Gemini et Genesis s’affrontent en justice pour 1,6 milliard de dollars d’actions du Grayscale Bitcoin Trust

Dans un mouvement qui intensifie davantage la fracture en cours entre les entreprises crypto de premier plan, Gemini Trust Co., dirigée par les Winklevoss, a intenté une action en justice contre Genesis et son entité mère, Digital Currency Group (DCG). Le point de discorde ? Une somme colossale de 1,6 milliard de dollars en actions du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Alors que les deux parties s'affrontent, la communauté crypto observe avec retenue, considérant l'impact significatif que ce différend pourrait avoir sur le marché.

Le désaccord sous-jacent : le programme Gemini Earn et les pratiques de prêt

L’allégation principale de Gemini remonte à un programme appelé « Gemini Earn ». Ici, les utilisateurs de Gemini avaient la possibilité de prêter leurs actifs numériques à Genesis Global via un contrat tripartite. Ce mécanisme de prêt était conçu pour permettre à Genesis d’utiliser le capital regroupé du programme Gemini Earn pour accorder des prêts à de grandes organisations. En retour, Genesis était censée reverser une fraction des fonds sous forme de profit à Gemini.

Cependant, un problème évident est survenu lorsqu'une grande partie des prêts accordés par Genesis s'est avérée être à haut risque. Ces prêts étaient principalement garantis par des entreprises tierces telles qu'Alameda Research, la société sœur de trading de FTX. De telles pratiques de prêt à haut risque ont soulevé des inquiétudes quant à la sécurité et au rendement des actifs prêtés.

Un point crucial de l’accord entre Gemini et Genesis concernait la garantie. Genesis avait sécurisé environ 60 millions d’actions du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en tant que garantie pour les utilisateurs du produit Earn. Avec la récente rupture entre ces deux géants, Gemini tente désormais de prendre le contrôle desdites actions GBTC, évaluées à un montant vertigineux de 1,6 milliard de dollars.

Le récent dépôt légal de Gemini exige spécifiquement un jugement par lequel Genesis serait dépouillé de tout contrôle sur les actions GBTC. La justification de Gemini repose sur la prévention de l’utilisation de ces actions pour solder les dettes de Genesis dans le cadre de ses procédures de faillite.

L’offre de DCG : une résolution potentielle ?

Dans une tentative de trouver un terrain d’entente et de résoudre la tension croissante, DCG, la société mère de Genesis, a présenté un plan de compensation. Ce plan promettait une indemnisation intégrale à tous les créanciers de détail affectés, mettant potentiellement fin à plusieurs mois d’incertitude et d’anxiété pour de nombreuses parties prenantes.

Les spécificités de la proposition de DCG promettaient un taux de recouvrement de base de 70 à 90 % pour les créanciers non garantis. De plus, pour les utilisateurs du programme Gemini Earn, le taux de recouvrement était suggéré comme étant considérablement plus élevé. Ce taux supérieur pour les utilisateurs d’Earn pourrait être une mesure visant à prioriser et à apaiser les parties les plus touchées par le litige.

Pourtant, dans un revirement, l’entreprise a rejeté catégoriquement cette proposition, la qualifiant de « trompeuse ». Selon la firme, les termes et conditions établis par DCG ne servent pas entièrement les meilleures intérêts des parties affectées, surtout compte tenu de l’ampleur des sommes impliquées.

Conclusion

Alors que Gemini et Genesis poursuivent leur querelle juridique, l’avenir des 1,6 milliard de dollars d’actions du Grayscale Bitcoin Trust est en jeu. Ce litige affecte non seulement les deux entreprises, mais envoie également des ondes de choc à travers la communauté crypto, étant donné l’ampleur des fonds et la réputation des entités impliquées. La situation actuelle exige une résolution urgente, tant pour le bien des parties prenantes directes que pour la santé globale de l’écosystème des cryptomonnaies.