Les stablecoins stimulent l'activité crypto en Europe de l'Ouest, du Nord et du Centre

Les pays d'Europe de l'Ouest, du Nord et du Centre ont conduit l'adoption de la crypto grâce à la croissance des stablecoins. Selon les données de Chainalysis, la région a enregistré une croissance annuelle de 44 %. 

L'Europe de l'Ouest, du Nord et du Centre représentait 21,7 % de l'activité stablecoin mondiale. L'adoption de la crypto dans la région reflétait la tendance générale de la dollarisation, où les jetons adossés au dollar ont remplacé Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) dans les règlements. 

La région a enregistré un turnover de 987,25 milliards de dollars sur les 12 mois jusqu'en juin 2024 pour toutes les cryptomonnaies. Sur cet afflux, 422,3 milliards de dollars étaient sous forme de stablecoins. Le rythme de croissance européen était 2,5 fois plus élevé que celui des États-Unis pour les transactions inférieures à 1 million de dollars, selon Chainalysis de données. En moyenne, les pays européens ont vu des flux de stablecoins mensuels de 10 à 15 milliards de dollars.

La performance européenne coïncide avec la croissance des stablecoins, qui ont ajouté 30 milliards de jetons à leur fourniture pour la période de 12 mois. La semaine dernière, l'offre de stablecoins a légèrement diminué à 159,7 milliards de jetons.

Les traders européens achètent plus de stablecoins avec leur fiat

Les stablecoins ont pris plus de 52,36 % de toutes les transactions crypto en moyenne, sans ralentir même après le rallye haussier de mars-avril. L'utilisation des stablecoins on-chain est restée indépendante des tendances du trading crypto. 

Le Royaume-Uni reste la plus grande économie crypto en Europe, bien qu'en dehors de la zone euro. Le pays a reçu 217 milliards de dollars de valeur on-chain. Le Royaume-Uni est également classé 12e dans l'adoption mondiale de la crypto index par Chainalysis, surpassant tous les pays de la zone euro. Bien que la zone euro et l'Europe de l'Ouest aient une bonne couverture bancaire, les stablecoins restent plus agiles et offrent des règlements plus rapides, et ne sont pas limités aux contreparties dans presque tous les autres pays.

Le Royaume-Uni a offert un ensemble réglementaire différent, tandis que la zone euro est devenue plus stricte dans ses exigences de stablecoins. Malgré cela, l'Allemagne, la France, les Pays-Bas, l'Espagne et l'Italie représentent un pourcentage important de l'activité on-chain et des stablecoins. L'Europe de l'Est augmente sa part de transactions d'investisseurs professionnels, tandis que l'Europe de l'Ouest domine les transactions à grande échelle à l'échelle des institutions financières.

La région a également connu un renouveau des transferts de Bitcoin (BTC) de détail et professionnels, déplaçant 212,3 milliards de dollars de valeur on-chain. L'Europe accuse un retard par rapport aux États-Unis pour les transactions BTC professionnelles et de détail inférieures à 1 million de dollars, mais la croissance au cours de l'année dernière a atteint 75 %. La croissance de l'utilisation des stablecoins dépasse également le marché américain. 

Les utilisateurs européens ont également orienté leurs achats en fiat vers les stablecoins, tandis que les investisseurs américains ont acheté plus de BTC. De plus, l'utilisation des altcoins européens a dépassé BTC et ETH. L'euro a joué un rôle dans les achats de stablecoins, tandis que le dollar était le plus largement utilisé pour l'acquisition directe de BTC. L'une des raisons est que les marchés libellés en euros sont plus petits, et le marché crypto est principalement dollarisé. 

Les stablecoins achetés avec des euros sont ensuite utilisés pour acquérir d'autres actifs. L'Europe de l'Ouest était le quatrième plus grand marché pour la croissance de la DeFi, tandis que l'Europe de l'Est a montré une croissance encore plus robuste. Les stablecoins deviennent plus importants en tant que garanties stabilisées pour le prêt et comme base pour les pools de liquidité. Le trafic vers les DEX augmente depuis la région, aidant à stimuler la demande de stablecoins. 

Les stablecoins servent d'outils fintech et e-commerce

Les utilisateurs européens ont adopté les stablecoins crypto comme complément aux produits fintech et de paiement. Le marché des marchands e-commerce au Royaume-Uni a également connu une croissance rapide de 58,4 % annuellement, devenant le principal moteur de l'utilisation des stablecoins. 

Les détenteurs de stablecoins européens ont utilisé les jetons pour recharger des comptes de trading ou de paris sportifs. Les stablecoins ont également été utilisés pour des règlements directs ou des paiements de factures, ainsi que pour des transferts transfrontaliers vers d'autres régions. 

Le règlement BVNK plateforme est l'une des passerelles les plus fréquentées pour les utilisateurs européens de stablecoins, avec pour objectif d'accélérer les paiements mondiaux. Payhound stimule également le trafic vers les stablecoins, en particulier liés à l'industrie des paris sportifs en tant que processeur de paiement basé à Malte.

La croissance des stablecoins jusqu'en juin ne reflète pas la réglementation Markets in Crypto Assets, introduite en juillet. MiCA a limité l'utilisation de Tether (USDT), laissant aux utilisateurs de la zone euro le défi de se tourner vers d'autres stablecoins comme USDC. 

Cependant, l'utilisation de USDT n'est interdite que pour les produits d'échange, donc les transferts d'utilisateurs et d'autres formes de paiement peuvent continuer. Certains processeurs de paiement, cependant, devront peut-être modifier leurs passerelles de paiement pour refléter les limitations de MiCA. Le marché britannique, désormais hors des exigences de l'UE, pourrait absorber une partie de la finance crypto tout en restant conforme.