Wall Street a vendu pour 8,3 milliards de dollars d'actions la semaine dernière, un record seulement battu une semaine auparavant

Wall Street a vendu pour 8,3 milliards de dollars d'actions la semaine dernière, ce qui représente la deuxième plus importante vente hebdomadaire jamais enregistrée dans l'histoire des États-Unis, selon les données de Bank of America.

Les investisseurs particuliers sont intervenus et ont acheté pour 1 milliard de dollars d'actions. Cela fait cinq semaines consécutives que les investisseurs particuliers achètent. Les fonds spéculatifs ont également renforcé leur présence sur le marché. Ils ont acheté pour 1,2 milliard de dollars, enregistrant ainsi leur huitième semaine d'achats sur les neuf dernières. Les gros investisseurs ont vendu. Les petits investisseurs et les investisseurs à court terme ont acheté.

Les institutions se débarrassent des actions américaines au moment même où les investisseurs non avertis et les fonds spéculatifs absorbent l'offre

Les ETF actions ont enregistré des entrées de capitaux de 2,2 milliards de dollars au cours de la même semaine. Parallèlement, les actions individuelles ont subi des sorties de capitaux de 8,3 milliards de dollars. Les investisseurs ont privilégié les fonds diversifiés aux actions individuelles. L'écart entre les entrées de capitaux dans les ETF et les retraits sur les actions individuelles était manifeste.

Des sorties de capitaux sur des actions individuelles ont été constatées lors de 13 des 15 dernières semaines. Le total des retraits sur cette période s'élève à 52 milliards de dollars. Les institutions vendent directement aux investisseurs particuliers et aux fonds spéculatifs. Ces données de flux témoignent d'un transfert constant de propriété.

La demande au détail est restée limitée après la décision de la Cour suprême . À 10 h (heure de l'Est), la haute cour a déclaré que le présidentdent Trump avait utilisé à tort la loi sur les pouvoirs économiques d'urgence internationaux (IEEPA) pour imposer des droits de douane réciproques. Les marchés ont réagi rapidement. Les principaux indices ont connu une forte hausse, puis une baisse, avant de se redresser en quelques heures.

Le Nasdaq Composite tente de mettre fin à une série de cinq semaines de baisse. Vendredi midi, l'indice progressait de 0,8 %, portant son gain hebdomadaire à 1,4 %. Si cette tendance se maintient, l'indice, fortement pondéré en valeurs technologiques, enregistrera sa plus longue série de pertes hebdomadaires depuis mai 2022.

Les marchés se préparent à l'impact des droits de douane, des risques liés à l'Iran et des résultats de Nvidia

Après le jugement, Trump a déclaré qu'il imposerait un nouveau « droit de douane mondial » de 10 % en s'appuyant sur d'autres lois commerciales. Les marchés boursiers ont réagi par étapes vendredi.

Tim Holland, directeur des investissements chez Orion Wealth Management, a écrit : « Il semblerait que Wall Street et l’économie réelle devront faire face aux enjeux du commerce et des droits de douane pendant encore un certain temps. » Tim a mis l’accent sur le risque politique persistant auquel les marchés sont confrontés.

La Cour suprême ne s'est pas prononcée sur la question du remboursement des droits de douane déjà acquittés au titre des taux plus élevés. Le dossier est désormais renvoyé devant les juridictions inférieures. Ed Mills, directeur général et analyste politique à Washington chez Raymond James, a écrit : « Nous prévoyons que la procédure de remboursement des droits de douane sera longue et complexe, les entreprises devant intenter des actions individuelles ou participer à un recours collectif. »

Les futurs droits de douane pourraient être moins importants sans l'aval du Congrès. Si l'inflation se calme, la Réserve fédérale pourrait avoir la marge de manœuvre nécessaire pour baisser les taux d'intérêt. Les investisseurs surveillent également les risques géopolitiques.

Mardi soir, Trump prononcera son discours sur l'état de l'Union devant le Congrès réuni en session conjointe. Selon la salle des marchés de Barclays, ce discours pourrait inclure un ultimatum à l'Iran.

Par ailleurs, Nvidia publiera ses résultats ce mercredi. Étant donné que la société est l'une des deux seules du groupe des « Magnificent Seven » à avoir enregistré une hausse de son cours en bourse cette année, les attentes sont élevées. Les analystes anticipent un chiffre d'affairestronet des prévisions à la hausse concernant les dépenses liées à l'intelligence artificielle. Cryptopolitan retransmettra ces résultats en direct le 25 février.