Goldman Sachs, la seconda banca d'investimento al mondo, ha finalmente riconosciuto le criptovalute nella sua lettera annuale agli azionisti, rompendo un silenzio durato anni sul settore.
Il gigante di Wall Street, che ha evitato Bitcoin e blockchain nei suoi report almeno dal 2017, ha ammesso per la prima volta venerdì che le criptovalute sono ormai una forza trainante nel settore finanziario.
"La crescita del tradingtrone l'introduzione di nuovi prodotti e tecnologie, tra cui le tecnologie di trading e di contabilità distribuita, come le criptovalute, e le tecnologie di intelligenza artificiale, hanno aumentato la concorrenza", ha affermato Goldman nella sua lettera del 2024.
Goldman Sachs reagisce al crescente predominio delle criptovalute
Per anni, Goldman Sachs ha trattato le criptovalute come se non esistessero. Dal 2017 al 2023, non si è parlato di Bitcoin, blockchain o asset digitali da nessuna parte. Ma l'enorme crescita di Bitcoin, iniziata a gennaio 2024 con l'approvazione degli ETF spot Bitcoin , insieme alle politiche pro-cripto di Trump, ha cambiato il modo in cui Wall Street guarda al settore.
Le parole esatte di Goldman Sachs venerdì sono state: "Competiamo anche sulla base delle tipologie di prodotti finanziari e delle esperienze dei clienti che noi e i nostri concorrenti offriamo. In alcune circostanze, i nostri concorrenti potrebbero offrire prodotti finanziari che noi non offriamo e che i nostri clienti potrebbero preferire, tra cui criptovalute e altri asset digitali che non possiamo o potremmo scegliere di non fornire"
Questa affermazione da sola dimostra che Goldman Sachs è consapevole di perdere clienti a favore di banche e società di investimento favorevoli alle criptovalute. Pur avendo sperimentato il trading di criptovalute, è rimasta cauta. Nel 2021, la banca ha lanciato un desk di trading di criptovalute e nel 2022 ha introdotto la sua piattaforma di asset digitali. È stata anche una delle poche banche a sperimentare Canton Network, un sistema basato su blockchain progettato per migliorare la comunicazione finanziaria e la tenuta dei registri.
Nonostante ciò, la banca continua a considerare le criptovalute rischiose. "Sebbene la diffusione e la portata delle applicazioni della tecnologia di registro distribuito, delle criptovalute e di tecnologie simili siano in crescita, la tecnologia è ancora agli albori e potrebbe essere vulnerabile ad attacchi informatici o presentare altre debolezze intrinseche", ha affermato Goldman Sachs nella sua lettera .
Goldman Sachs ha inoltre avvertito che corre dei rischi quando agevola le attività dei clienti nei mercati delle criptovalute, investe in aziende blockchain o accetta criptovalute come garanzia.
Goldman Sachs registra enormi guadagni di fatturato nel 2024
Nel frattempo, Goldman Sachs ha registrato numeri straordinari nel 2024, con un fatturato netto in aumento del 16% su base annua, raggiungendo i 53,5 miliardi di dollari. L'utile per azione è salito del 77% a 40,54 dollari. Il ritorno sul capitale proprio (ROE) è salito di 500 punti base al 12,7%. La banca ha anche migliorato il suo indice di efficienza di 11,5 punti percentuali, portandolo al 63,1%, e il rendimento totale per gli azionisti è aumentato del 52%, dimostrandosi un annotronsu tutti i fronti.
Goldman Sachs gestisce due principali unità aziendali: Global Banking & Markets (GBM) e Asset & Wealth Management (AWM).
GBM, che opera nei settori dell'investment banking, del reddito fisso, delle valute e delle azioni, rimane la spina dorsale finanziaria della banca e ha aiutato i clienti a gestire importanti operazioni di M&A, a ottenere finanziamenti per la crescita e a proteggersi dalla volatilità del mercato. La banca ha mantenuto la sua posizione di principale consulente M&A, espandendo al contempo la sua attività di finanziamento a reddito fisso e azionario, che è cresciuta a un tasso annuo composto del 15% dal 2019.
Per quanto riguarda AWM, Goldman Sachs ha registrato numeri da record, con un aumento degli asset dei clienti a 1,6 trilioni di dollari, che rappresenta il 28° trimestre consecutivo di afflussi netti basati su commissioni. La banca ha inoltre ampliato il suo portafoglio di investimenti alternativi, raccogliendo oltre 70 miliardi di dollari in fondi di private equity e credito privato.
Per rafforzare le sue operazioni di finanziamento privato e di investimenti alternativi, nel 2025 Goldman Sachs ha lanciato Capital Solutions Group, un'unità che consolida i servizi di finanziamento, strutturazione e gestione del rischio della banca, consentendole di trarre vantaggio dal crescente mercato del credito privato.
Anche Goldman Sachs punta molto sull'automazione basata sull'intelligenza artificiale per ridurre i costi e aumentare l'efficienza. Nel 2024, ha introdotto una strategia triennale per ottimizzare le proprie operazioni. I dipendenti hanno ora accesso a strumenti di programmazione basati sull'intelligenza artificiale e a GS AI, un assistente finanziario in linguaggio naturale progettato per semplificare il processo decisionale.
Questa spinta all'automazione rientra nel piano della banca per ridurre le spese operative e liberare capitale per investimenti futuri. Goldman Sachs prevede che i flussi di lavoro basati sull'intelligenza artificiale saranno pienamente integrati nelle operazioni quotidiane entro il 2025.
"Ci siamo immessi sulla strada giusta per generare rendimenti nell'ordine dei 15-16 anni durante il ciclo", ha affermato David M. Solomon, CEO di Goldman Sachs, nella lettera agli azionisti. "Gli operatori del mercato finanziario continuano a riconoscere la competitività dell'economia statunitense e le opportunità di crescita sostenibile. Ma, come abbiamo visto nelle ultime settimane, il contesto può cambiare rapidamente. La crescita globale è stata ostacolata dall'inflazione, dall'escalation dei potenziali dazi doganali e dal peso delle tensioni geopolitiche e dei conflitti prolungati in diverse regioni"
