Un CBDC dei BRICS o non un CBDC dei BRICS; sostituire il petrodollaro, questo è il dilemma

I paesi BRIC hanno annunciato a marzo 2024 di avere in programma di sviluppare un proprio sistema di pagamento nei prossimi tre anni, con l'adesione di altri paesi, tra cui la Malesia. In un rapporto dell'agenzia di stampa russa, il gruppo BRICS, composto da Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, è stato segnalato come impegnato nella creazione di un sistema di pagamento basato su blockchain e tecnologie digitali.

Il consigliere russo Yury Ushakov ha dichiarato: "Riteniamo che la creazione di un sistema di pagamento BRICS indipendentedent un obiettivo importante per il futuro. L'importante è che sia conveniente per i governi, i cittadini e le imprese, oltre che economicamente vantaggioso e al riparo da influenze politiche".

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Sempre più paesi della regione MENA, come il Regno dell'Arabia Saudita, hanno aderito sia ai BRICS che al progetto di valuta digitale transfrontaliera mBridge CBDC, guidato dalla Banca dei Regolamenti Internazionali e dalle banche centrali di Cina, Hong Kong, Thailandia ed Emirati Arabi Uniti. Il progetto mBridge conta inoltre oltre 26 membri osservatori, tra cui la South African Reserve Bank, che ha ricevuto il via libera come membro a giugno.

BRICS, mBridge e il petrodollaro hanno un collegamento

Il legame tra mBridge, i BRIC e un'alternativa al petrodollaro è diventato più evidente da quando la Banca centrale saudita ha annunciato che avrebbe aderito al progetto mBridge, contemporaneamente alla conclusione dell'accordo sul petrodollaro, durato 80 anni.

Gli analisti hanno ipotizzato che l'Arabia Saudita potrebbe abbandonare il dollaro statunitense nel commercio di petrolio e liquidare le transazioni in yuan, una CBDC o un'altra valuta digitale sostenuta dall'oro.

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Inoltre, a giugno, un rapporto del FMI ha mostrato che 19 paesi del Medio Oriente e dell'Asia centrale stanno valutando la creazione di una valuta digitale della banca centrale (CBDC). Tra i paesi in fase avanzata figurano Bahrein, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti. Il Qatar ha recentemente annunciato di aver avviato il suo progetto CBDC.

Tutto ciò avviene in un contesto di crescita delle economie e del predominio economico dei BRICS. Nel 2022, i BRICS hanno rappresentato il 31,67% della crescita economica, superando il 30,31% del G7.

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Cryptopolitan ha parlato con diversi esperti e tecnologi Blockchain per discutere della possibilità di una CBDC BRIC nel prossimo futuro.

Ci sono due opinioni a favore su questo argomento. Alcuni credono che la fine dell'accordo sul petrodollaro potrebbe spingere una valuta digitale a prenderne il posto, mentre altri ritengono che questa sia una strada ancora lunga e che non sia nemmeno sul tavolo.

Le CBDC possono sostituire il petrodollaro

Aka Leung, responsabile regionale per il Medio Oriente e il Nord Africa dell'exchange di criptovalute Bitget, ritiene che ci sia unatronpossibilità che le CBDC (Central Board of Demands, valute digitali delle banche centrali) possano sostituire il petrodollaro. Afferma che potrebbe accadere. Spiega: "L'adozione delle valute digitali e della tecnologia blockchain sta guadagnando slancio a livello globale e i paesi BRIC, noti per la loro influenza economica, potrebbero a loro volta adottare questi strumenti finanziari innovativi nelle loro attività commerciali".

Leung ritiene che le CBDC offrano trasparenza, efficienza e costi di transazione ridotti, facilitando così le transazioni e i pagamenti transfrontalieri. Sostiene che sia le CBDC che le stablecoin possano eliminare gli intermediari e ridurre la dipendenza dalle valute fiat.

La rivoluzione delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) sta iniziando sul serio con l'adesione dell'Arabia Saudita al progetto mBridge. L'ingresso dell'Arabia Saudita nella piattaforma le darà accesso a transazioni valutarie transfrontaliere immediate e a basso costo, che utilizzerà per vendere... https://t.co/2jv068k6wt pic.twitter.com/1fZJmIJDs1

— Mr. Man (@MrManXRP) 30 giugno 2024

Per Leung, gli exchange di criptovalute possono consentire una conversione fluida tra diverse valute digitali, contribuendo al contempo alla scoperta dei prezzi e consentendo ambienti di trading competitivi ed equi.

Jason Sarria Solis,dent, Emerging & New Business presso WadzPay, fornitore di soluzioni blockchain per il settore finanziario e una delle entità che ha recentemente ricevuto una licenza VASP dall'ente regolatore di Dubai VARA, ritiene che la prospettiva che le nazioni BRIC istituiscano una propria valuta potrebbe essere una buona mossa strategica ematic .

Solis spiega: "Creare una nuova valuta commerciale per i BRICS e i potenziali paesi partner sarebbe l'approccio più semplice per ridurre la loro dipendenza dal dollaro statunitense".

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Tuttavia, menziona diverse sfide: fiducia, tecnologia e governance. Propone che il petrodollaro sia sostenuto da un bene tangibile per garantire la fiducia.

Egli afferma: "Il fondamento di qualsiasi valuta stabile risiede nella fiducia reciproca tra i suoi utilizzatori. È imperativo che qualsiasi nuova valuta BRICS sia protetta dalla svalutazione da parte di un'autorità centrale. Per promuovere la fiducia e garantire una moneta solida, propongo che questa valuta sia garantita da un bene tangibile, come l'oro, in modo simile al concetto del "Petrodollaro".

Ritiene inoltre che l'infrastruttura tecnologica sia importante e pone domande come se debba essere una terza parte a gestirla per il consorzio BRICS. 

Per lui, data l'importanza fondamentale della sicurezza e della privacy, la soluzione più praticabile sarebbe quella di creare un registro privato che dia priorità a questi aspetti rispetto alla scalabilità e alla produttività.

Infine, secondo Solis, una delle sfide più complesse sarà quella di stabilire un modello di governance equo e trasparente. Egli osserva: "È essenziale defichiaramente chi detiene il potere e i diritti decisionali all'interno del sistema monetario. La tecnologia blockchain, progettata per supportare tali soluzioni decentralizzate, potrebbe essere determinante nella creazione di una struttura di governance che sia al contempo equa e trasparente per tutte le parti coinvolte".

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In precedenza, Saleh Algrayan, specialista in sviluppo dell'innovazione presso l'Innovation Hub della Banca Centrale Saudita, aveva dichiarato su LinkedIn: "Sono estremamente orgoglioso di annunciare che la Banca Centrale Saudita (SAMA) è entrata a far parte del Progetto mBridge come partecipante a pieno titolo, in concomitanza con il raggiungimento da parte del progetto della fase di prodotto minimo funzionante (MVP)!".

Secondo lui, il progetto mBridge trasformerà i pagamenti transfrontalieri, risolvendo i problemi di costi elevati, velocità ridotta e complessità operativa. 

Egli ritiene che la partecipazione di SAMA rappresenti un significativo passo avanti, a dimostrazione della leadership del regno nell'innovazione finanziaria globale. Ha affermato: "Stiamo aprendo la strada a transazioni transfrontaliere efficienti, economiche e immediate, promuovendo l'inclusione finanziaria e rendendo i pagamenti universalmente accessibili".

Le valute digitali e il petrodollaro sono collegati

Altri, come Mohamed Abdou, fondatore e CEO di Pravica, un fornitore di soluzioni blockchain che offre soluzioni CBDC e stablecoin basate sulla blockchain Sui, ritengono che non vi sia alcun collegamento tra la fine dell'accordo sul petrodollaro e l'ascesa di una valuta digitale BRICS.

Spiega: "Se volessero dissociare il petrodollaro dal dollaro statunitense, potrebbero usare lo yuan, l'euro o qualsiasi altra valuta fiat; le stablecoin non accelereranno il processo, sono solo uno strumento. Si potrebbe persino usare una stablecoin ancorata al dollaro. Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) non accelereranno la dissociazione delle vendite di petrolio dal dollaro. Credo che useranno una valuta che abbia valore."

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Mentre Talal Tabaa, fondatore e CEO di CoinMENA, exchange di criptovalute regolamentato negli Emirati Arabi Uniti e in Bahrein, ritiene che oggi la maggior parte delle transazioni blockchain avvenga in realtà in stablecoin, ovvero USDT o USDC, che sono rappresentazioni digitali del dollaro.

Pertanto, spiega,"non credo che le valute digitali sostituiranno il petrodollaro nel prossimo futuro. Quello che inizieremo a vedere è un numero crescente di paesi e aziende che utilizzano le stablecoin per i pagamenti transfrontalieri, perché finché la base di costo sarà in dollari, continueremo a vedere persone utilizzare stablecoin ancorate al dollaro per le transazioni."

Una CBDC dei BRIC, come l'euro, potrebbe diventare realtà

In conclusione, nonostante il dibattito in corso sulla sostituzione del petrodollaro con una valuta digitale, una CBDC o una stablecoin, resta il fatto che le tecnologie Blockchain e DLT hanno reso possibile collegare valute fiat nazionali in modo affidabile, veloce e sicuro.

Proprio come gli europei hanno creato l'euro, impiegando decenni, i BRICS potrebbero creare una CBDC nel giro di pochi anni, consolidando i punti di forza di ciascuna delle loro valute in un paniere. Forse è per questo che alcuni propongono che il G7 crei una propria valuta digitale per contrastare i BRICS.

Reportage Cryptopolitan di Lara Abdul Malak