Résultats d'entreprises, cryptomonnaies, inflation et pétrole : les enjeux majeurs pour les marchés et les économies cette semaine

Cette semaine, les économies et les marchés sont saturés de données économiques concrètes, de résultats d'entreprises et de signaux gouvernementaux qui façonneront l'évolution des économies mondiales à l'approche du mois de novembre.

Environ 10 % des entreprises du S&P 500 devraient publier leurs résultats trimestriels, ce qui donnera matière à réflexion aux analystes.

Dans le même temps, les États-Unis publieront des données cruciales sur l'inflation, les stocks de pétrole brut, les ventes de logements existants et le moral des consommateurs, et même sur les cryptomonnaies, tandis que des enquêtes PMI flash menées dans plusieurs régions viendront combler le vide laissé par la paralysie des services fédéraux en cours, qui continue de perturber les publications officielles.

D'après les informations de S&P Global, les indicateurs économiques privés, tracque les PMI flash d'octobre, ont désormais une importance accrue. Ces enquêtes seront publiées tout au long de la semaine aux États-Unis, au Royaume-Uni, dans la zone euro, en Chine, au Japon et dans d'autres grandes économies.

Les données de septembre faisant état d'un ralentissement de la croissance américaine, les chiffres d'octobre permettront de confirmer la pérennité de la dynamique récente, d'autant plus que la première baisse de taux de l'année décidée par le FOMC commence à se faire sentir. La baisse suivante est désormais anticipée par les marchés.

La Chine publie son PIB du troisième trimestre tandis que le Royaume-Uni se prépare à une forte hausse de l'inflation

Lundi, la Chine a publié son PIB du troisième trimestre, qui devrait chuter à 4,7 %, contre 5,2 % au deuxième trimestre. Le gouvernement a également diffusé les données de septembre relatives aux ventes au détail, à la production industrielle et aux investissements en capital fixe. Un ralentissement généralisé a été constaté, de même que pour le taux préférentiel des prêts et le taux de chômage.

Pendant ce temps, Singapour observera un jour férié pour son marché.

En Europe, l'indice PMI de la zone euro de septembre a enregistré la plus forte activité économique en 16 mois, mais les investisseurs restent vigilants quant à un éventuel ralentissement. La crise politique en France pourrait freiner cette dynamique, tandis qu'en Allemagne, la demande pourrait être stimulée par les mesures budgétaires.

Jeudi, l'indice de confiance des entreprises en France sera mis à jour, ainsi que la décision de la Turquie concernant ses taux d'intérêt et la confiance des consommateurs de la zone euro.

Au Royaume-Uni, l'inflation ) de septembre sera publiée vendredi. En août, elle s'établissait à 3,8 %, contre 3,6 % pour l'inflation globale, des chiffres toujours nettement supérieurs à l'objectif de 2 % fixé par la Banque d'Angleterre. Bien que les enquêtes suggèrent un ralentissement de la hausse des prix, les augmentations de salaires et d'impôts intervenues en avril pourraient maintenir une inflation élevée. Le même jour, le Royaume-Uni publiera également les données relatives aux ventes au détail, à la confiance des consommateurs et à l'indice PMI.

Le Japon publiera son taux d'inflation de septembre, ainsi que les résultats préliminaires de l'indice PMI vendredi. La production industrielle de Singapour sera également publiée. Mardi et mercredi, Taïwan, la Malaisie, la Nouvelle-Zélande, la Suisse et l'Indonésie présenteront leurs données sur le commerce, l'inflation et les taux d'intérêt, tandis que l'Inde observera deux jours fériés.

La Réserve fédérale organise une conférence sur les cryptomonnaies mardi

Mardi, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale organisera une conférence sur l'innovation dans les paiements, réunissant des intervenants issus de la finance traditionnelle et du secteur des cryptomonnaies.

L'événement sera diffusé en direct sur federalreserve.gov et proposera de nombreuses tables rondes sur les stablecoins, l'IA, DeFiet les services financiers tokenisés, selon un communiqué de presse de la banque centrale.

Le gouverneur Christopher Waller a déclaré : « L'innovation a toujours été une constante dans le domaine des paiements afin de répondre aux besoins changeants des consommateurs et des entreprises », ajoutant que la Réserve fédérale souhaite véritablement explorer des moyens d'améliorer la sécurité et l'efficacité.

L'événement abordera également la convergence des systèmes centralisés et décentralisés et s'intéressera à la manière dont l'infrastructure crypto remodèle le système financier. Les modèles économiques impliquant des stablecoins seront examinés, ainsi que la façon dont l'intelligence artificielle est déjà intégrée aux systèmes de paiement de nouvelle génération, a indiqué la Réserve fédérale.

Vendredi, les marchés sont inondés de données cruciales sur l'indice PMI et l'inflation

D’ici la fin de la semaine, la quasi-totalité des grandes économies auront mis à jour leurs indices PMI pour le mois d’octobre, les États-Unis, le Royaume-Uni, la zone euro, l’Allemagne, la France, le Japon, l’Inde et l’Australie ayant tous publié leurs chiffres.

Les États-Unis publieront enfin l'IPC de septembre, retardé, que les analystes prévoient en hausse, passant de 2,9 % à 3,1 %, même si les indices PMI récents laissent entrevoir un possible apaisement des pressions inflationnistes liées aux droits de douane.

Aux États-Unis, la baisse de vendredi sera également influencée par l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, ainsi que par les ventes de logements neufs. Plus tôt dans la semaine, le rapport de l'EIA sur les stocks de pétrole brut, attendu mercredi, et les ventes de logements existants, prévues jeudi, apporteront des indications supplémentaires aux investisseurs.

Parallèlement, le Canada, la Corée du Sud et l'Australie publieront des données sur les ventes au détail, l'inflation et les décisions politiques, clôturant ainsi ce qui sera probablement l'une des semaines les plus cruciales pour les marchés ce mois-ci.