Le trading à effet de levier pourrait influencer les volumes des échanges de manière significative, rapporte

Un fournisseur d'analyses de données crypto a récemment révélé sur Twitter que le volume de trading d'un échange de cryptomonnaies pourrait être significativement impacté par la fonctionnalité de trading à effet de levier, qui permet essentiellement aux traders d'ouvrir des positions bien plus importantes que ce qu'ils ont dans leurs comptes.

Lors de l'évaluation des performances d'un échange de cryptomonnaies, les volumes jouent généralement un rôle substantiel dans la détermination de sa réussite. Cependant, lorsqu'il s'agit de présenter des chiffres réels, la plupart des principales plateformes de trading font des efforts considérables pour s'assurer qu'elles ne le font pas. Ainsi émergent une série de controverses qui mettent en lumière des pratiques commerciales non éthiques telles que l'inflation du nombre de transactions et la falsification des volumes de trading.

Une tactique de marché douteuse mais légale est le trading à effet de levier, également connu sous le nom de trading de marge. Cette approche a gagné une traction massive ces derniers jours, considérant que plusieurs plateformes d'échange offrent des ratios d'effet de levier aussi élevés que 100 ou 125x. Bien que cette tactique permette au trader de capitaliser sur des rendements significatifs, il existe toujours un risque de perdre une part considérable d'argent.

Trading à effet de levier : aubaine ou fléau ?

Un tweet récent publié de Skew (@skewdotcom) indique que ces chiffres de trading à effet de levier pourraient très bien être inclus dans la mesure du volume de l'échange, résultant ainsi en un chiffre gonflé. Il a mesuré le volume de trading de BitFlyer, un échange de cryptomonnaies japonais qui est censé jouer un grand rôle dans la transformation du pays en un foyer d'investissements crypto en 2020.

Les résultats indiquent que lorsque la FSA a réduit les ratios d'effet de levier de 15x à 4x le 28 mai 2019, les volumes de trading ont également chuté de manière significative. Cela implique que l'offre d'effet de levier pourrait n'être qu'une autre stratégie des échanges pour influencer les chiffres réels du volume. Avec des échanges crypto populaires, tels que Binance, introduisant des fonctionnalités populaires comme le trading de contrats à terme et le trading à haut effet de levier, les chiffres finaux pourraient ne pas être aussi réels qu'on pourrait le penser.

Un appel au réveil pour les organismes de réglementation ?

Pendant ce temps, la falsification des volumes de trading a déjà été signalée par plusieurs institutions financières à travers le monde, y compris la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, qui a déduit d'un rapport de Bitwise, le 20 mars 2019, qu'autant que quatre-vingt-quinze pour cent (95 %) du volume de trading de Bitcoin est manipulé dans le but d'attirer une base de consommateurs plus large et de facturer plus cher aux entreprises émettrices de cryptomonnaies pour le listing de leurs pièces sur la plateforme.

Maintenant, avec Binance lancant une fonctionnalité d'effet de levier de 75x sur vingt principales altcoins et les volumes de contrats à terme sur Bitcoin atteignant un chiffre de vingt milliards de dollars américains (20 milliards $) en vingt-quatre heures, il faut réévaluer dans quelle mesure cela est attribuable au trading à effet de levier.

Image à la une par Pixabay