Le Dow Jones bondit de 846 points pour clôturer à un niveau record, le S&P 500 et le Nasdaq progressent de plus de 1,5 %

Le Dow Jones a terminé la séance de vendredi en fanfare, bondissant de 846 points pour clôturer à un niveau record de 45 631,74, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale pourrait commencer à baisser ses taux le mois prochain.

Cette remarque, faite lors de son discours au symposium de Jackson Hole, a déclenché une avalanche de transactions dans tous les principaux secteurs.

Les gains ont été immédiats. Le S&P 500 a clôturé à 6 466,91 points, en hausse de 1,52 %, frôlant son record historique. Le Nasdaq Composite a terminé la séance à 21 496,53 points, en progression de 1,88 %, porté par des investissements massifs dans les valeurs technologiques.

Selon les données de CNBC, les propos de Powell ont entraîné une forte hausse des marchés, propulsant les indices à des niveaux jamais vus auparavant par les investisseurs.

Les valeurs technologiques s'envolent, les investisseurs anticipant une baisse des taux

Dès que Powell a évoqué la possibilité d'une baisse des taux, les géants de la tech ont connu une forte envolée. Nvidia a progressé de 1,7 %, Meta Platforms de plus de 2 %, et Alphabet et Amazon ont toutes deux gagné plus de 3 %. L'action Tesla a enregistré la plus forte hausse, bondissant de 6 % à la clôture. Les investisseurs anticipaient une baisse des taux et reprenaient des positions à risque.

Le dollar américain a fortement chuté, perdant 1 %, sous la pression des anticipations d'une politique monétaire plus accommodante. L'euro a bondi à 1,1728 dollar, atteignant un plus haut de séance à 1,1742 dollar, son niveau le plustrondepuis le 28 juillet. Le yen s'est également renforcé, tandis que le dollar a reculé à 146,77, en baisse de 1,08 %.

Les autres devises ont évolué de manière similaire ; la livre sterling a progressé de 0,86 % à 1,3527 $ et le dollar australien de 1,14 % à 0,6492 $.

L'or a également profité de la situation. Le cours de l'or au comptant a progressé de 1,1 % pour atteindre 3 373,89 dollars l'once, tandis que les contrats à terme américains ont clôturé à 3 418,50 dollars, en hausse de 1,1 % également. Face à l'affaiblissement du dollar, l'or est apparu plus attractif pour les investisseurs n'utilisant pas le dollar.

L'argent a bondi de 2,2 % à 39,01 $, le platine a gagné 0,7 % à 1 362,90 $ et le palladium a légèrement progressé de 1,4 % à 1 125,53 $. Les négociants en métaux se sont précipités sur le marché, misant sur une protection contre l'inflation.

Bitcoin bondit alors que les institutions resserrent leur emprise

Bitcoin a également participé à cette dynamique. Il a progressé de 4,10 % vendredi pour atteindre 117 035 dollars, porté par la hausse générale des valeurs à risque et l'affaiblissement du dollar. Une semaine auparavant, il avait atteint un nouveau record historique, s'échangeant à près de 125 000 dollars, après avoir franchi la barre des 124 496 dollars le 14 août.

Mais cette baisse a été suivie d'une correction rapide de 10 %, pour atteindre 111 658 $. Malgré tout, cette chute a été moins importante que les précédentes. En juillet, bitcoin a chuté de 9 % après avoir culminé à 123 194 $. Les replis précédents cette année ont été plus marqués : les ventes massives de janvier et de mai ont toutes deux entraîné des pertes supérieures à 30 %.

Pourtant, les détenteurs bitcoin à long terme ne sont pas ébranlés. Certains affirment que de telles baisses sont normales. « Des replis de 30 % sont monnaie courante en période de hausse », a déclaré un trader expérimenté.

Historiquement, ils ont survécu à des crises bien plus graves. Bitcoin a connu plusieurs krachs de 70 %. Mais ces trois dernières années, sa valeur a augmenté de 455 %. En cinq ans, de 913 %. Et en une décennie, de 51 600 %.

La performance du Bitcoinface aux turbulences des marchés a été remarquée. Lorsque ledent Donald Trump a annoncé de nouveaux droits de douane en avril, les actions ont chuté. Bitcoin lui, a résisté. Il est resté au-dessus de 80 000 $ pendant la majeure partie de l'année et n'est descendu sous la barre des 75 000 $ que brièvement. C'est cette résilience qui explique l'afflux continu d'investissements institutionnels.