Voyager Digital fait face à un vif mécontentement et à des actions en justice pour les pertes de fonds clients

Dans une critique cinglante, la commissaire Kristin Johnson de la United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a dénoncé Voyager Digital pour son rôle dans la perte de milliards de dollars de fonds clients. La critique faisait partie d'une action en justice plus large contre la société de courtage en cryptomonnaies.

Critique réglementaire et action en justice

La commissaire Johnson a accusé Voyager Digital d'avoir recours à des pratiques trompeuses, d'avoir ignoré les signaux d'alarme et d'avoir effectué une « due diligence minimale », ce qui a finalement conduit à la perte des fonds clients. Elle a décrit l'entreprise comme une « maison de cartes » en raison de ses échecs dans la protection des actifs des clients.

L'un des points de contentement clés était la négligence de Voyager dans la supervision des activités de ses filiales d'investissement avec les fonds clients. Johnson a exprimé son étonnement face à l'incapacité de Voyager à tenir ces firmes responsables, soulignant le manque de pression exercée pour assurer la transparence de leurs opérations.

La CFTC, en tandem avec la Federal Trade Commission (FTC), a intenté des poursuites parallèles contre l'ancien PDG de Voyager, Stephen Ehrlich, le 12 octobre. Le procès de la CFTC alléguait des fraudes et des « manquements à l'enregistrement » liés à la plateforme de Voyager et à un « fonds de matières premières non enregistré ».

En revanche, la FTC a conclu un accord à l'amiable proposé avec Voyager, qui a imposé une interdiction à l'entreprise d'offrir, de commercialiser ou de promouvoir tout produit ou service facilitant le dépôt, l'échange, l'investissement ou le retrait d'actifs. Cet accord s'aligne sur l'effort continu de protection des consommateurs et d'atténuation des pertes supplémentaires.

Conséquences financières de Voyager

À la suite de ces actions en justice, Voyager et ses entités affiliées ont accepté un jugement de 1,65 milliard de dollars. Cette somme substantielle est destinée au remboursement des clients pendant la procédure de faillite, apportant un certain soulagement à ceux affectés par les pertes.

Voyager Digital a déposé le bilan au chapitre 11 en juillet 2022, divulguant des passifs potentiels allant de 1 milliard à 10 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 créanciers. Ce dépôt de bilan a été un développement majeur, car il a mis en lumière la gravité de la situation et l'étendue des défis financiers auxquels l'entreprise était confrontée.

La commissaire de la CFTC, Caroline Pham, s'est également exprimée sur la question, soulignant l'importance de distinguer la gestion des fonds des investisseurs pour le trading de dérivés et la gestion des dépôts et prêts. Elle a insisté sur l'importance du financement et du crédit à la consommation dans l'économie plus large, soulignant la nécessité d'une surveillance réglementaire prudente.

Cependant, la commissaire Pham a soulevé des préoccupations concernant l'interprétation par la CFTC de ce qui constitue un opérateur de fonds de matières premières, suggérant que cela pourrait s'étendre au-delà de l'autorité statutaire de l'agence. Elle a mis en garde contre les débordements qui pourraient perturber les cadres juridiques et réglementaires établis pour le prêt aux institutions et au financement à la consommation.

Efforts réglementaires en cours

Notamment, le commissaire Pham avait précédemment appelé de ses vœux la mise en place d'un programme pilote de réglementation des cryptomonnaies par la CFTC le 7 septembre. Un tel programme permettrait de traiter les risques auxquels sont exposés les investisseurs particuliers dans l'espace cryptographique en pleine évolution, démontrant ainsi l'engagement de l'organe de réglementation à protéger les intérêts des consommateurs.

Les actions en justice contre Voyager Digital et son ancien PDG représentent une étape majeure dans le paysage réglementaire des cryptomonnaies. Ces affaires soulignent l'importance croissante d'une surveillance stricte pour protéger les consommateurs et maintenir l'intégrité des marchés financiers.