HSBC a annoncé une baisse de 14 % de son bénéfice au troisième trimestre, s'établissant à 7,3 milliards de dollars avant impôts pour les trois mois se terminant en septembre.
Ce coup dur provient en grande partie d'une provision juridique de 1,1 milliard de dollars liée à l'affaire de fraude de Bernard Madoff, ce qui a pesé sur ce qui aurait autrement été un trimestre solide en termes de revenus d'intérêts et de patrimoine.
Malgré la baisse des bénéfices, la banque a tout de même dépassé les attentes des analystes, les chiffres consensuels compilés par HSBC prévoyant un bénéfice de 5,98 milliards de dollars et un chiffre d'affaires de 17,05 milliards de dollars. Elle a réalisé des performances supérieures à ces deux prévisions.
Les charges d'exploitation ont bondi de 24 % sur un an, principalement en raison des provisions de 1,4 milliard de dollars, qui incluaient le versement lié à l'affaire Madoff.
HSBC a également confirmé que cette charge de 1,1 milliard de dollars réduira son ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de 15 points de base. Ce ratio mesure la solidité financière, et toute baisse a des répercussions.
La plainte émanait de Herald Fund SPC, déposée en 2009, accusant la succursale luxembourgeoise de HSBC de ne pas avoir protégé les actifs perdus dans l'escroquerie Madoff.
Un récent jugement a rejeté l'appel d'HSBC concernant les titres, mais a autorisé la banque à contester les créances cash . HSBC prévoit désormais de faire appel à nouveau devant les tribunaux luxembourgeois et, en cas d'échec, contestera le montant final devant une juridiction ultérieure.
HSBC améliore son revenu net d'intérêts et ses revenus patrimoniaux malgré les obstacles juridiques. Elle enregistre une hausse de son revenu net d'intérêts et de ses revenus de patrimoine malgré les obstacles juridiques
Malgré la tempête juridique, le revenu net d'intérêts (RNI) de HSBC a progressé de 15 % au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, pour atteindre 8,8 milliards de dollars. La banque a également enregistré une hausse de 30 % des revenus de sa division de gestion de patrimoine sur un an, s'établissant à 2,68 milliards de dollars pour le trimestre.
Cestronrésultats dans le secteur de la gestion de patrimoine s'expliquent par le renforcement de la stratégie d'HSBC axée sur les commissions. La banque prévoit désormais une croissance annuelle à deux chiffres de ses revenus (commissions et autres revenus) issus de ce segment à moyen terme.
Pour l'exercice 2025, HSBC a déclaré viser un revenu net d'intérêts bancaires de 43 milliards de dollars ou plus, grâce à la dynamique induite par les taux directeurs sur des marchés clés comme le Royaume-Uni et Hong Kong.
« La détermination avec laquelle nous mettons en œuvre notre stratégie se reflète dans nos résultats de ce trimestre, malgré la constitution de provisions légales liées à des faits historiques », a déclaré Georges Elhedery, directeur général du groupe bancaire.
Ce n'est pas tout. HSBC a également annoncé ce mois-ci son intention de privatiser Hang Seng Bank, une opération qui valorise la filiale à plus de 290 milliards de dollars hongkongais (37 milliards de dollars américains).
Le taux de créances douteuses de Hang Seng a atteint 6,69 % au premier semestre 2025, en raison des difficultés persistantes du secteur immobilier. Elhedery a décrit cette privatisation comme s'inscrivant dans la vision à long terme de la banque pour Hong Kong.
Pendant ce temps, à Hong Kong, l'action HSBC a progressé de 1,3 %, ignorant la provision pour Madoff. Mais les répercussions de cette affaire de fraude vieille de 15 ans ne sont pas encore terminées. Les frais juridiques augmentent. Les batailles juridiques se poursuivent. Et les fonds propres de catégorie 1 (CET1) de HSBC viennent de s'amenuiser.
Tout cela survient alors que les performances fondamentales de la banque se maintiennent. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre s'est établi à 17,8 milliards de dollars, dépassant les prévisions de 17,05 milliards de dollars.
Mais face à des coûts de litige plus élevés que jamais, les investisseurs scruteront le prochain trimestre pour voir si cette facture juridique est un cas isolé… ou le début de quelque chose de plus long.
