Elon Musk defii dubbiosi, portando Tesla al più grande guadagno giornaliero dal 2011

Elon Musk ha ancora una volta lasciato gli scettici nella polvere. Le azioni Tesla, TSLA, sono balzate del 20%, aggiungendo 150 miliardi di dollari alla sua capitalizzazione di mercato.

Si tratta del picco giornaliero più elevato registrato dall'azienda dal 2011. Con un'attuale capitalizzazione di mercato che supera gli 825 miliardi di dollari, l'impennata arriva subito dopo il rapporto finanziario di Tesla del terzo trimestre del 2024, che ha superato le aspettative di Wall Street.

Numeritron, grandi guadagni

Mercoledì Tesla ha dichiarato un fatturato di 25,2 miliardi di dollari e un utile per azione (EPS) di 0,72 dollari, superando le aspettative degli analisti di 0,58 dollari.

L'utile netto del trimestre è balzato a 2,17 miliardi di dollari, con un aumento del fatturato dell'8% rispetto all'anno scorso. Questi risultati hanno spinto il titolo a salire giovedì.

I margini di profitto dell'azienda hanno beneficiato di 739 milioni di dollari di ricavi derivanti da crediti normativi ambientali. Le case automobilistiche sono tenute ad acquistare crediti se non riescono a raggiungere determinati obiettivi e Tesla, essendo un'azienda completamente elettrica, ha molto da vendere.

Questa fonte di reddito, tuttavia, potrebbe non durare per sempre: gli analisti di JPMorgan sottolineano che potrebbe rappresentare un "motore insostenibile" per i guadagni futuri.

Tesla ha anche cashgrazie al suo sistema di guida completamente autonoma (FSD), generando ulteriori 326 milioni di dollari di fatturato. Questo è avvenuto dopo che Tesla ha reso disponibile l'FSD per il Cybertruck, che includeva una nuova funzionalità chiamata "Actually Smart Summon"

Il direttore finanziario Vaibhav Taneja ha affermato durante la conference call sui risultati finanziari che FSD sta rapidamente diventando una componente fondamentale del flusso di entrate di Tesla. 

Nella stessa chiamata, Musk ha fornito le sue previsioni per le consegne di veicoli nel 2025. Prevede una crescita di Tesla tra il 20% e il 30%, citando veicoli a basso costo e l'ulteriore sviluppo della guida autonoma. Gli analisti intervistati da FactSet, tuttavia, sono stati più cauti, prevedendo un tasso di crescita delle consegne del 15% per il 2025.

Gli analisti di Morgan Stanley hanno definito la previsione di Musk per il 2025 un "forse" e hanno fissato la propria stima al 14%, affermando che la crescita dipenderà dalla capacità di Tesla di offrire modelli più economici e finanziamenti piùtrac.

Il rally di giovedì ha annullato le perdite di Tesla dall'inizio dell'anno, lasciando il titolo in rialzo del 3% nel 2024. È ancora indietro rispetto al Nasdaq, che è cresciuto del 22% quest'anno, ma la ripresa improvvisa è in netto contrasto con il calo del 18% di Tesla all'inizio del mese.

La politica di Trump e Musk preoccupa

Nel frattempo, gli azionisti al dettaglio hanno inondato il forum di Tesla di domande sui commenti pubblici di Musk su X (ex Twitter), di cui è proprietario. Un investitore ha affermato che l'attivismo politico di Musk potrebbe danneggiare le vendite o l'immagine del marchio Tesla, ricevendo 168 voti positivi da altri utenti.

Un'altra domanda, che ha ricevuto oltre 500 voti positivi, chiedeva se il consiglio di amministrazione di Tesla stesse facendo qualcosa per garantire che l'impegno politico di Musk nontracdalla missione principale dell'azienda.

Sebbene il sostegno pubblico di Musk a Trump abbia fatto notizia, non è stato un argomento di rilievo nelle assemblee degli azionisti o nelle discussioni degli analisti. Tuttavia, con l'andamento delle azioni Tesla così strettamente legato alla personalità di Musk, gli investitori sono preoccupati.

Musk, che ricopre numerosi ruoli di alto profilo come CEO di Tesla, SpaceX e X, ha anche fondato aziende come xAI, Neuralink e The Boring Co. Di recente, ha assunto il compito di consigliare Trump sulla formazione di una "commissione per l'efficienza governativa" per tagliare la spesa e le normative, complicando ulteriormente le sue iniziative aziendali e politiche.

Ma nonostante il clamore politico, gli analisti di Wall Street si attengono ai numeri e al potenziale di Tesla. FactSet ha raccolto le opinioni degli analisti, e nessuno di loro sembra eccessivamente preoccupato per le posizioni politiche di Musk. Sono più concentrati sulla capacità di Tesla di continuare a mantenere le sue promesse di crescita e autonomia.

Reazioni degli analisti

Ma alcuni analisti sono ancora diffidenti nei confronti delle sfide a lungo termine di Tesla. Gli analisti di Morgan Stanley sono rimasti soddisfatti della performance di Tesla, definendo il rapporto sugli utili "uno deitronpubblicati su Tesla negli ultimi tempi". Hanno ribadito il loro rating di sovrappeso sul titolo, fissando un prezzo obiettivo di 310 dollari per azione.

Anche Morgan Stanley ha concordato sul fatto che i nuovi modelli Tesla a basso costo, il cui lancio è previsto per il 2025, potrebbero attenuare le preoccupazioni sulla crescita. Gli analisti di Wells Fargo non sono stati altrettanto ottimisti. Hanno mantenuto un rating sottopeso, sottolineando la valutazione di Tesla, che ritengono troppo elevata.

Secondo Colin Langan, l'entusiasmo del mercato per le ambizioni di Tesla in materia di robotaxi non ha alcun fondamento. Langan non si aspetta che le promesse di robotaxi vengano mantenute prima del 2030 e ha sottolineato che problemi normativi ritarderebbero qualsiasi lancio importante.

Goldman Sachs ha assunto una posizione più neutrale. L'analista Mark Delaney ha fissato un obiettivo di prezzo di 250 dollari per azione, che rappresenta un potenziale rialzo del 17%. Delaney ha affermato che il futuro delle azioni Tesla dipende in larga misura dalla sua capacità di mantenere le promesse di guida completamente autonoma e di raggiungere gli obiettivi di consegna dei veicoli.

Ha anche affermato che i marginitronelevati nell'ultimo rapporto sugli utili sono un segnale positivo per Tesla. Nel frattempo, gli analisti di Barclays hanno ribadito la loro posizione neutrale, fissando un prezzo obiettivo di 220 dollari.

Pur riconoscendo itronrisultati del terzo trimestre di Tesla, sono preoccupati per la strategia di Tesla in materia di intelligenza artificiale e veicoli autonomi, e si chiedono se l'azienda possa sostenere i propri margini nel lungo termine.

Bank of America si è mostrata un po' più rialzista. L'analista John Murphy ha alzato il suo obiettivo di prezzo da 255 a 265 dollari, prevedendo un rialzo del 24%.

Murphy ha affermato che Tesla si sta preparando per una "seconda ondata di crescita", citando il lancio di nuovi prodotti come il Cybertruck, un'app pubblica di ride-hailing, e l'espansione dell'attività di accumulo di energia di Tesla.