Le FMI suggère des améliorations pour l'eNaira dans son évaluation

L'eNaira du Nigeria, la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) du pays, a récemment célébré sa première année d'exploitation, et le Fonds monétaire international (FMI) a publié un document de travail analysant ses performances pendant cette période. Bien que les chercheurs du FMI aient salué la première année de l'eNaira, ils ont également fourni des suggestions d'amélioration.

Le FMI suggère des améliorations à l'eNaira

En tant que deuxième CBDC au monde après le Sand Dollar des Bahamas, l'eNaira a fait ses débuts en octobre 2021. Le document du FMI a révélé que le côté détail de l'eNaira n'a montré aucun problème de latence.

Cependant, son adoption est restée limitée aux utilisateurs initiaux, ne parvenant pas à atteindre ses objectifs principaux d'étendre l'inclusion financière à la population non bancarisée et de faciliter les envois de fonds, comme prévu par la Banque centrale du Nigeria. Le document a souligné que seulement environ 1,5 % des portefeuilles eNaira étaient actifs chaque semaine, avec un total de 802 000 transactions enregistrées pendant la période observée.

Ces chiffres indiquent une utilisation minimale, avec moins d'une transaction par portefeuille, et moins de 1 % des comptes bancaires du pays ayant des portefeuilles eNaira. Le document a reconnu que surmonter l'équilibre d'adoption initial faible nécessiterait une combinaison de stratégies astucieuses et de chance, tout comme d'autres produits réseau tels que les cartes de crédit.

L'agence parle du défaut de la CBDC

Un aspect crucial soulevé dans le document est la relation de l'eNaira avec les opérateurs de monnaie mobile (MMO) au Nigeria. La CBDC pourrait soit concurrencer les MMO sur le marché de détail, soit servir de pont, facilitant leurs opérations.

Le document a décrit le remplacement de tous les services MMO par l'eNaira comme « difficile à imaginer » mais a noté qu'une fonction de pont pourrait déclencher un réarrangement industriel difficile. En tant que système à monnaie unique, l'eNaira ne peut actuellement pas accommoder directement les envois de fonds.

Cependant, le document a suggéré deux solutions potentielles : permettre aux opérateurs de transfert d'argent internationaux de recevoir des portefeuilles eNaira ou utiliser des intermédiaires. Les chercheurs ont recommandé la première option, bien que les deux options aient des implications de coût.

Le FMI a identifié le marché parallèle souterrain servant les besoins en envois de fonds comme un problème important qui doit être adressé. Pour augmenter l'adoption de l'eNaira, le document a proposé plusieurs étapes, y compris l'utilisation de la CBDC pour les paiements sociaux en collaboration avec les MMO pour améliorer le système de transfert d'espèces sociales.

Des incitations pourraient également être offertes aux commerçants pour encourager l'utilisation de l'eNaira pour les transactions. Tout en reconnaissant les efforts de la Banque centrale du Nigeria pour promouvoir l'inclusivité par le biais de l'eNaira, le document a souligné la nécessité de relever les défis associés aux envois de fonds.