Bitcoin (BTC) potrebbe avviarsi verso una settimana volatile in vista della scadenza delle opzioni di fine mese. L'evento era atteso dall'inizio di dicembre, quando i trader scommettevano sul prezzo di fine anno di BTC.
I mercati si stanno preparando per uno dei più grandi eventi di scadenza delle opzioni dell'anno, con scadenze sia settimanali che mensili previste per questo venerdì 27 dicembre. I mercati prevedono la scadenza di 14 miliardi di dollari in opzioni BTC (146.000trac), con altri 3,8 miliardi di dollari in opzioni Ethereum (ETH).
Su tutti gli altri mercati, le opzioni BTC potrebbero superare i 19,8 miliardi di dollari, con 12 miliardi di dollari in opzioni call rialziste e circa 7,8 miliardi di dollari in opzioni put che segnalano una prospettiva ribassista.
L'evento attuale interesserà il 44% di tutto l'open interest di BTC e sarà il più grande evento di scadenza delle opzioni su DeriBit. Per il resto del mercato, la scadenza è solo leggermente inferiore a quella di ottobre. Di tale importo, 4 miliardi di dollari in opzioni sono destinati a scadere, con conseguente pagamento ai detentori delle opzioni. La scadenza favorevole potrebbe aumentare la volatilità del mercato e influenzare la direzione generale di BTC.
L'evento era previsto mentre il BTC veniva scambiato a $ 94.077,53, con una dominanza inferiore del 56,3% del mercato.
La scadenza delle opzioni BTC potrebbe avere effetti imprevedibili a breve termine
L'effetto esatto delle opzioni è incerto, poiché i trader potrebbero attaccare alcune delle posizioni più probabili. La scadenza delle opzioni potrebbe avere un duplice effetto, provocando un altro rally o predisponendo BTC a una correzione più profonda.
Dopo un anno complessivamente rialzista, il mix di scadenze settimanali, mensili e annuali delle opzioni potrebbe mettere alla prova il mercato. Sebbene la direzione generale del BTC sia rialzista, nel breve termine il mercato potrebbe oscillare in modo imprevedibile.
Le opzioni su BTC mostrano un numero sufficiente di opzioni call per segnalare una prospettiva rialzista. Le posizioni con leva finanziaria sono orientate verso l'espansione di BTC e potrebbero essere attaccate dai venditori, causando una cascata di effetti sul prezzo. Il timore in vista della scadenza delle opzioni rialziste è che, anche in assenza di vendite concertate, lo slancio rialzista di BTC si sia attenuato.
La prossima settimana potrebbe assistere a una forte contesa nella fascia di prezzo tra $ 92.000 e $ 94.000 per BTC, dove si concentrano le opzioni put. Per ora, il mercato potrebbe evitare lo scenario di massimo danno a $ 84.000, che causerebbe la perdita maggiore al maggior numero di posizioni.
Un'intensa attività di trading potrebbe anche influenzare l'equilibrio delle opzioni in the money nella fascia dei 97.000 dollari. Tradizionalmente, i grandi eventi aumentano la volatilità a breve termine, compresi i rally simulati. Gli scenari più negativi includono un calo sotto gli 80.000 dollari. Il rollover delle posizioni nei prossimi mesi potrebbe anche segnalare le aspettative per le prospettive di BTC nel 2025.
Dopo la scadenza delle opzioni trimestrali di settembre, le prospettive leggermente rialziste hanno contribuito a catapultare il prezzo in un nuovo intervallo. Questa volta, la scadenza delle opzioni potrebbe far slittare alcune posizioni, poiché si prevede che il mercato rialzista continuerà fino al 2025.
Le opzioni ETH indicano prospettive più ribassiste
La scadenza del 27 dicembre interesserà 3,83 miliardi di dollari in opzioni ETH, con un costo massimo di 3.000 dollari per ETH. Tuttavia, ciò è improbabile, dato che ETH è saldamente scambiato sopra i 3.400 dollari.
Per ETH, le opzioni put dominano l'open interest complessivo, segnalando uno scenario più ribassista. Fino a $ 3.370, le opzioni put superano itraccall.
su ETH è ulteriormente peggiorato a dicembre, con un atteggiamento più ribassista da parte dei trader rispetto a BTC. Anche il mercato ETH sta rivalutando il proprio atteggiamento, poiché sia i trader puramente crypto che gli acquirenti di ETF stanno rivalutando le proprie prospettive.
Anche le aspettative per ETH sono diminuite, poiché il mercato delle altcoin ha avuto solo una stagione molto breve. ETH non ha guidato una ripresa generale e continua a sottoperformare BTC a fine anno. ETH è comunque riuscito a recuperare dai 2.272 dollari di inizio 2024, sebbene con significativi ribassi e volatilità.
