Le marché des cryptomonnaies offre des opportunités d’innovation et de gains financiers mais comporte ses pièges, notamment en matière de manipulation de marché .
Des pratiques telles que le wash trading , où les transactions sont effectuées pour gonfler artificiellement les volumes de transactions, peuvent tromper les investisseurs et créer une illusion de liquidité. Même si cela augmente le prix et la visibilité d’un token pendant une courte période, l’effet à long terme est souvent préjudiciable, non seulement aux projets mais à l’ensemble de l’écosystème crypto.
Récemment, nous avons eu l'occasion de parler avec des experts du secteur, notamment l'équipe de Yellow Capital et le COO Marvin Fangre, pour comprendre le véritable impact de ces pratiques et pourquoi une tenue de marché éthique est essentielle pour une croissance durable.
Qu’est-ce que le Wash Trading et pourquoi est-il nocif ?
Le wash trading consiste à simuler des ordres d'achat et de vente dans le carnet d'ordres, créant ainsi une fausse apparence pour un jeton. La pratique manipulatrice crée des volumes d’échanges, donnant l’impression qu’un jeton est plus populaire ou plus liquide qu’il ne l’est en réalité. Selon l' de Yellow Capital , engagée de longue date en faveur d'une tenue de marché éthique, cette illusion attire les investisseurs qui croient acheter un actif très demandé, pour découvrir plus tard que l'activité réelle du marché est beaucoup moins robuste. .
Risques du Wash Trading :
– Faux signaux de marché : lorsqu’ils prennent des décisions, les investisseurs dépendent d’indicateurs de volume et de liquidité. Le Wash Trading ajuste ces mesures, poussant les investisseurs à prendre des décisions basées sur de fausses données.
– Instabilité des prix : une fois que le trading de lavage s'arrête, le prix et le volume s'effondrent, et s'ensuit une chute qui laisse les investisseurs tenir le sac.
– Dommages à la réputation : comme l'a noté l' de Yellow Capital , les projets qui s'appuient sur le wash trading peuvent gagner en visibilité à court terme mais perdent souvent en crédibilité lorsqu'ils sont exposés.
Les conséquences des faux volumes de trading Gotbit et ZM Quant
Les schémas de manipulation de marché les plus récents et les plus notoires, selon une enquête du FBI, Gotbit et ZM Quant ont fourni une « manipulation de marché en tant que service », en utilisant des robots pour gonfler les volumes de transactions pour plus de 60 altcoins différents. Des jetons comme Saitama ont vu leur les valeurs marchandes montent en flèche sur la base de faux volumes, atteignant plus de 7,5 milliards de dollars avant que le stratagème ne soit démantelé. Le prix s'est effondré peu de temps après que les manipulations ont été révélées, laissant les investisseurs avec d'énormes pertes. Les autorités américaines ont saisi plus de 25 millions de dollars en crypto et ont fermé les robots de trading impliqués dans le stratagème.
Schémas de pompage et de vidage
Un autre exemple est celui où les teneurs de marché participent à la hausse du prix d'un jeton avant de vendre leurs avoirs au prix le plus élevé. Les investisseurs, trac par les faux volumes de transactions élevés, ont vu leurs investissements perdre de la valeur presque du jour au lendemain à mesure que les manipulateurs cash . Ce type de de pompage et de vidage détruit non seulement la confiance des investisseurs, mais paralyse également ripple avenir d'un jeton.
L'impact plus large sur le marché de la cryptographie
Le Wash Trading nuit non seulement à la communauté des jetons, mais également à la réputation de l’ensemble du marché de la cryptographie.
Marving Fangre commente : « Avec le nombre croissant de jetons qui gonflent les volumes d'échanges pour paraître plus légitimes, il devient compliqué pour des projets sérieux de s'établir. Cet environnement est complètement toxique et détruit la confiance qui empêche les investisseurs institutionnels et sape la crédibilité des projets légitimes.
À une époque où les organismes de réglementation comme la SEC et le FBI se concentrent sur la manipulation du marché des cryptomonnaies, les conséquences d’un comportement contraire à l’éthique deviennent extrêmes. À mesure que la surveillance réglementaire s’intensifie, les projets qui utilisent le wash trading risquent de faire face à des implications juridiques ainsi qu’à des atteintes à leur réputation.
L'approche éthique : liquidité réelle et succès à long terme L'alternative à la manipulation pour les projets cherchant à construire un succès durable est claire : se concentrer sur une liquidité réelle, des pratiques transparentes et un véritable engagement sur le marché. Les teneurs de marché qui privilégient un comportement éthique jouent un rôle clé dans la promotion de marchés sains et stables. Plutôt que de compter sur un volume gonflé pour améliorer le profil d'un jeton, les teneurs de marché éthiques veillent à ce que la demande réelle soutienne le prix et l'activité commerciale du jeton. En construisant des liquidités organiques
et en maintenant les spreads serrés, ces teneurs de marché aident les projets à gagner la confiance des investisseurs, un atout vital dans l’espace volatile de la cryptographie.
La voie à suivre pour les projets de jetons et les investisseurs
À mesure que l’industrie de la cryptographie mûrit, la transparence et l’éthique deviennent plus importantes que jamais. Les projets qui souhaitent attirer trac investisseurs à long terme doivent se concentrer sur la création d'une demande réelle et organique pour leurs jetons plutôt que sur l'augmentation des volumes d'échanges par la manipulation. Travailler avec des teneurs de marché éthiques , comme Yellow Capital , qui comprennent l'importance d' une véritable liquidité , est crucial pour les projets qui souhaitent se démarquer sur un marché de plus en plus concurrentiel. En se concentrant sur des pratiques transparentes et durables, les projets peuvent garantir qu’ils construisent une base solide pour une croissance future.
Alternatives au Wash Trading : comment augmenter le volume de la bonne manière Au lieu de recourir à la manipulation du marché, les projets symboliques peuvent augmenter les volumes de transactions grâce à des stratégies éthiques qui favorisent la croissance organique et établissent une confiance à long terme avec les investisseurs. Voici quelques approches qui augmentent véritablement le volume d'un jeton :
1. Engagez votre communauté
● Un tron engagement communautaire stimule la demande organique. Les projets avec des communautés actives ont des volumes d'échanges plus élevés car les adeptes et les croyants sont plus susceptibles d'acheter et d'échanger le jeton. Organiser des sessions AMA (Ask Me Anything), fournir des mises à jour régulières et récompenser les supporters à long terme peuvent tous accroître l'engagement.
● Pourquoi ça marche : Une communauté engagée soutient votre projet et fait passer le message, attirant de nouveaux commerçants. Assurez-vous simplement qu'il n'est pas si facile d'obtenir les jetons en récompense, car cela augmentera la pression de vente.
1. Fournir une véritable utilité
● Les jetons qui offrent une utilité réelle ou des cas d'utilisation convaincants trac plus d'attention et de volume d'échanges. Qu'il s'agisse d'un DeFi qui offre des récompenses de mise ou d'un jeton utilitaire qui donne accès à des fonctionnalités uniques sur une plate-forme, rendre votre jeton utile entraînera des transactions plus organiques.
● Pourquoi ça marche : Lorsqu'un token sert un véritable objectif au-delà de la spéculation, les traders sont plus susceptibles de l'utiliser dans leurs activités quotidiennes, augmentant ainsi la liquidité et le volume. 1. Partenariats et collaborations
● L'établissement de partenariats avec d'autres projets de l'industrie de la cryptographie peut donner à votre token plus de visibilité et de cas d'utilisation, augmentant ainsi sa visibilité sur le marché et son volume de transactions. Collaborer avec une marque Web3 bien connue peuttracplus de liquidités vers votre jeton.
● Pourquoi ça marche : Un tron permet d'intégrer votre token dans l'écosystème cryptographique plus large et d'obtenir une plus grande visibilité auprès du public, générant ainsi une demande accrue. 1. Listes d'échange intelligentes
● Utilisez une approche intelligente pour votre liste d'échange de jetons. Plus d'échanges : peuvent augmenter la visibilité et le volume des échanges. Mais cela peut aussi faire mal si vous n’avez pas assez de traders. Cela épuisera votre trésor en raison des frais d'inscription et du support commercial. Parfois, des échanges plus petits peuvent être plus bénéfiques pour votre stratégie au début, car ils
offrent une activité et une visibilité parfaites. Assurez-vous que la taille et les emplacements de la bourse que vous avez choisi pour la cotation correspondent à vos objectifs commerciaux.
● Pourquoi ça marche : Plus le public concerné a accès à votre token, plus son volume potentiel de trading sur les plateformes d'échange est important.
1. Marketing et éducation
● Des campagnes de marketing tron et du contenu éducatif aident les commerçants potentiels à comprendre la valeur de votre projet. La création d'un tron , la collaboration avec des influenceurs, l'hébergement de webinaires, la publication de contenu de leadership éclairé et la création de guides pratiques intelligents peuvent rendre votre token plus accessible à un public plus large.
● Pourquoi ça marche : Lorsque les gens comprennent le potentiel et l'utilité de votre token, ils sont plus susceptibles de l'échanger, augmentant ainsi le volume global.
Les projets qui privilégient ces méthodes éthiques et choisissent de travailler avec des teneurs de marché de confiance ont tendance à connaître une croissance de volume à long terme sans nuire à leur réputation ou au marché.
L’éthique Defil’avenir de la cryptographie
Le wash trading et d’autres formes de manipulation du marché peuvent offrir des gains à court terme, mais les coûts à long terme (perte de confiance des investisseurs, atteinte à la réputation et contrôle réglementaire) sont tout simplement trop élevés. À mesure que le marché de la cryptographie mûrit, la confiance et defi transparence définiront quels projets réussiront et lesquels seront laissés pour compte.
En s'associant avec des teneurs de marché éthiques, comme Yellow Capital , qui s'efforcent de fournir une liquidité réelle et d'éviter les manipulations, les projets de jetons peuvent construire une croissance durable et assurer leur place dans l'avenir de l'écosystème crypto.
