La décision de la Cour suprême du Royaume-Uni devrait réduire considérablement la facture d'indemnisation des banques pour les prêts automobiles

Les experts du marché ont revu à la baisse leurs prévisions concernant l'indemnisation potentielle que les banques pourraient devoir verser aux consommateurs, alors que la Cour suprême du Royaume-Uni s'apprête à rendre un jugement très attendu sur les commissions cachées liées aux prêts automobiles.

Cette décision, attendue ce vendredi, fait suite à une décision d'octobre de la Cour d'appel qui a déclenché une vague de demandes d'indemnisation de la part d'acheteurs de voitures qui affirmaient avoir été induits en erreur par des commissions occultes versées par les banques aux concessionnaires. L'affaire est depuis devenue un point de tension pour le secteur financier britannique, avec des milliards de livres sterling potentiellement en jeu.

La décision de la Cour suprême pourrait réduire fortement les passifs d'indemnisation des banques

Cependant, les analystes estiment désormais que la Cour suprême pourrait limiter la portée de la décision précédente, réduisant ainsi l'impact financier estimé sur les banques et probablement en limitant les effets en cascade de cette décision sur d'autres industries basées sur les commissions.

« Il y a eu un recul des estimations consensuelles des coûts d'indemnisation pour les banques d'environ 20 % », a déclaré Benjamin Toms, analyste chez RBC Capital Markets. Il a ajouté que le sentiment croissant parmi les experts juridiques suggère que la plus haute juridiction pourrait partiellement inverser la position de la Cour d'appel.

Toms a récemment révisé ses estimations, abaissant le coût projeté de l'indemnisation à l'échelle de l'industrie — couvrant les banques et les non-banques — de 30 %, à 11 milliards de livres sterling. Ce chiffre, a-t-il noté, reste « bien en dessous des attentes consensuelles ».

L'analyste bancaire de Jefferies, Jonathan Pierce, s'attend également à un résultat plus favorable pour les prêteurs. Il estime que la responsabilité potentielle de Lloyds Banking Group, le plus grand fournisseur de financement automobile au Royaume-Uni via sa filiale Black Horse, pourrait passer de 4 milliards de livres sterling à pas plus de 2 milliards.

Pierce, qui a assisté aux audiences de la Cour suprême en avril, a souligné que les juges semblaient examiner de manière approfondie des questions clés telles que le devoir fiduciaire et l'assistance frauduleuse, ce qui suggère qu'une interprétation plus restrictive pourrait émerger.

HSBC avait précédemment estimé que le scandale pourrait coûter jusqu'à 44 milliards de livres sterling aux prêteurs, dont 10 milliards de frais administratifs. Cependant, la banque a retiré cette projection après le départ de l'analyste responsable de ce chiffre.

Simon Crown, partenaire en réglementation financière chez Clifford Chance, a fait écho à l'optimisme prudent du marché : « Il est très probable que la décision de la Cour d'appel ne soit pas entièrement maintenue, mais que le jugement se situe quelque part entre les deux. »

Les régulateurs ciblent les allégations juridiques trompeuses face à la multiplication des offres « sans résultat, pas de frais »

Pendant ce temps, des millions de consommateurs britanniques sont ciblés par des services juridiques « sans résultat, pas de frais » proposant de poursuivre des demandes d'indemnisation. La hausse de ces offres a suscité l'inquiétude des régulateurs, qui craignent que certaines entreprises n'exploitent les plaignants.

Jeudi, l'Autorité de réglementation des avocats (SRA) et l'Autorité de conduite financière (FCA) ont émis un avertissement conjoint concernant les « mauvaises pratiques ». Les agences ont noté que les consommateurs pourraient faire face à des frais pouvant atteindre 30 % de leur indemnisation.

La SRA enquête actuellement sur 73 cabinets d'avocats pour violations possibles des protocoles de réclamations à haut volume. « Là où nous constatons des cas où les cabinets n'agissent pas dans le meilleur intérêt de leurs clients, nous enquêterons et prendrons des mesures », a déclaré Paul Philip, directeur général de la SRA. La FCA a également révélé que 224 publicités trompeuses concernant l'indemnisation des prêts automobiles avaient été modifiées ou supprimées au cours de l'année écoulée.

Si la décision de la Cour suprême favorise les plaignants, la FCA envisage un schéma formel d'indemnisation offrant un accès gratuit aux demandes d'indemnisation pour protéger les consommateurs. Le régulateur a exhorté les entreprises à informer leurs clients de cette option potentielle et à divulguer tous les frais de sortie.

Certains consommateurs impliqués dans des affaires « sans résultat, pas de frais » ont été avertis qu'ils pourraient être facturés jusqu'à 175 £ de l'heure s'ils se retirent. « Tout frais doit être raisonnable et refléter le travail réellement effectué », a déclaré le régulateur.

Les experts mettent en garde contre des risques juridiques plus larges si la décision établit un précédent large

Même si les banques remportent le procès, elles font toujours face à des milliards de demandes d'indemnisation pour commissions discrétionnaires, encourageant les concessionnaires à organiser des prêts avec des taux d'intérêt gonflés.

Il existe également des préoccupations persistantes selon lesquelles la décision précédente de la Cour d'appel pourrait ouvrir la voie à des poursuites similaires dans des secteurs tels que l'assurance, le crédit à la consommation et les services de comparaison de prix — tous utilisant des structures de commission.

Cependant, les experts juridiques anticipent que la Cour suprême fixera des limites. Julius Grower, professeur de droit commercial à l'Université d'Oxford, estime que les juges clarifieront la portée des devoirs fiduciaires et réduiront le potentiel de litiges futurs.

« Le problème avec le jugement de la Cour d'appel, pour ce qui concerne les banques, était qu'il considérait qu'il existait un devoir fiduciaire dans chaque relation entre un concessionnaire automobile et un consommateur », a déclaré Grower. « Et qu'en versant simplement une commission, la banque était délibérément malhonnête en subornant cela. »