Le mineur de Bitcoin TeraWulf lève de nouveaux fonds pour financer une entreprise d'IA soutenue par Google

Le mineur de Bitcoin TeraWulf a révélé mercredi son intention d'émettre 500 millions de dollars d'obligations senior convertibles via une offre privée. Le montant nominal sera exigible d'ici 2032 et sera proposé à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés.

L'entreprise de cryptomonnaies a indiqué qu'elle accorderait aux acheteurs initiaux des obligations senior convertibles une option pour acheter jusqu'à 75 millions de dollars supplémentaires. Selon le communiqué de l'entreprise, les acheteurs initiaux pourront souscrire aux obligations convertibles dans un délai de 13 jours, à compter du 29 octobre, y compris la date de première émission des obligations convertibles.

TeraWulf souhaite construire un campus de centres de données

TERAWULF MISER GROS SUR L'IA AVEC UNE ÉMISSION D'OBLIGATIONS CONVERTIBLES DE 500M $

La vente de billets convertibles de 500 millions de dollars de TeraWulf, succédant de près à une opération d'obligations junk de 3,2 milliards de dollars, souligne comment les infrastructures IA entraînent un nouveau boom du financement. L'expansion du centre de données au Texas exploite une énergie bon marché mais amplifie… pic.twitter.com/JXMbr2iVLf

— Naeem Aslam (@NaeemAslam23) Octobre 29, 2025

TeraWulf a révélé que les fonds issus de cet achat serviront à financer une partie des coûts de construction d'un campus de centres de données à Abernathy, au Texas. Cette initiative de construction du campus d'Abernathy marquerait l'une des plus grandes expansions aux États-Unis de l'entreprise à ce jour. Le projet compléterait également ses initiatives existantes de minage à faible empreinte carbone et de calcul haute performance dans l'État de New York et en Pennsylvanie.

Les fonds seront également utilisés à des fins générales de l'entreprise. Le mineur de Bitcoin a également précisé que les obligations convertibles constitueront des obligations senior non garanties de la firme.

Selon le rapport, les obligations convertibles ne porteront aucun intérêt, et le montant nominal des obligations convertibles restera inchangé. TeraWulf a confirmé que les obligations convertibles arriveront à échéance le 1er mai 2032, à moins qu'elles ne soient rachetées, remboursées ou converties avant cette date. 

La firme a également maintenu que les obligations convertibles ne seront convertibles qu'après satisfaction de certaines conditions et pendant certaines périodes avant le 1er février 2032. Après cette date, les obligations convertibles pourront être converties à tout moment jusqu'à la fin de la journée de cotation du deuxième jour de négociation programmé immédiatement précédant la date d'échéance.

TeraWulf a indiqué que les obligations convertibles seront convertibles en espèces correspondant au montant nominal total des obligations convertibles à convertir. Elles peuvent également être converties en espèces en échange d'actions ordinaires de l'entreprise, ou par une combinaison de cash et d'actions ordinaires.

TeraWulf déterminera le taux de conversion initial et les autres conditions des obligations convertibles au moment du prix d'émission. La décision impliquera également des négociations avec les acheteurs initiaux des obligations convertibles.

Le mineur de Bitcoin a également maintenu que les obligations convertibles ou toute action ordinaire ne seront ni offertes ni vendues aux États-Unis, sauf si elles sont enregistrées en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'une autre juridiction. TeraWulf a déclaré qu'elle n'offrira les obligations convertibles qu'à des personnes considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés au sens de la règle 144A de la Securities Act.

Au moment de la publication, les actions de TeraWulf ont chuté de plus de 6,8 % au cours des dernières 24 heures, s'établissant à 14,90 $. WULF est toujours en hausse de 16,6 % sur les cinq derniers jours et a bondi de près de 29 % au cours du mois dernier. La dernière initiative de l'entreprise s'ajoute à sa série continue de financements agressifs tout au long de 2025, alors qu'elle passe d'opérations de minage de BTC pures à une infrastructure de calcul haute performance (HPC) pilotée par l'IA.

TeraWulf s'associe à Fluidstck pour développer un centre de données au Texas

TeraWulf $WULF vient d'étendre son partenariat avec @fluidstackio grâce à une nouvelle coentreprise de calcul IA de 168 MW au Texas.

Voici ce que vous devez savoir…

— TeraWulf (@TeraWulfInc) Octobre 28, 2025

Cryptopolitan a précédemment a rapporté que TeraWulf a annoncé début ce mois-ci un projet de 9,5 milliards de dollars en collaboration avec Fluidstack, soutenu par Google. L'initiative vise à développer une capacité de calcul IA de nouvelle génération de 168 mégawatts. L'annonce a provoqué une hausse de 25 % du cours de l'action WULF en une journée.

« Nous sommes très satisfaits d'approfondir notre alignement stratégique avec Fluidstack et Google grâce à cette coentreprise à long terme. »

–Paul Prager, PDG de TeraWulf.

L'initiative comprend un engagement de location-back de 1,3 milliard de dollars de la part de Google. TeraWulf a déclaré que le projet lui confère une participation de 51 %, ce qui représente environ 9,5 milliards de dollars de revenus contractés pour la coentreprise.

Selon l'accord d'hébergement de 25 ans, le projet devrait être achevé au deuxième semestre 2026. Le mineur de Bitcoin a indiqué que la coentreprise coûterait environ 8 millions à 10 millions de dollars par mégawatt de charge informatique critique.