Pourquoi le marché crypto est-il en baisse aujourd'hui ? Échec de l'industrie 2023 en juin

Avec la SEC qui souffle le feu sur l'industrie DeFi, le marché crypto a rencontré de fortes résistances sur tous les fronts. Selon les données de Kaiko, les volumes de trading de cryptomonnaies ont atteint un creux annuel au deuxième trimestre alors que les market-makers ont réduit leur activité. De plus, les principales cryptomonnaies ont subi une pression supplémentaire jeudi alors que l'industrie faisait face à de nouveaux obstacles sur plusieurs fronts. Pour couronner le tout, plus de 1,2 million de dollars en Bitcoin qui n'avaient pas bougé depuis plus de 13 ans l'ont récemment fait.

Les volumes de trading de cryptomonnaies atteignent de nouveaux creux

Selon les rapports, les volumes quotidiens moyens pour les dix premières jetons (à l'exclusion des stablecoins) étaient de 10 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023, contre 18 milliards de dollars au premier trimestre de cette année.

Cela survient alors que la surveillance réglementaire s'est intensifiée au cours du mois dernier, entraînant peut-être les traders et les market-makers à se retirer. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intenté des poursuites contre Binance et Coinbase, deux des plus grands échanges de cryptomonnaies, la semaine dernière.

Le Bitcoin a perdu environ 20 points de pourcentage en termes de part de marché des tokens individuels dans l'activité de trading au T2 depuis son pic de fin mars. L'Ethereum a dépassé le Bitcoin, augmentant sa part de volume de 5 points de pourcentage. Le BNB de Binance est passé de 2 % des volumes à plus de 7 % au cours des derniers jours en raison de préoccupations réglementaires.

Comment se comportent les principales cryptomonnaies ?

Le Bitcoin (BTC-USD), la devise numérique la plus populaire, a baissé de 4 % et atteint son niveau le plus bas depuis trois mois. D'autres cryptomonnaies notables ont également reculé, avec l'Ethereum (ETH-USD) et le BNB (BNB-USD) en baisse de plus de 5 %, tandis qu'une stablecoin connue sous le nom de Tether est tombée en dessous de son prix crucial de 1 $.

Selon Coinmarketcap, ces baisses ont poussé la valeur totale du marché de toutes les cryptomonnaies à son point le plus bas depuis mars, lorsque les troubles bancaires ont commencé.

Les actions de Coinbase Global (COIN) et d'autres sociétés cotées en bourse dans le secteur des cryptomonnaies ont également baissé. D'autres actions liées aux cryptomonnaies, telles que MicroStrategy (MSTR), Riot Platforms (RIOT) et Marathon Digital (MARA), ont également enregistré des pertes.

Les nouvelles pressions sur les prix font suite aux assurances de la Réserve fédérale qu'elle continuera à augmenter les taux d'intérêt cette année, ainsi qu'aux rapports indiquant que les plateformes de prêt crypto Delio et Haru ont interrompu les retraits en réponse à une demande accrue des clients. De plus, les marchés sont tendus, pour le moins.

Plusieurs facteurs de pression créent un problème supplémentaire pour l'industrie : trop de vendeurs et pas assez d'acheteurs. Au cours de l'année dernière, les grandes sociétés de trading qui servaient autrefois de makers de marché se sont contractées.

La pression sur Tether (USDT), la plus grande stablecoin adossée au dollar du marché en capitalisation boursière et en volume de trading, est une autre indication d'une tension accrue. Entre mercredi et jeudi, elle a chuté jusqu'à 0,20 %, sa plus forte baisse en un jour depuis novembre.

À 2 h 00, heure de New York, jeudi, la stablecoin de 83 milliards de dollars, qui ne devrait pas fluctuer en dessous de son prix crucial de 1 $, est tombée à 0,9958 $. Elle est émise par l'entreprise Tether.

Pourquoi le prix de l'Ethereum est-il en baisse aujourd'hui ?

Dans d'autres actualités, l'Ethereum, la monnaie native d'Ethereum, est en baisse d'environ 7 % aujourd'hui en raison d'une combinaison de facteurs fondamentaux et techniques. Le 15 juin, l'Ethereum a baissé de 1,7 % à environ 1 620 $, son niveau le plus bas depuis trois mois. La baisse instantanée du prix de l'ETH faisait partie d'une baisse hebdomadaire plus large accélérée par le ton dur de la Réserve fédérale la veille.

En raison du ralentissement de l'inflation, la Réserve fédérale a maintenu le taux d'intérêt de référence stable. Cependant, son président, Jerome Powell, a déclaré qu'ils augmenteraient les taux plus que prévu en 2023, jusqu'à ce que les prix à la consommation baissent de manière drastique et significative.

L'Ethereum s'est comporté comme un actif plus risqué ces dernières années, avec une forte corrélation positive avec les indices boursiers américains. Les 14 et 15 juin, le jeton Ethereum a baissé en même temps que le S&P 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones. 

Selon Coinglass, la baisse du prix de l'Ethereum au cours des dernières 24 heures a également généré une vague de liquidations de positions longues à effet de levier, totalisant 54,95 millions de dollars le 15 juin, le plus élevé parmi les actifs cryptos les mieux classés.

Pendant ce temps, l'intérêt ouvert dans les contrats liés à l'Ethereum est passé d'environ 6 milliards de dollars le 14 juin à 5,69 milliards de dollars le 15 juin. En d'autres termes, les traders en position longue ont clôturé leurs positions en vendant de l'ETH, accélérant potentiellement la baisse des prix.

Un baleine BTC déplace $1.2M après 13 ans d'inactivité

Selon les données de la blockchain, une baleine a transféré le stock – 50 BTC au total – vers un autre portefeuille jeudi. Les pièces ont été minées en juin 2010 et sont restées inactives depuis.

Le Bitcoin, auparavant intouchable, a été déplacé récemment : en avril, un détenteur qui n'avait pas touché son BTC depuis une décennie a transféré 7,8 millions de dollars de Bitcoin vers de nouveaux comptes. Après 11 ans d'inactivité, un autre investisseur à long terme (ou des investisseurs) a déplacé 11 millions de dollars de ce qu'on appelle l'or numérique quelques jours plus tard.

Si vous cherchez un profit rapide, le Bitcoin est actuellement coté à 25 028 $ par pièce, en baisse de 3,7 % au cours des dernières 24 heures et d'environ 7 % au cours de la semaine dernière, selon CoinGecko. L'actif a entraîné le reste du marché des cryptomonnaies avec lui, et les altcoins populaires tels qu'Ethereum et Cardano ont vu leur valeur s'effondrer alors que les investisseurs envisagent ce qu'il faut faire à la lumière de la récente décision de la Réserve fédérale de ne pas augmenter les taux d'intérêt.

Cependant, la plus grande cryptomonnaie par taille de marché a augmenté d'environ 25 000 % au cours de la dernière décennie, faisant de la stratégie de détention à long terme un gagnant pour les investisseurs.