Un document déposé le 18 mars auprès de la SEC américaine par la société de gestion d'actifs Strategy (anciennement MicroStrategy) a révélé que la société prévoyait d'émettre 5 000 000 actions supplémentaires de son action privilégiée perpétuelle de série A à 10,00 %.
La société a également confirmé que l'action serait disponible à 100 $ l'unité, avec un prix de liquidation initial préférentiel de 100 $ par action. Strategy a précisé que les fonds levés grâce à la distribution des actions seraient affectés aux dépenses générales de l'entreprise, notamment à l'achat de bitcoins supplémentaires et au fonds de roulement.
Les actions privilégiées à risque perpétuel porteront sur des dividendes annuels calculés à un taux de 10 % du prix de l'action. Strategy a indiqué que la société verserait des dividendes réguliers sur les fonds légalement disponibles à cet effet. Le versement sera trimestriel et effectué exclusivement en cash conformément aux directives du Conseil d'administration de Strategy, les 31 mars, 30 juin, 30 septembre et 31 décembre. La société a également précisé que tout dividende non versé à l'échéance sera capitalisé trimestriellement.
Strategy a également indiqué que Morgan Stanley & Co. LLC, Moelis and Co. LLC, Citigroup Global Markets Inc. et Barclays Capital Inc. seraient les teneurs de livre conjoints pour la distribution des actions. La société a toutefois précisé que la SEC américaine n'avait pas encore confirmé la validité des actions préférentielles à clause de conflit perpétuel et que ces actions ne seraient pas disponibles en bourse. Strategy poursuit ses efforts en vue d'une cotation publique de l'action sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « STRF ».
Strategy achète 130 BTC d'une valeur de 10,7 millions de dollars
🚨INFO KIN : MicroStrategy a acquis 130 #BTC pour environ 10,7 millions de dollars à un prix moyen de 82 981 $ et détient maintenant 499 226 # bitcoin acquis pour environ 33,1 milliards de dollars à un prix moyen de 66 360 $ !
Ne laissez pas les banquiers vous voler vos précieux #bitcoinsbitcoin Envoyez vos $BTC à plus de 100 000 $ dès maintenant ! 🚀🚀🚀 pic.twitter.com/Kp34QBUoSw
– Trader WSB Rocko 🚀🚀🚀 (@traderrocko) 17 mars 2025
Entre le 10 et le 16 mars, Strategy a acquis la plus faible quantité de Bitcoin depuis avril dernier, soit 130 BTC à un prix moyen de 82 981 $, pour une valeur totale d'environ 10,7 millions de dollars. Cet achat fait suite à des acquisitions de BTC réalisées en février, totalisant environ 2 milliards de dollars, portant les avoirs totaux de la société à plus de 499 000 BTC. Ce dernier achat porte les avoirs de Strategy à 499 226 BTC, d'une valeur de plus de 33 milliards de dollars, à un prix moyen d'environ 66 360 $.
Le prix du BTC s'est maintenu sous la barre des 85 000 $ au cours des sept derniers jours et s'établit autour de 81 691 $ au moment de la rédaction. Son cours a baissé de plus de 1,6 % ces dernières 24 heures, mais a progressé de plus de 2 % sur les sept derniers jours. La baisse du prix du BTC et les faibles volumes d'achats Bitcoin réalisés par Strategy alimentent les spéculations quant à la stratégie de l'entreprise concernant ces acquisitions. Une hypothèse suggère que l'entreprise attendrait de recevoir davantage de fonds provenant de la vente de ses actions pour réaliser des achats plus importants.
Le prix de la cryptomonnaie reste pour l'instant inférieur de plus de 24 % à son record historique de janvier et pourrait chuter sous la barre des 80 000 $ ou, au contraire, dépasser son niveau actuel. L'un des événements clés que les traders de cryptomonnaies surveillent de près ces prochains jours est la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) qui se tiendra les 18 et 19 mars. Si certains spéculent sur une possible baisse des taux d'intérêt par la Fed lors de cette réunion, 99 % d'entre eux s'attendent à ce qu'ils se maintiennent entre 4,25 % et 4,50 %.
L'entreprise prévoit de lever 21 milliards de dollars pour financer de nouveaux achats de bitcoins
Un communiqué de presse de Strategy, daté du 10 mars, a révélé que la société de gestion d'actifs prévoyait de lever 21 milliards de dollars grâce à son émission d'actions préférentielles perpétuelles de série A à 8,00 %, malgré la suspension de ses acquisitions de cryptomonnaies depuis février. La société a expliqué que les fonds levés seraient affectés aux dépenses générales de l'entreprise, notamment aux achats de BTC et au fonds de roulement. Strategy n'a toujours pas annoncé son intention de vendre ces actions, précisant que toute sollicitation d'achat serait illégale.
Cette annonce fait suite au changement de nom de l'entreprise, MicroStrategy étant devenue Strategy début février, et à l'ajout du symbole Bitcoin à son logo. Le PDG de Strategy, Phong Le, a indiqué que l'entreprise se concentrait sur deux technologies parmi les plus transformatrices : Bitcoin et l'IA. Il a expliqué que ce changement de nom témoignait de l'attrait actuel de Strategy auprès des investisseurs et de la valeur ajoutée que ses innovations leur apportent.
Ce changement d'image fait suite subies à plus de 670 millions de dollars au dernier trimestre 2024. Le cours de l'action a également chuté, à l'instar Bitcoin , lors du repli du marché des cryptomonnaies. L'action MSTR a perdu plus de 10 % le 10 mars et accuse aujourd'hui une baisse de plus de 3 %.
