Les gains en cryptomonnaies de la famille Trump restent largement insensibles aux marchés baissiers après deux années de fortes baisses

Nous sommes en juin 2029, le marché des cryptomonnaies est en pleine crise, pourtant l'argent en cryptomonnaies de la famille Trump semble bien plus sûr que Bitcoin et les actions liées à l'une de leurs plus importantes transactions dans le domaine des cryptomonnaies.

Eric Trump et Donald Trump Jr. ont contribué au lancement d'une opération sur le marché public des cryptomonnaies en août, mais moins de 10 mois plus tard, la société qui a acheté les jetons avertit les investisseurs qu'elle pourrait ne pas survivre, tandis que la famille Trump reste liée à environ 500 millions de dollars provenant de la vente.

Eric et Don se sont rendus à la bourse Nasdaq de New York pour célébrer le partenariat avec Alt5 Sigma, une petite société cotée en bourse devenue plus tard AI Financial Corp. (NASDAQ : AIFC), promettant d'offrir aux investisseurs boursiers un moyen de parier sur une cryptomonnaie soutenue par la famille Trump.

Mais ensuite, Alt5 a clôturé à 8,97 $ le 8 août, juste avant l'annonce de l'accord, et au moment de la publication, AIFC était tombé à 0,66 $, soit une perte de 93 %, selon les données de Yahoo Finance.

AI Financial met en garde les investisseurs tandis que les recettes de la vente de jetons de Trump restent protégées

AI Financial a annoncé à ses investisseurs qu'elle pourrait ne pas être en mesure de poursuivre ses activités très longtemps. Le cours de son action a chuté de plus de 90 % et le changement de nom, d'Alt5 Sigma à AI Financial, n'a pas permis de racheter des parts de marché.

Si AIFC ne parvient pas à maintenir le cours de son action au-dessus du niveau des penny stocks au cours des 15 prochains jours de bourse, elle pourrait être radiée du Nasdaq, qui est géré par Nasdaq Inc. (NASDAQ : NDAQ).

L'accord conclu en août a rapporté une somme colossale à World Liberty Financial, la société de cryptomonnaies de la famille Trump. Alt5 a acquis pour 1,5 milliard de dollars de jetons WLFI auprès de World Liberty, société cofondée en 2024 par Eric, Donald Jr. et d'autres.

D'après les propres déclarations de World Liberty, Trump et des membres non identifiés de sa famille avaient droit à environ 500 millions de dollars provenant de cette vente symbolique après déduction des frais et dépenses.

Le montage était encore plus avantageux pour la famille Trump, car les documents relatifs aux jetons de World Liberty leur accordaient 75 % des recettes issues de leur vente. Cette information figurait dans un document d'offre de jetons de 2024, ainsi qu'en petits caractères sur le site web de World Liberty.

La famille Trump était également indirectement exposée à AI Financial via la participation de World Liberty dans cette société. les documents déposés auprès de la SEC , World Liberty a reçu 1 million d'actions AI Financial, 99 millions de bons de souscription préfinancés et 20 millions de bons de souscription supplémentaires répartis en plusieurs lots. Ces bons de souscription peuvent être exercés à un prix compris entre 7,50 $ et 9,75 $ par action.

Le Democracy Defenders Fund, une organisation non partisane qui a critiqué les manquements à l'éthique de l'administration Trump, a exhorté la Securities and Exchange Commission (SEC) à mener une enquête. Ses avocats ont adressé en avril une lettre à la SEC lui demandant de « donner sans délai une enquêtedent sur ALTS ». L'organisation affirme n'avoir reçu aucune réponse.

Virginia Canter, conseillère principale du groupe en matière de lutte contre la corruption, a posé la question sans détour lors d'une interview : « La question est maintenant : qu'est-il advenu de tout cet argent ? »

AIFC perd de la valeur sous la pression des audits, des changements de direction et de la hausse des prix du WLFI

Les problèmes d'AI Financial ne se sont pas arrêtés là. Après l'accord avec World Liberty, la société a révélé qu'un tribunal rwandais avait reconnu coupable un employé de sa filiale canadienne d'infractions incluant le blanchiment d'argent. AI Financial a indiqué que le jugement était en appel.

S'en est suivie une crise de direction. En octobre, Alt5 a annoncé la suspension de son PDG. Le remplaçant par intérim a été démis de ses fonctions en novembre. Un troisième PDG a ensuite pris la relève et dirige toujours l'entreprise. Alt5 a fait état de ces changements dans ses documents déposés auprès de la SEC, sans fournir davantage de détails.

Les problèmes administratifs sont apparus peu après. En novembre, Alt5 a informé ses investisseurs que le Nasdaq l'avait avertie d'une possible radiation de la cote, faute d'avoir déposé son rapport trimestriel dans les délais. Le même mois, son commissaire aux comptes a démissionné.

L'entreprise a engagé un autre auditeur, puis a annoncé en décembre avoir besoin d'un troisième après avoir constaté que l'agrément du deuxième auditeur avait expiré. Alt5 a par la suite déposé le rapport manquant et indiqué que l'avertissement du Nasdaq était levé.

AI Financial avait également un problème réglementaire ancien, antérieur à son entrée dans le monde des cryptomonnaies. En 2024, alors que la société s'appelait JanOne et était encore en phase de développement biotechnologique, la SEC a conclu un accord à l'amiable avec elle suite à une accusation de fraude. L'entreprise a payé une amende de 250 000 $ sans reconnaître sa culpabilité.

Le secteur des cryptomonnaies a également connu des difficultés. Le principal actif d'AI Financial est son important stock de jetons WLFI. Après déduction des frais et dépenses, l'opération de 1,5 milliard de dollars a permis à l'entreprise d'acquérir 7,3 milliards de jetons WLFI à 0,20 dollar l'unité. Le 8 juin, Coinbase Global Inc. (NASDAQ : COIN) affichait un cours du WLFI autour de 0,057 dollar, soit une baisse de 72 %.

Il en résultait que les avoirs en WLFI d'AI Financial valaient environ 412 millions de dollars. Sa capitalisation boursière totale, cependant, n'était que de 89 millions de dollars, selon les données de FactSet. Cet écart laisse penser que les investisseurs considèrent AIFC comme plus risqué que de détenir directement le token.