Un arrêt de la Cour suprême du Royaume-Uni devrait réduire considérablement la facture d'indemnisation des banques pour les prêts automobiles

Les experts du marché ont revu à la baisse leurs prévisions concernant les indemnisations potentielles que les banques pourraient devoir aux consommateurs, alors que la Cour suprême du Royaume-Uni s'apprête à rendre un jugement très attendu sur les commissions cachées liées aux prêts automobiles.

La décision, attendue ce vendredi, fait suite à un arrêt de la Cour d'appel rendu , qui a déclenché une vague de demandes d'indemnisation de la part d'acheteurs de voitures affirmant avoir été induits en erreur par des commissions non divulguées versées par les banques aux concessionnaires. Depuis, l'affaire est devenue un point névralgique pour le secteur financier britannique, avec des milliards de livres potentiellement en jeu.

Une décision de la Cour suprême pourrait réduire considérablement les obligations d'indemnisation des banques

Cependant, les analystes estiment désormais que la Cour suprême pourrait limiter la portée du jugement précédent, réduisant ainsi l'impact financier estimé sur les banques et limitant probablement les ripple de cette décision sur d'autres secteurs d'activité fonctionnant grâce aux commissions.

« Les estimations consensuelles des coûts de réparation pour les banques ont été revues à la baisse d'environ 20 % », a déclaréenjToms, analyste chez RBC Capital Markets. Il a ajouté que l'opinion générale des experts juridiques laisse penser que la Cour suprême pourrait infirmer partiellement la position de la Cour d'appel.

Toms a récemment revu ses estimations à la baisse, réduisant de 30 % le coût projeté des indemnisations pour l'ensemble du secteur (banques et établissements non bancaires confondus), pour le ramener à 11 milliards de livres sterling. Ce chiffre, a-t-il souligné, reste « nettement inférieur aux prévisions du consensus »

Jonathan Pierce, analyste bancaire chez Jefferies, prévoit lui aussi une issue plus favorable pour les créanciers. Il estime que le passif potentiel de Lloyds Banking Group, le plus important organisme de financement automobile du Royaume-Uni via sa filiale Black Horse, pourrait passer de 4 milliards de livres sterling à 2 milliards au maximum.

Pierce, qui a assisté aux audiences de la Cour suprême en avril, a souligné que les juges semblaient examiner attentivement des questions clés comme le devoir fiduciaire et l'assistance malhonnête, ce qui laisse supposer qu'une interprétation plus restrictive pourrait émerger.

HSBC avait initialement estimé que le scandale pourrait coûter aux établissements de crédit jusqu'à 44 milliards de livres sterling, dont 10 milliards de livres sterling de frais administratifs. Cependant, la banque a revu ses prévisions à la baisse après le départ de l'analyste responsable de ce chiffre.

Simon Crown, associé en réglementation financière chez Clifford Chance, a fait écho à l'optimisme prudent du marché : « Il est fort probable que la décision de la Cour d'appel ne soit pas entièrement confirmée, mais le jugement se situera quelque part entre les deux. »

Les autorités de réglementation ciblent les allégations juridiques trompeuses face à la recrudescence des offres « sans résultat, sans frais »

Parallèlement, des millions de consommateurs britanniques sont la cible de services juridiques proposant des formules « sans résultat, sans frais » pour les aider à obtenir réparation. La multiplication de ces offres inquiète les autorités de régulation, qui craignent que certaines entreprises n'exploitent les victimes.

Jeudi, la Solicitors Regulation Authority (SRA) et la Financial Conduct Authority (FCA) ont publié un avertissement conjoint concernant les « mauvaises pratiques ». Les agences ont noté que les consommateurs pourraient se voir facturer des frais pouvant atteindre 30 % de leur indemnisation.

La SRA enquête actuellement sur 73 cabinets d'avocats pour des infractions potentielles aux protocoles de gestion des dossiers complexes. « Lorsque nous constatons des cas où des cabinets n'agissent pas dans le meilleur intérêt de leurs clients, nous menons une enquête et prenons des mesures », a déclaré Paul Philip, directeur général de la SRA. La FCA a également révélé que 224 publicités trompeuses concernant des recours en matière de prêts automobiles avaient été modifiées ou supprimées au cours de l'année écoulée.

Si la décision de la Cour suprême est favorable aux plaignants, la FCA envisage la mise en place d'un dispositif formel de recours offrant un accès gratuit aux demandes d'indemnisation afin de protéger les consommateurs. L'autorité de surveillance a exhorté les entreprises à informer leurs clients de cette possibilité et à divulguer tout frais de sortie.

Certains consommateurs impliqués dans des procédures « sans résultat, sans frais » ont été avertis qu'ils pourraient se voir facturer jusqu'à 175 £ de l'heure en cas de retrait. « Les frais doivent être raisonnables et correspondre au travail réellement effectué », a déclaré l'autorité de régulation.

Des experts mettent en garde contre des risques juridiques plus importants si cette décision crée undent majeur

Même si les banques remportent la bataille juridique, elles devront tout de même faire face à des milliards de dollars de demandes d'indemnisation concernant les commissions discrétionnaires, qui incitent les courtiers à accorder des prêts à des taux d'intérêt gonflés.

Il subsiste également des inquiétudes quant au fait que la décision antérieure de la Cour d'appel puisse ouvrir la voie à des poursuites similaires dans des secteurs tels que l'assurance, le crédit à la consommation et les services de comparaison de prix, qui utilisent tous des structures de commission.

Cependant, les experts juridiques prévoient que la Cour suprême fixera des limites. Julius Grower, professeur de droit commercial à l'université d'Oxford, estime que les juges clarifieront la portée des obligations fiduciaires et réduiront le risque de litiges futurs.

« Le problème avec l’arrêt de la Cour d’appel, du point de vue des banques, c’est qu’il stipulait qu’il existait une obligation fiduciaire dans toute relation entre un concessionnaire automobile et un consommateur », a déclaré Grower. « Et que, du simple fait de verser une commission, la banque avait fait preuve de malhonnêteté délibérée en s’appropriant cette obligation. ».