Les entreprises DeFi devraient-elles être soumises aux mêmes règles AML que les banques ?

Dans le monde de la finance, un nouveau venu fait son apparition : les entreprises de Finance Décentralisée (DeFi). Ces entreprises changent la donne en utilisant la blockchain et les cryptomonnaies pour faire les choses différemment des banques traditionnelles. Mais avec toutes les nouvelles choses, il y a de grandes questions qui nécessitent des réponses. L'une des plus importantes concerne le respect des règles, spécifiquement, les règles conçues pour empêcher l'utilisation de l'argent à des fins illégales, comme le blanchiment d'argent. Les banques traditionnelles ont un ensemble de règles à suivre pour s'assurer qu'elles n'aident pas les acteurs malveillants à déplacer de l'argent. Mais qu'en est-il des entreprises DeFi ? Devraient-elles suivre les mêmes règles ?

Cette question n'est pas seulement académique ; elle est très pertinente aujourd'hui. Les enquêtes se poursuivent sur la manière dont la Finance Décentralisée (DeFi) adhère aux normes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). La nature fondamentale de la DeFi est la décentralisation, ce qui pose des défis dans l'application des contrôles AML traditionnels. Pourtant, cette même caractéristique offre une plus grande transparence et responsabilité, rendant potentiellement plus simple l'identification et la prévention d'activités illégales telles que le blanchiment d'argent. 

C'est un grand drapeau rouge et cela rend encore plus urgent de déterminer si les entreprises DeFi devraient être traitées comme les banques ordinaires pour ces règles de lutte contre le blanchiment d'argent. C'est une question difficile, surtout depuis que les entreprises DeFi sont toutes axées sur la façon de faire les choses de manière nouvelle et différente. Mais c'est une question que nous ne pouvons pas ignorer si nous voulons nous assurer que le monde de la finance reste sûr et juste pour tout le monde. Cette question a gagné en importance, surtout compte tenu des rapports récents indiquant que des groupes terroristes comme le Hamas ont exploité les cryptomonnaies pour financer leurs opérations. 

Menace : Cryptomonnaies et financement du terrorisme

L'utilisation des cryptomonnaies par des organisations terroristes, telles que le Hamas, met en lumière une vulnérabilité critique du système financier actuel. Ces groupes auraient utilisé des actifs numériques pour accumuler des fonds importants, contournant les systèmes bancaires traditionnels et évitant les sanctions internationales et les mesures AML. Ce mode de financement constitue une menace directe pour la sécurité et la stabilité mondiales. 

Dans les deux années précédant une attaque spécifique, des portefeuilles de cryptomonnaies associés au Hamas et au Jihad islamique palestinien auraient reçu plus de 130 millions de dollars en devises numériques. Cela incluait des montants substantiels dans les mois juste avant l'attaque. La cryptomonnaie est devenue un canal vital pour le financement des groupes terroristes, les experts suggérant que les chiffres publiquement connus ne représentent qu'une fraction du total réel.

Cette situation met en évidence des faiblesses significatives dans la surveillance internationale des flux d'argent. Les organisations terroristes, les États parias, les trafiquants de drogue et d'autres éléments criminels exploitent les cryptomonnaies pour représenter une menace pour les alliés et la sécurité nationale des États-Unis. Il y a un consensus croissant sur la nécessité d'étendre les réglementations traditionnelles de lutte contre le blanchiment d'argent, qui s'appliquent actuellement aux banques, aux courtiers, aux entreprises de services monétaires et même aux négociants en métaux précieux, au domaine des cryptomonnaies. Cela est essentiel pour combler les lacunes existantes et empêcher ces groupes d'obtenir des ressources financières pour de nouvelles attaques.

Rôle des États-Unis sur l'AML de la DeFi

Le Département du Trésor des États-Unis a publié une évaluation des risques significative concernant la Finance Décentralisée (DeFi), lançant simultanément un dialogue sur les lignes directrices de l'industrie.

Dans son dernier rapport, le Trésor examine divers risques de financement illicite, y compris les escroqueries, le rançongiciel, le piratage et le blanchiment d'argent. Le point culminant de ce document de 40 pages est sa position sur les exigences réglementaires potentielles pour la DeFi. Le rapport indique que, bien qu'il n'établisse pas de nouvelles normes de supervision, il suggère fortement que même les services complètement ou partiellement décentralisés devraient adopter des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) conformes à la loi sur le secret bancaire – la pierre angulaire du cadre AML des États-Unis.

L'utilisation de termes comme « devrait » (mentionné 17 fois) et « obligations » (53 fois) dans l'évaluation souligne le message du Trésor. C'est une indication claire pour ceux qui sont engagés dans les services DeFi : ils sont censés mettre en œuvre des contrôles AML conformément aux obligations existantes définies par la loi sur le secret bancaire.

La loi sur le secret bancaire (BSA) exige que les institutions financières relevant de sa juridiction tiennent des registres, signalent certaines transactions et alertent les autorités sur les activités suspectes qui pourraient indiquer un blanchiment d'argent, une évasion fiscale ou d'autres activités illégales. L'intégration des pratiques conventionnelles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) entre quelque peu en conflit avec l'essence de la Finance Décentralisée (DeFi), qui s'appuie sur des processus pilotés par le logiciel plutôt que sur des équipes de conformité humaines.

Le rapport du Trésor présente des points de vue quelque peu contradictoires. D'une part, il reconnaît que le blanchiment d'argent, le financement de la prolifération et le financement du terrorisme sont plus couramment exécutés à l'aide de devises et d'actifs traditionnels plutôt que virtuels. D'autre part, il consacre 40 pages à discuter des risques AML au sein de la DeFi, un secteur qui joue actuellement un rôle mineur dans le financement illicite. Cette approche envoie des signaux mixtes sur l'importance perçue et le niveau de risque de la DeFi dans le contexte des crimes financiers.

Malgré les messages contradictoires, les intentions du Trésor sont évidentes : elles visent à transmettre au secteur DeFi que les exigences de la loi sur le secret bancaire (BSA) sont actuellement applicables et à initier un dialogue avec les parties prenantes de l'industrie sur la mise en œuvre efficace des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) dans le paysage de la finance décentralisée.

Le cas de la réglementation AML dans la DeFi

1. Égaliser les chances : Les institutions financières traditionnelles, y compris les banques et les coopératives de crédit, sont rigoureusement réglementées avec des politiques de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). L'extension de ces réglementations aux entreprises DeFi garantirait une norme uniforme dans l'écosystème financier, empêchant les entités d'exploiter l'arbitrage réglementaire.
2. Protéger l'intégrité financière : La mise en œuvre de règles AML dans le secteur DeFi est cruciale pour sauvegarder l'intégrité du système financier mondial. Cela permettrait de surveiller et de limiter le flux de fonds destinés à des activités illicites, y compris le financement du terrorisme et le blanchiment d'argent.
3. Préoccupations en matière de sécurité nationale : L'utilisation des cryptomonnaies par des groupes comme le Hamas a démontré comment les actifs numériques peuvent avoir un impact direct sur la sécurité nationale. Le renforcement des contrôles AML dans l'espace DeFi est donc non seulement une question financière, mais aussi de sécurité nationale et internationale.
4. Protection des consommateurs : L'application des réglementations AML aux entités DeFi protège également les consommateurs contre la participation involontaire ou le soutien à des activités illégales, maintenant ainsi la confiance dans les systèmes de finance numérique.

Défis et contre-arguments

La DeFi, abrégé de Finance Décentralisée, manque intrinsèquement d'autorité de gouvernance centrale. Cette absence de centralisation rend l'application des lois de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) sur le marché DeFi une tâche difficile. Sans organe désigné pour assumer la responsabilité, la réglementation efficace et la supervision gouvernementale deviennent difficiles. Les points suivants décrivent certains de ces défis :

• Faisabilité technique et opérationnelle : Les plateformes DeFi, caractérisées par leur nature décentralisée et souvent anonyme, posent des défis significatifs pour l'application traditionnelle des règles AML. L'absence d'autorité centrale dans ces plateformes complique la mise en œuvre des procédures AML standard.
• Innovation vs. Réglementation : Il existe une crainte que des réglementations strictes n'étouffent l'innovation dans le secteur DeFi, qui est encore à ses débuts. Une surréglementation pourrait entraver la croissance et le développement de technologies financières révolutionnaires.
• Juridiction et application mondiales : Les cryptomonnaies et la DeFi opèrent à l'échelle mondiale, ce qui rend difficile pour une seule nation de les réglementer efficacement. Un effort international concerté est nécessaire pour une réglementation et une application efficaces.
• Potentiel de perturbation du marché : L'imposition de réglementations bancaires traditionnelles aux entités DeFi pourrait perturber le marché, poussant potentiellement certaines opérations à se cacher. Cela pourrait conduire à l'effet inverse de celui recherché par les réglementations.

Crime crypto et poussée pour des réglementations plus strictes

Notamment, des organisations comme le Hamas ne sont pas discrètes dans leurs efforts pour collecter des fonds via la crypto, cherchant ouvertement des dons pour ce qu'elles appellent le « djihad ». Le Hamas n'est pas seul dans ce cas ; l'Iran générerait environ 1 milliard de dollars par an en actifs crypto. De plus, des entités comme le Hezbollah et la Garde révolutionnaire islamique d'Iran ont également été impliquées dans des activités liées à la crypto, Israël ayant saisi près de 2 millions de dollars de crypto auprès d'eux. Cette situation met en évidence un problème plus large où l'industrie crypto facilite involontairement le financement du terrorisme et des États parias.

La menace va au-delà du financement du terrorisme. L'administration Biden aux États-Unis a estimé qu'une part significative du programme de missiles de la Corée du Nord est financée par des crimes liés aux cryptomonnaies. De plus, un grand pourcentage du fentanyl produit en Chine, qui est lié à de nombreuses surdoses, est échangé en utilisant la crypto avec les cartels de la drogue.

L'utilisation diversifiée de la crypto pour des activités illégales – par des groupes terroristes, des fabricants de drogue et divers acteurs étatiques et non étatiques – soulève de sérieuses préoccupations. La réponse de l'industrie crypto à ces problèmes a été d'embaucher des lobbyistes pour plaider contre des réglementations strictes, affirmant qu'une surréglementation pourrait pousser davantage d'activités à se cacher. Cependant, des mesures AML volontaires et incohérentes dans l'espace crypto se sont révélées insuffisantes pour enrayer ces crimes.

Aux États-Unis, les institutions financières traditionnelles comme les banques, les coopératives de crédit et les courtiers en actions sont tenues de respecter des activités de conformité de base pour empêcher l'aide aux criminels. L'argument est que les grandes entités du monde crypto, telles que les entreprises de minage de Bitcoin et les fournisseurs de portefeuilles, devraient être soumises à des réglementations similaires. Certains acteurs de l'industrie effectuent déjà ces vérifications, montrant à la fois la capacité et la reconnaissance du besoin de conformité.

Pour répondre à ces préoccupations, un projet de loi bipartite intitulé Digital Asset Anti-Money Laundering Act a été introduit. Cette législation vise à étendre les mêmes mesures de protection qui existent pour les systèmes de paiement traditionnels au secteur crypto, avec pour objectif de couper les sources de financement cruciales pour les groupes terroristes et autres acteurs criminels.

La voie à suivre : Une approche équilibrée

Compte tenu de ces défis et risques, une approche équilibrée et nuancée est nécessaire dans la réglementation des entités DeFi. Cette approche impliquerait :

1. Coopération internationale : Une réglementation efficace de la DeFi nécessite une coopération mondiale pour établir des normes et pratiques universelles. Cette coopération est cruciale pour suivre les transactions transfrontalières et relever les défis juridictionnels.
2. Cadres réglementaires innovants : Les régulateurs devraient prendre en compte les aspects uniques de la DeFi et développer des cadres innovants qui répondent à ces spécificités sans étouffer l'innovation.
3. Partenariats public-privé : Des efforts collaboratifs entre les gouvernements, les organismes de réglementation et les entreprises DeFi peuvent conduire au développement de stratégies AML efficaces adaptées à l'environnement de la finance décentralisée.
4. Éducation et sensibilisation : Éduquer les consommateurs et les acteurs financiers sur les risques associés à la DeFi et sur l'importance de la conformité AML peut jouer un rôle significatif dans la réduction des activités illicites.
5. Solutions axées sur la technologie : Tirer parti de la technologie pour développer des outils sophistiqués de surveillance et d'analyse des transactions DeFi, qui pourraient aider à identifier les activités suspectes sans porter atteinte à la vie privée ou entraver les transactions légitimes.

Conclusion

Le débat sur l'application des règles AML traditionnelles aux entreprises DeFi est complexe, impliquant des considérations de sécurité, d'équité réglementaire et d'équilibre entre innovation et supervision. Bien que la menace posée par l'utilisation des cryptomonnaies par des groupes terroristes comme le Hamas souligne la nécessité d'une réglementation, il est également crucial de reconnaître et d'aborder les défis uniques posés par la nature décentralisée de ces plateformes. 

En prenant tout en compte, le Trésor des États-Unis a rendu incontestablement clair qu'il s'attend à ce que toutes les plateformes de services financiers, sans exception, se conforment aux normes fixées par la loi sur le secret bancaire (BSA).

Pourtant, alors que nous transitionnons vers un paysage financier de plus en plus décentralisé, où les services sont exécutés automatiquement par des logiciels sans intermédiaires plutôt que par des institutions financières traditionnelles équipées d'équipes de conformité étendues, il reste incertain comment, ou même si, les plateformes DeFi peuvent actuellement répondre à ces exigences réglementaires. Heureusement, l'objectif de cette évaluation est d'amorcer un dialogue, signalant le début des discussions sur cette question complexe.