Bullish, la société de Peter Thiel, lève 1,1 milliard de dollars pour son introduction en bourse après avoir fixé un prix supérieur à l'objectif

Bullish, la plateforme d'échange de cryptomonnaies soutenue par Peter Thiel, a levé 1,1 milliard de dollars lors de son introduction en bourse mardi, après avoir fait grimper le cours de son action au-delà des prévisions.

La société a confirmé, par le biais d'un communiqué publié sur son site web, avoir vendu 30 millions d'actions à 37 dollars chacune, alors que la fourchette de prix initiale se situait entre 32 et 33 dollars. À ce prix, Bullish affiche désormais une valorisation de 5,4 milliards de dollars, selon les informations communiquées à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine.

L'entreprise avait déjà ajusté ses plans la veille. Lundi, Bullish a revu à la hausse le nombre d'actions prévues et relevé son objectif de cours. Les investisseurs n'ont pas bronché. L'introduction en bourse a finalement été sursouscrite plus de 20 fois, témoignant d'une demande phénoménale.

L'introduction en bourse, portée par la nouvelle loi de Trump sur les stablecoins, 

Deux géants de l'investissement, BlackRock et ARK Investment Management, ont manifesté leur intérêt pour acquérir jusqu'à 200 millions de dollars d'actions. Ce chiffre provient directement des derniers documents déposés par la société auprès de la SEC. On ignore encore le montant exact des achats effectués par chacune des sociétés, mais leur intérêt est avéré.

Cette entrée en bourse n'était pas prévue initialement. Bullish avait d'abord tenté une introduction en bourse en 2021 via une fusion avec une SPAC, ce qui lui aurait conféré une valorisation de 9 milliards de dollars. Cette tentative a échoué en 2022 et l'opération n'a jamais abouti.

Tom Farley, anciendent de la Bourse de New York, est désormais le PDG de l'entreprise.

L'entreprise ne se contente pas de proposer des services d'échange de cryptomonnaies. Elle est également propriétaire de CoinDesk, la plateforme d'actualités crypto. Dans ses documents officiels, Bullish indique offrir des services de trading au comptant, sur marge et de produits dérivés, et cibler spécifiquement les investisseurs institutionnels.

L'actionnariat reste concentré. Brendan Blumer, PDG de Block.one et cofondateur de Bullish, conservera 30,1 % de l'entreprise après l'introduction en bourse. Kokuei Yuan, membre du conseil d'administration, devrait en détenir 26,7 %. Ainsi, deux personnes contrôlent à elles seules plus de la moitié de la société.

JPMorgan, Jefferies et Citigroup ont mené l'opération. Bullish devrait commencer à être cotée mercredi à la Bourse de New York sous le symbole BLSH.

En juillet, ledent Donald Trump a promulgué une loi fédérale visant à réglementer les stablecoins, donnant enfin un cadre légal aux cryptomonnaies indexées sur le dollar. Cette décision faisait suite à des années de lobbying de la part des entreprises du secteur. Cette victoire a renforcé la confiance d'entreprises comme Bullish, qui ont ainsi pu s'introduire en bourse.