Le marché attend l'annonce des taux d'intérêt de la Fed cette semaine, le 7 novembre

D'après les données du CME Group, il y a de fortes chances que la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC), les 6 et 7 novembre, recommande une baisse de 0,25 % des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Le taux directeur devrait ainsi passer de 4,75 % à 4,50 %. 

Les économistes prévoient que la prochaine réunion du FOMC confirmera les baisses de taux amorcées dans le cadre du cycle d'assouplissement monétaire de la Fed, entamé en septembre. Plus de 90 % des économistes interrogés par Reuters se disentdent quant à une baisse des taux des fonds fédéraux dans la fourchette de 4,25 % à 4,50 % d'ici fin 2024. Près de 80 % d'entre eux anticipent une nouvelle baisse, pour atteindre une fourchette de 3,0 % à 3,50 % d'ici fin 2025.

Les observateurs du marché des cryptomonnaies suivront de près les électionsdentaméricaines 

Bonjour de Londres ! C'est la semaine des élections américaines !

📍 Les cotes actuelles donnent DJ Trump en tête de la course
📍 Mardi, c'est le jour des élections : attendez-vous à une forte volatilité des marchés, notamment pour le BTC, le pétrole et le dollar américain
📍 Le Royaume-Uni et les États-Unis devraient tous deux baisser leurs taux de 25 points de base jeudi
📍 Publications des résultats des principales entreprises de moyenne capitalisation ce… pic.twitter.com/9Cphjcwn5F

— Alex Koh | BuyTrigger (@alexkoh) 4 novembre 2024

La volatilité du marché des cryptomonnaies avant les élections laisse penser que l'dentpourrait être la plus influencée par les cryptomonnaies à ce jour. La communauté crypto penchant légèrement pour Trump, nombreux sont ceux qui espèrent que sa victoire et sa position favorable aux cryptomonnaies consolideront l'utilisation des stablecoins dans le commerce international. 

Les investisseurs en cryptomonnaies, dont Mark Cuban, ont continué de faire pression pour le remplacement du président de la SEC américaine, Gary Gensler, une positiontronsoutenue par Trump. Un rapport d'analyse de Bernstein publié en septembre a révélé qu'une victoire de Trump pourrait propulser le prix Bitcoin à plus de 80 000 $. Parallèlement, les cryptomonnaies dérivées, comme le Dogecoin mentionné par Elon Musk lors de plusieurs rassemblements pro-Trump, pourraient également être fortement impactées par les résultats de l'élection.

BitcoinLa hausse du a confirmé la dynamique d'avant la réduction de moitié, le marché des cryptomonnaies réagissant aux récentes baisses de taux de la Fed. 

Dritan Nesho, PDG de HarrisX, a déclaré que tout était possible, y compris une victoire de Trump, dans une élection aussi serrée. Un nouveau sondage national réalisé par Forbes et HarrisX montre que Kamala Harris devance légèrement Trump dans ce qui pourrait bien être l'une des élections les plus disputées de l'histoire des États-Unis.

« La course est statistiquement très serrée, et l'élection s'annonce très disputée. Trump a progressé au niveau national, mais Harris a réduit l'écart dans les États clés. »

–Dritan Nesho

Goldman Sachs prévoyait environ six baisses de taux successives de 25 points de base à partir de novembre 2024 et jusqu'en 2025. Les économistes n'ont relevé aucune indication d'interruption de ces baisses. Amy Hubble, de Radix Financial, a indiqué que la baisse des taux de la Fed affecterait les marchés différemment et avec une ampleur variable.

Le faible rapport sur l'emploi ne devrait pas avoir d'incidence sur les baisses de taux de la Fed

Les responsables de la Fed ont affirmé qu'il y avait detronchances que la Réserve fédérale baisse ses taux d'intérêt malgré un rapport sur l'emploi décevant faisant état d' une hausse du taux de chômage de 3,4 % à 4,1 % au cours des 18 derniers mois. Seuls 12 000 emplois ont été créés en octobre, un chiffre bien inférieur aux 113 000 emplois prévus. 

Presque tous les responsables de la Réserve fédérale s'exprimant publiquement au sujet des dernières baisses de taux ont fait part de leur confiance quant au taux de chômage, qui se situe à 4,1 %, et au ralentissement de l'inflation, qui atteint presque l'objectif de 2 %. Selon Mary Daly,dent de la Réserve fédérale de San Francisco, rien ne laissait présager que la Fed renoncerait à poursuivre la baisse des taux d'intérêt.

Thomas Simons, économiste principal chez Jefferies, a déclaré que les informations actuelles n'indiquaient pas que l'économie dans son ensemble ait un besoin urgent d'assouplissement monétaire, mais que des baisses de 25 points de base étaient toujours attendues lors des deux prochaines du FOMC . La création d'emplois et les dépenses de consommation semblaient particulièrement robustes, tandis que les pressions inflationnistes se sont légèrement accrues depuis les premières baisses de taux de la Fed en septembre.