Tout le monde sera un peu mécontent de la pression agressive exercée par les États-Unis en faveur d'une réglementation des cryptomonnaies

S'exprimant lors du sommet de l'Association des banquiers américains à Washington, la sénatrice américaine du Maryland, Angela Alsobrooks, s'est adressée sans détour à une salle remplie de banquiers communautaires, les avertissant que la loi CLARITY rendrait probablement tout le monde « un peu mécontent » 

Cet avertissement intervient alors que la CFTC et la SEC ont officiellement annoncé une collaboration visant à éliminer l'environnement de conformité excessive qui a contraint les petites entreprises à fermer leurs portes. 

Ce partenariat permettra de garantir que l'innovation ne soit pas chassée des États-Unis, la CFTC ayant également souligné son intention de protéger les marchés de prédiction contre les poursuites intentées par les États.  

Pourquoi la loi CLARITY mécontenterait-elle les banquiers ? 

La sénatrice Angela Alsobrooks a averti un auditoire de banquiers communautaires lors du sommet de l'ABA à Washington que la loi CLARITY, le projet de loi bipartisan qu'elle porte avec le sénateur Thom Tillis, rendra probablement tout le monde « un peu mécontent ». 

Pourquoi ? Parce que les banquiers craignent que si le transfert d'argent vers les stablecoins ou les actifs numériques devient trop facile et sûr, les particuliers videront leurs comptes d'épargne traditionnels. Selon certaines estimations, jusqu'à 500 milliards de dollars pourraient quitter le système bancaire traditionnel d'ici 2028. 

Le secteur bancaire souhaite que le projet de loi interdise aux plateformes de cryptomonnaies de verser des intérêts ou des récompenses aux utilisateurs simplement pour la détention inactive de leurs stablecoins dans un portefeuille. L'industrie des cryptomonnaies a rejeté cette mesure, la jugeant désavantageuse sur le plan concurrentiel. 

Le compromis proposé par le sénateur Alsobrooks consiste à autoriser les émetteurs de stablecoins comme Circle et Ripple à offrir des récompenses si celles-ci sont liées à des actions spécifiques telles qu'effectuer un paiement, fournir des liquidités à un marché ou utiliser une application spécifique. 

La SEC et la CFTC s'associent pour faire progresser le secteur des actifs numériques

Lors de l'événement de la Futures Industry Association (FIA) à Boca Raton, en Floride, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC) ont annoncé un partenariat historique. 

Dans le cadre de l'initiative Project Crypto, les deux agences se sont désormais engagées à protéger l'intégrité du marché sans pour autant délocaliser l'innovation américaine.

L'initiative Project Crypto a établi un cadre de coopération formel entre le président de la SEC, Atkins, et le président de la CFTC, Selig, qui se concentre sur trois piliers principaux : une taxonomie crypto unifiée, la conformité par substitution et la réforme des données.

La taxonomie unifiée est un guide qui aide les acteurs du marché à comprendre si leur produit est un titre financier, une matière première ou un produit hybride. 

En éliminant les incertitudes, les agences visent à encourager la production locale. De plus, ce partenariat prévoit un modèle de conformité simplifié qui évite aux entreprises enregistrées auprès de la SEC et de la CFTC d'avoir à se conformer à deux ensembles de règles quasident, mais légèrement différentes. 

Les agences procèdent actuellement à la révision d'un outil de déclaration essentiel pour les fonds privés, connu sous le nom de Formulaire PF. L'objectif est d'adapter la collecte de données afin qu'elle ne permette de surveiller que les risques systémiques, plutôt que de recueillir des informations excessives susceptibles d'être vulnérables aux cyberattaques. 

Le président de la CFTC, Selig, s'exprimant depuis son État d'origine, la Floride, a expliqué que son agence fournissait de nouvelles directives aux développeurs de portefeuilles numériques et d'applications de finance décentralisée (DeFi). 

L’objectif est de clarifier que le simple fait d’écrire du code logiciel ne devrait pas nécessairement obliger quelqu’un à s’enregistrer comme intermédiaire financier et, idéalement, d’encourager les développeurs à réaliser leurs projets en Amérique plutôt que de les délocaliser pour éviter des problèmes juridiques.

Pourquoi la CFTC s'implique-t-elle dans les marchés de prédiction ?

La CFTC utilise une stratégie de retour aux fondamentaux qui consiste à réorienter les ressources des projets politiques vers ses préoccupations essentielles telles que l'intégrité du marché, la protection des consommateurs et la formation des prix. 

La commission a officiellement désavoué le rapport de 2020 sur les risques climatiques et a dissous son unité dédiée à ces risques. Elle a également retiré sa demande d'informations de 2022 sur les risques financiers liés au climat.

La commission a déclaré que le risque climatique est déjà pris en compte par les autorités existantes et ne nécessite pas de réglementation spécifique. 

La commission donne la priorité à l'expansion des marchés de prédiction qui permettent aux participants de spéculer sur l'issue d'événements futurs, comme les élections. 

Les plateformes de prédiction sont considérées comme des outils de recherche de la vérité, capables de recueillir des informations plus précises que les sondages traditionnels ou les médias. Lors des élections de 2024, elles ont révélé des changements d'opinion chez les électeurs que les sondeurs n'avaient pas perçus.

La CFTC revendique sa compétence exclusive sur ces « machines à vérité » afin de les protéger des poursuites engagées par plusieurs États à leur encontre. 

D'autres juridictions ont également tenté de les interdire ou de les restreindre fortement. La commission travaille actuellement à l'élaboration d'un cadre formel visant à garantir la transparence et l'intégrité de ces marchés.