I fondi speculativi sulle criptovalute enjguadagni sproporzionati dopo la vittoria di Trump

Bitcoin che ha superato quota 100.000 dollari, ha trasformato il mercato delle criptovalute in una miniera d'oro, con gli hedge fund che hanno registrato profitti record. La vittoria elettorale di Donald Trump ha dato nuova linfa alle criptovalute, alimentando un rally che ha reso novembre un mese memorabile per i fondi specializzati in criptovalute.

Secondo quanto riportato, i dati di Hedge Fund Research mostrano che questi fondi hanno registrato un incredibile guadagno del 46% il mese scorso, portando i loro rendimenti per il 2024 al 76%. Se si confronta questo dato con il misero rendimento del 10% registrato dall'intero settore degli hedge fund da inizio anno, i numeri parlano da soli.

Galaxy Digital e Brevan Howard cash alla grande

Galaxy Digital, gestita dal miliardario Mike Novogratz, ha visto la sua strategia di hedge fund impennarsi del 43% a novembre, portando i guadagni totali per il 2024 a un incredibile 90%.

Negli ultimi due anni, Galaxy ha raddoppiato il patrimonio gestito, raggiungendo i 4,8 miliardi di dollari, grazie ad acquisizioni strategiche di asset provenienti da società di criptovalute fallite.

Per non essere da meno, il principale fondo di criptovalute di Brevan Howard ha registrato un guadagno del 33% il mese scorso, con rendimenti da inizio anno che si attestano ora al 51%. Brevan Howard, che gestisce 35 miliardi di dollari di asset, ha ampliato la sua divisione di criptovalute sin dal suo lancio nel 2021.

L'ascesa del Bitcoinsegna una netta inversione di tendenza rispetto al minimo toccato nel 2022, quando il crollo dell'exchange FTX di Sam Bankman-Fried aveva trascinato la criptovaluta fino a 15.500 dollari.

All'epoca, Galaxy registrò una perdita netta di 1 miliardo di dollari. Facciamo un salto avanti al 2024, e la situazione non potrebbe essere più diversa. L'amministrazione Trump è molto più favorevole alle criptovalute rispetto a quella di Joe Biden, ora nota per le sue politiche restrittive in materia di regolamentazione.

Entrano in gioco gli attori istituzionali

Il gennaio 2024 ha rappresentato un momento cruciale per il settore delle criptovalute. La Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha approvato 11 fondi negoziati in borsa (ETF) basati bitcoin , aprendo le porte sia agli investitori istituzionali che a quelli al dettaglio.

BlackRock, la più grande società di gestione patrimoniale al mondo, ha successivamente riconosciuto bitcoin come un asset valido per i portafogli multi-asset, legittimandone ulteriormente il ruolo nella finanza tradizionale.

Fondi come NextGen Digital Venture hanno saputo sfruttare questo cambiamento. Il fondo azionario specializzato in criptovalute, con un patrimonio di 120 milioni di dollari, ha registrato un aumento del 330% dal suo lancio nel marzo 2023, grazie a posizioni strategiche in ETF bitcoin e azioni di società come Coinbase e MicroStrategy.

Le azioni di Coinbase sono aumentate di quasi il 60% quest'anno, mentre quelle di MicroStrategy hanno registrato un'impennata di oltre il 400%. Questi guadagni sottolineano come anche i titoli azionari tradizionali legati al settore delle criptovalute stiano cavalcando l'onda del rinnovato interesse.

Anche i fondi hedge macro stanno salendo sul carrozzone. Il fondo hedge macro globale da 20 milioni di dollari di MP Alpha Capital, ad esempio, ha registrato un aumento di oltre il 30% quest'anno, grazie alle scommesse su Bitcoin, Ethereume anche sulle società di mining di criptovalute.