Le trading à effet de levier pourrait influencer considérablement les volumes d'échanges, selon un rapport

Un fournisseur d'analyse de données crypto a récemment révélé sur Twitter que le volume d'échanges d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies pouvait être considérablement affecté par la fonctionnalité de trading à effet de levier, qui permet essentiellement aux traders d'ouvrir des positions beaucoup plus importantes que celles qu'ils possèdent sur leurs comptes.

Lorsqu'on évalue la performance d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies, les volumes d'échanges jouent généralement un rôle déterminant. Or, lorsqu'il s'agit de présenter des chiffres authentiques, la plupart des grandes plateformes de trading mettent tout en œuvre pour les dissimuler. Il en résulte une série de controverses révélant des pratiques commerciales douteuses, telles que la surestimation du nombre de transactions et la falsification des volumes d'échanges.

Le trading à effet de levier, aussi appelé trading sur marge, est une pratique de marché discutable mais légale. Cette approche a connu un essor considérable tracderniers temps, plusieurs plateformes d'échange proposant des ratios d'effet de levier allant jusqu'à 100 ou 125. Bien que cette tactique permette de réaliser des gains importants, le risque de perdre une somme considérable demeure.

Le trading à effet de levier : un atout ou un fléau ?

Un tweet récent de Skew (@skewdotcom) suggère que ces chiffres relatifs au trading à effet de levier pourraient être pris en compte dans le calcul du volume d'échanges, ce qui expliquerait les chiffres gonflés. Ce tweet portait sur le volume d'échanges de BitFlyer, une plateforme japonaise de cryptomonnaies qui devrait jouer un rôle majeur pour faire du Japon un pôle d'investissement crypto en 2020.

Les résultats indiquent que lorsque la FSA a réduit l'effet de levier de 15x à 4x le 28 mai 2019, les volumes d'échanges ont également chuté de manière significative. Cela suggère que l'effet de levier pourrait n'être qu'une stratégie parmi d'autres employées par les plateformes d'échange pour influencer les chiffres de volume réels. Avec l'introduction par des plateformes d'échange de cryptomonnaies populaires, telles que Binance, de fonctionnalités comme le trading de contrats à terme et le trading à fort effet de levier, les chiffres finaux pourraient être moins représentatifs qu'on ne le pense.

Un signal d'alarme pour les organismes de réglementation ?

Parallèlement, la falsification des volumes d'échanges a déjà été signalée par plusieurs institutions financières à travers le monde, y compris la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine qui a déduit d'un rapport de Bitwise, le 20 mars 2019, que jusqu'à 95 % du Bitcointractrac tractractractrac tractracune plus grande base de consommateurs et de facturer plus cher aux sociétés émettrices de cryptomonnaies pour l'inscription de leurs pièces sur la plateforme.

Maintenant que Binance déploie une fonctionnalité de levier de 75x sur vingt altcoins de premier plan et que Bitcoin les volumes des contrats à terme atteignent le chiffre de vingt milliards de dollars américains (20 milliards de dollars) en vingt-quatre heures, il faut réévaluer dans quelle mesure cela est attribuable au trading à effet de levier.

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