Qu’est-ce qui provoque la chute libre de la roupie indienne ? Les BRICS sont-ils en pleine tourmente ?

Ces derniers temps, la roupie indienne, pilier de la puissance économique de l'Asie du Sud, s'est retrouvée prise dans une chute libre tumultueuse, provoquant des ondes de choc sur les marchés financiers et suscitant des inquiétudes quant à la stabilité de la coalition des BRICS. Comprendre les facteurs à l'origine de ce déclin devient primordial face à l'évolution du contexte économique et aux bouleversements de la dynamique mondiale.

La roupie indienne s'effondre face au dollar

La roupie indienne (INR), monnaie nationale de l'Inde, membre des BRICS, a atteint un nouveau plus bas face au dollar américain lundi. Elle s'est établie à 83,34 pour un roupie, le dollar s'étant renforcé face à toutes les devises des BRICS ce mois-ci. La roupie est en constante dépréciation en raison de plusieurs facteurs, notamment des pressions financières tant nationales qu'internationales. 

Malgré la croissance de l'économie indienne, les mauvaises performances de la roupie indienne sur le marché des changes inquiètent le gouvernement Modi.

La roupie a chuté suite à la préférence des grandes banques internationales et des établissements de crédit institutionnels pour le dollar américain plutôt que pour la roupie. Cette décision a très probablement été prise pour le compte des clients institutionnels et dépositaires des principales banques. De ce fait, la roupie indienne s'est stabilisée dans une fourchette de fluctuation de 5 à 10 paisa autour de 83,30, selon un rapport de Reuters.

Cette tendance ne se limite pas à la roupie indienne ; les devises asiatiques ont affiché de faibles performances face au dollar américain ce trimestre. Le yuan chinois, le rand sud-africain et le peso argentin, entre autres, ont chuté à de nouveaux plus bas au quatrième trimestre 2023.

Les devises asiatiques ont chuté comme suit : le baht thaïlandais et le won coréen ont plongé respectivement de 0,6 % et 0,5 %.

Les rendements des bons du Trésor américain ont progressé en Asie, le rendement à 10 ans atteignant 4,47 % et celui à 2 ans 4,94 %.

Performance du marché de la roupie par rapport au dollar

La roupie indienne devrait osciller entre ses niveaux de support et de résistance, avec peu de variations dans un sens ou dans l'autre. « De manière générale, la roupie devrait rester stable, mais de légères dépréciations ne sont pas à exclure », a déclaré Dilip Parmar, analyste de recherche sur les changes chez HDFC Securities.

Cependant, Nuvama Alternative & Quantitative Research a averti que les marchés actions indiens pourraient bientôt connaître un afflux de capitaux de 1,5 milliard de dollars. Ces flux sont liés au rééquilibrage de l'indice MSCI et prendront effet le 30 novembre 2023.

Après un rééquilibrage de 1,5 milliard de dollars sur le marché des actions, la roupie pourrait s'apprécier en décembre prochain. De ce fait, des BRICS , de dépasser le dollar américain pourrait n'être qu'en décembre 2023.

La roupie indienne (INR) est actuellement confrontée à des difficultés, les prévisions indiquant des fluctuations potentielles de sa valeur par rapport au dollar américain (USD). À l'heure actuelle, la roupie oscille près de ses plus bas historiques, et l'on s'attend à ce que la pression se poursuive en raison de facteurs tels que les prix du pétrole brut et la conjoncture économique mondiale.

Des facteurs persistants tels que les prix du pétrole brut et les décisions de la Réserve fédérale américaine contribuent à la pression sur la roupie indienne, la maintenant proche d'un niveau historiquement bas.

performance du dollar américain sur le marché

Le dollar américain (USD) reprend là où il s'était arrêté vendredi avec une légère baisse, tandis que les statistiques n'indiquent pas de reprise à court terme.

Après les jours fériés américains, les investisseurs reviendront en force sur le marché, avec un calendrier macroéconomique plutôt chargé cette semaine, comprenant notamment une réunion de l'OPEP+ reportée à Dubaï jeudi, tandis que la COP28 débutera également le même jour et au même endroit. 

Cette semaine débute lundi avec la publication des données sur les ventes de logements neufs. L'attention se portera sur les trois derniers jours de la semaine, avec la publication du produit intérieur brut (PIB) américain mercredi. Jeudi, le marché sera influencé par les demandes d'allocations chômage et l'indice des prix des dépenses de consommation des ménages (PCE) pour le mois d'octobre. 

L'Institute of Supply Management (ISM) publiera son indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur manufacturier pour le mois de novembre à la fin de cette semaine, et le discours du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, clôturera la semaine.