AMD prévoit une émission obligataire de 4 à 5 milliards de dollars pour financer son développement de puces IA
- AMD prévoit de lever entre 4 et 5 milliards de dollars grâce à une émission obligataire en quatre tranches, ce qui constituerait sa plus importante émission de titres de créance de qualité investissement à ce jour.
- Le produit de la vente est destiné aux besoins généraux de l'entreprise, à mesure qu'elle se développe pour répondre à la demande croissante en IA.
- Cette vente pourrait plus que doubler la dette à long terme d'AMD et la placer au même niveau que Nvidia et Alphabet en matière d'emprunts pour financer l'IA.
Le géant de la fabrication de puces AMD prépare une émission obligataire d'environ 4 à 5 milliards de dollars, ce qui constituerait sa plus importante vente d'obligations de qualité investissement à ce jour.
Le fabricant de puces espère obtenir de nouveaux cash pour financer son expansion dans le domaine de l'IA grâce à cette vente, tout en contribuant à l'augmentation de la dette du secteur technologique.
Vente en quatre tranches, échéances jusqu'à 10 ans
L'émission obligataire est divisée en quatre tranches distinctes, avec des échéances allant de trois à dix ans. Le prix initial des obligations à plus longue échéance offre un rendement supérieur d'environ 1,15 point de pourcentage à celui des bons du Trésor américain.
Aucune décision définitive n'a été prise concernant les montants exacts qu'AMD prévoit de lever, ce chiffre étant encore susceptible d'évoluer en fonction de la demande des investisseurs.
Dans un document déposé auprès de la SEC américaine, AMD a indiqué que les fonds seraient affectés aux besoins généraux de l'entreprise, notamment au remboursement de sa dette existante. La société a des obligations d'une valeur d'environ 875 millions de dollars arrivant à échéance le mois prochain.
L'émission d'obligations pourrait doubler la dette d'AMD
Selon certaines sources, AMD aurait actuellement une dette à long terme de près de 3,25 milliards de dollars, répartie sur plusieurs séries d'obligations de premier rang. Si l'émission obligataire proposée est réalisée au prix maximal de la fourchette prévue, le géant technologique pourrait voir sa dette doubler.
AMD n'est pas la seule grande entreprise technologique à recourir à l'emprunt pour se financer. Nvidia et Alphabet ont récemment fait appel aux marchés de la dette pour financer leurs ambitions en matière d'IA, et AMD souhaite désormais leur emboîter le pas. La demande en puissance de calcul pour l'IA continue de dépasser l'offre disponible, et les fabricants de puces investissent massivement pour y répondre.
L'entreprise a également réduit son retard sur Nvidia grâce à ses accélérateurs de la série MI et convoite désormais destracqui étaient auparavant réservés à Nvidia. Elle a par ailleurs signé des accords de coopération avec Anthropic et Microsoft, et s'est engagée séparément à investir jusqu'à 5 milliards de dollars dans Anthropic, le fabricant de Claude.
Barclays, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Wells Fargo seraient en charge de la vente d'obligations.
Ne vous contentez pas de lire les actualités crypto. Comprenez-les. Abonnez-vous à notre newsletter. C'est gratuit.
Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi est spécialisé dans la création et l'optimisation de contenus de haute qualité axés sur les cryptomonnaies, les marchés financiers internationaux et l'économie. Diplômé en médecine de l'Université d'Ibadan, il a été rédacteur en chef de la publication de son université et a auparavant travaillé chez CFA. Pendant plus de six ans, il a contribué à préserver l'originalité du Cryptopolitanen tant que rédacteur en chef adjoint.
