Les lobbyistes du secteur des cryptomonnaies s'insurgent contre la nouvelle base de données CAT (Consolidated Audit Trail) de la SEC. Ils affirment qu'elle cible injustement tous les acteurs de la blockchain.
En clair, le CAT est une collecte massive de données, une véritable opération d'espionnage, qui recueille toutes les données de transactions sur les marchés financiers américains. Et cela ne plaît guère aux acteurs du secteur des cryptomonnaies, qui ont le sentiment d'être impliqués de force sans raison valable.
Le CAT a été créé grâce à la règle 613 de la SEC, entrée en vigueur après la crise financière. L'objectif ? Donner à la SEC un contrôle accru des marchés et empêcher toute manipulation.
Cette base de données centralise désormais toutes les informations relatives aux transactions provenant des bourses, des courtiers, des membres de la FINRA, etc. La SEC souhaite exploiter ces données afin de surveiller de plus près les activités du marché.
Mais même si la règle ne mentionne pas directement les cryptomonnaies ou les actifs numériques, l'avis de la SEC selon lequel les entreprises de cryptomonnaies sont fondamentalement comme n'importe quelle autre entité financière — « plateformes d'échange, courtiers, négociants » — signifie que ces entreprises pourraient également être concernées.
Et c'est là que les lobbyistes des cryptomonnaies perdent la tête.
Un groupe conservateur, le National Center for Public Policy Research, s'était déjà saisi de l'affaire contre la SEC en avril dernier. Ils ont porté plainte, qualifiant l'ensemble du dispositif CAT d'inconstitutionnel.
Ils la qualifient de « l'une des plus importantes collectes massives de données financières personnelles ordonnées par le gouvernement dans l'histoire des États-Unis ». C'est une affirmation audacieuse, mais ils ne sont pas seuls dans ce combat.
La Blockchain Association (BA) et le DeFi Education Fund (DEF) sont entrés dans la mêlée, déposant un mémoire d'amicus curiae soutenant la poursuite.
On dit que la règle 613 est une catastrophe annoncée pour les cryptomonnaies. Selon ce document , si la SEC souhaite réellement traiter les acteurs du secteur des cryptomonnaies comme des institutions financières traditionnelles, la base de données CAT pourrait devenir un outil de surveillance massif.
Imaginez ceci : une immense archive totalement transparente où chaque transaction blockchain est stockée et accessible à l’État américain, qui peut la consulter sans le moindre mandat. Un véritable cauchemar pour la vie privée, n’est-ce pas ?
D'après Marisa Coppel de BA et Amanda Tuminelli de DEF, cette faille pourrait exposer toutes les informations, des identifiants de transaction aux adresses de portefeuilles électroniques. Dans une tribune publiée en juin, elles expliquaient qu'il s'agit de savoir qui achète quoi, quand et où, et ce, indéfiniment.
Mais les défenseurs des cryptomonnaies ne sont pas les seuls à s'y opposer. Citadel Securities et l'American Securities Association s'en prennent également à la SEC. Ces organisations ont intenté un procès à l'agence l'automne dernier, contestant la base de données CAT.
Et ils ont toute une armée derrière eux : pensez à toutes les grandes banques, sociétés de courtage, fonds spéculatifs et gestionnaires d'actifs des États-Unis, ainsi qu'à divers groupes professionnels comme la Financial Markets Association et la Managed Funds Association.
Même Virtu Financial, concurrent de Citadel, soutient la plainte. Il s'agit d'une vaste coalition, et tous affirment la même chose : la CAT va trop loin.
La SEC ne cède pas pour autant. Elle maintient sa position concernant le CAT, qualifiant les poursuites de « dénuées de fondement ». Selon elle, cette base de données fait partie intégrante de sa mission : garantir la transparence et l’équité des marchés.
Pour eux, qualifier le CAT d'outil « d'espionnage des décisions financières personnelles des Américains » est exagéré. La SEC a récemment essuyé quelques revers judiciaires dans des affaires liées aux cryptomonnaies ; il n'est donc pas surprenant qu'elle renforce son autorité pour superviser les marchés traditionnels.
Et historiquement, en matière de réglementation des marchés financiers traditionnels, la SEC a eu un tracplutôt solide.
