O mercado aguarda o anúncio das taxas de juros do Fed esta semana, em 7 de novembro

Segundo dados do CME GROUP, havia uma alta probabilidade de que a próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), nos dias 6 e 7 de novembro, recomendasse um corte de 0,25% na taxa de juros pelo Federal Reserve. A expectativa é que a taxa básica de juros caia de 4,75% para 4,50%. 

Economistas previram que a próxima reunião do FOMC continuaria votando a favor dos cortes nas taxas de juros iniciados no ciclo de afrouxamento monetário do Fed, que começou em setembro. Mais de 90% dos economistas consultados pela Reuters estavamdent de que as taxas de juros do Fed cairiam para a faixa de 4,25% a 4,50% até o final de 2024. Quase 80% dos economistas projetaram que as taxas de juros do Fed cairiam ainda mais, para 3,0% a 3,50%, até o final de 2025.

Analistas do mercado de criptomoedas acompanharão de perto as eleiçõesdentdos EUA 

Bom dia de Londres! É semana de eleições nos EUA!

📍 As probabilidades atuais mostram DJ Trump liderando a corrida eleitoral
📍 Terça-feira é o dia da eleição — espere volatilidade no mercado, especialmente em BTC, petróleo e USD
📍 Espera-se que 🇬🇧 e 🇺🇸 reduzam suas taxas de juros em 25 pontos-base na quinta-feira
📍 Principais balanços de empresas de média capitalização nesta… pic.twitter.com/9Cphjcwn5F

— Alex Koh | BuyTrigger (@alexkoh) 4 de novembro de 2024

A volatilidade do mercado de criptomoedas antes das eleições sugere que asdentatreladas ao dólar americano stablecoins no comércio exterior. 

Investidores em criptomoedas, incluindo Mark Cuban, continuaram a pressionar pela substituição do presidente da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), Gary Gensler, uma posiçãotronapoiada por Trump. Um relatório de análise da Bernstein, de setembro, revelou que uma vitória de Trump poderia catapultar o preço Bitcoin para mais de US$ 80 mil. Enquanto isso, memecoins como o Dogecoin mencionado por Elon Musk durante alguns comícios pró-Trump, também podem ser altamente afetadas pelos resultados das eleições.

BitcoinA valorização do acompanhou o ritmo de alta pré-halving, em reação aos recentes cortes nas taxas de juros do Fed. 

Dritan Nesho, CEO da HarrisX, afirmou que tudo era possível, inclusive a vitória de Trump, em uma eleição estatisticamente acirrada. Uma nova pesquisa nacional realizada pela Forbes e pela HarrisX mostrou que Kamala Harris tinha uma ligeira vantagem sobre Trump no que pode se tornar a eleição mais disputada da história dos Estados Unidos.

“A disputa está tecnicamente empatada e será uma eleição muito acirrada. Trump ganhou terreno no voto nacional, mas Harris reduziu a diferença nos estados decisivos.”

–Dritan Nesho

O Goldman Sachs previu aproximadamente seis cortes sucessivos de 25 pontos-base na taxa de juros, a partir de novembro de 2024 até 2025. Economistas não relataram indícios de interrupções nos cortes. Amy Hubble, da Radix Financial, afirmou que a redução da taxa de juros pelo Fed afetaria os mercados de maneiras diferentes e em "magnitudes diferentes".

É improvável que o fraco desempenho do mercado de trabalho afete os cortes de juros do Fed

Os membros do Fed afirmaram que havia umatronchance de o Federal Reserve cortar as taxas de juros, apesar de um relatório de empregos fraco mostrar uma taxa de desemprego subindo de 3,4% para 4,1% nos últimos 18 meses. Apenas 12 mil empregos foram criados em outubro, bem abaixo dos 113 mil projetados. 

Quase todos os membros do Fed que fizeram declarações públicas sobre os últimos cortes nas taxas de juros expressaram confiança na taxa de desemprego em 4,1% e na redução da inflação para perto dos 2% desejados. De acordo com adent do Fed de São Francisco, Mary Daly, não havia informações que sugerissem que o Fed não continuaria reduzindo a taxa de juros.

Thomas Simons, economista sênior da Jefferies, afirmou que as informações atuais não sugerem que a economia como um todo precise urgentemente de um afrouxamento monetário, mas ainda são esperados cortes de 25 pontos-base nas próximas duas do FOMC . A criação de empregos e o consumo parecem particularmente robustos, enquanto as pressões inflacionárias aumentaram ligeiramente desde os cortes iniciais de juros pelo Fed em setembro.