo a un'offerta stretta e alla domanda degli investitori. Gli analisti di Goldman Sachs hanno proiettato un rally continuato per l'argento nel medio termine, sebbene gli analisti abbiano avvertito della volatilità a breve termine.

Bank of America ha assunto una posizione più audace lunedì, aumentando la sua previsione per il 2026 per l'oro a $5.000/oz e per l'argento a $65/oz, segnando la prima banca importante a prevedere tali livelli. Il platino è salito del 3,4% a $1.641,21 e il palladio è salito del 2,6% a $1.441,97, chiudendo una giornata solida per i metalli.

Il dollaro si rafforza mentre Bitcoin mostra resilienza dopo un forte calo

I mercati fiat sono rimasti attivi. L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,2% a 99,2, recuperando dal ritracciamento della scorsa settimana. L'euro è sceso dello 0,3% a $1,1584, ignorando il rimpasto del presidente francese Emmanuel Macron che ha mantenuto Roland Lescure come ministro delle finanze nel nuovo gabinetto di Sebastien Lecornu.

Lo yen giapponese si è indebolito nettamente mentre il dollaro è avanzato dell'0,8% a 152,295, segnalando una rinnovata domanda di attività statunitensi mentre la volatilità delle azioni è aumentata.

Nell'angolo delle criptovalute, Bitcoin ha iniziato a stabilizzarsi dopo il crollo di venerdì che lo ha fatto precipitare da $122.000 a $102.000. Nonostante la carneficina, i holder a lungo termine sembravano impassibili.

I dati degli scambi hanno mostrato che solo 6.000 BTC, del valore di circa $688 milioni, sono stati trasferiti sugli scambi negli ultimi tre giorni, suggerendo che la maggior parte degli investitori non stava affrettandosi a vendere. Quel limitato afflusso ha mostrato restrizione anche mentre la volatilità è aumentata dopo quella che è stata la più grande liquidazione in un singolo giorno nella storia delle criptovalute.

Gli analisti dicono che se la pressione di vendita aumenta, Bitcoin potrebbe scendere sotto $112.500, potenzialmente ritestando $110.000, il che cancellerebbe le recenti speranze di recupero.