Le dollar s'effondre après la nomination par Donald Trump de Scott Bessent au poste de trésorier

Les décisions de Donald Trump continuent d'influencer l'économie et la politique américaines, voire mondiales. Trump s'est efforcé de constituer un cabinet composé des personnalités les plus influentes du pays. Le 47e président des États-Unis a annoncé la nomination de Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor.

Le dollar a chuté après la nomination par Trump de Scott Bessent, gestionnaire de fonds spéculatifs, au poste de secrétaire au Trésor. Ce poste était précédemment occupé par Janet Louise Yellen, âgée de 78 ans, qui avait servi sous l'administration Biden.

Scott Bessent dirigera le département du Trésor américain, un poste gouvernemental influent qui supervise la politique fiscale, la dette publique, les finances internationales et les sanctions. 

Dans son annonce, Trump a déclaré : « Scott est largement reconnu comme l’un des plus grands investisseurs internationaux et stratèges géopolitiques et économiques au monde. » Il a ajouté que Scott « soutiendra mes politiques visant à renforcer la compétitivité des États-Unis et à mettre fin aux déséquilibres commerciaux injustes. »

Par ailleurs, Scott a clairement indiqué vouloir prolonger les réductions d'impôts mises en place lors du premier mandat de Trump. Il a défendu le recours aux droits de douane à l'importation, les qualifiant d'« outil de négociation utile ». Pendant la campagne, Scott a promis aux électeurs que Trump inaugurerait un « nouvel âge d'or grâce à la déréglementation, à l'énergie bon marché et à une fiscalité avantageuse »

Le choix de Trump fait chuter le dollar 

Le dollar est actuellement la monnaie de réserve mondiale. Son indice tracl'évolution de plusieurs devises, comme le yen et l'euro. Le dollar américain s'est affaibli lundi, témoignant du sentiment des investisseurs.

On s'attendait à ce que les droits de douane et les réductions d'impôts de Trump alimentent l'inflation et exercent une pression à la hausse sur les taux d'intérêt américains. De ce fait, l'indice a progressé de plus de 7 % entre le début du mois dernier et vendredi.

Le dollar a subi des répercussions, avec une tendance baissière pouvant atteindre 0,7 % en Asie. Les principaux partenaires commerciaux asiatiques des États-Unis ont été rassurés par l'annonce de cette nomination, intervenue après la clôture des marchés vendredi.

Source : CNBC

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a baissé de 0,07 % et s'établit désormais à 4,35 %. Les rendements obligataires évoluent inversement aux prix, ce qui influence également les cours. L'indice Nikkei 225 japonais, fortement pondéré en faveur des exportations, et le Kospi sud-coréen ont tous deux clôturé à 1,3 %.

« Je vous le garantis, la dernière chose que [Trump] souhaite, c’est de provoquer de l’inflation », a déclaré Bessent à CNBC lors d’une interview au début du mois, avant sa nomination. 

Bessent, fondateur de Key Square Group, devrait soutenir le programme économique du nouveaudent, qui prévoit notamment des droits de douane et des politiques favorables aux entreprises. Les investisseurs estiment que Bessent, dirigeant expérimenté de Wall Street et partisan d'une gestion budgétaire rigoureuse, privilégiera la stabilité économique et financière aux États-Unis.

La nomination de Scott pourrait encore entraîner une reprise du dollar

La victoire de Trump a inquiété les investisseurs en raison de sa position sur les droits de douane. Candidat, il s'était engagé à imposer des droits de douane de 60 % sur les produits chinois et de 20 % sur ceux provenant d'autres pays. 

La nomination de Scott a toutefois apaisé les craintes des investisseurs quant aux projets de droits de douane de Trump. Il a qualifié les mesures douanières généralisées de « positions maximalistes », ce que les investisseurs ont interprété comme un signe d'un possible assouplissement de la politique de Trump. 

Scott a également déclaré qu'il recommanderait une mise en place progressive des droits de douane afin d'atténuer le risque de chocs sur les marchés. Par ailleurs, Paul Donavan, économiste en chef chez UBS Global Wealth Management, a affirmé : « La présence d'au moins un membre influent du gouvernement s'opposant à la persistance des taxes commerciales est un facteur positif pour les marchés. »

Outre la nomination de Scott, la dette américaine et les bouleversements géopolitiques mondiaux contribuent également de manière significative à cette tendance baissière. On s'attend à ce qu'à terme, les décisions de Scott soient favorables au dollar.

L'impact de la chute du dollar sur l'industrie des cryptomonnaies

Bitcoin et les altcoins devraient gagner en popularité comme protection contre l'inflation et la dévaluation du dollar. Cependant, cela pourrait égalementtracun renforcement du contrôle réglementaire. Bitcoin peine à gagner la confiance des investisseurs et à devenir une réserve mondiale, comme le prévoient les financiers.

Les stablecoins indexés sur le dollar américain pourraient perdre de leur attrait en cas de crise du dollar. Parallèlement, des alternatives comme les flatcoins adossés à l'euro, à l'or ou protégés contre l'inflation pourraient gagner trac.

Bien que le dollar américain se soit historiquement redressé après les crises, le fort taux de fidélisation des cryptomonnaies pourrait favoriser une adoption croissante, même après la stabilisation du dollar. La chute du dollar pourrait en réalité s'avérer plus bénéfique que néfaste.

Prochains rapports sur les données économiques 

Cette semaine, l'attention se portera sur plusieurs indicateurs clés qui seront publiés avant une semaine de bourse plus courte. Les marchés seront fermés jeudi pour Thanksgiving et rouvriront plus tôt vendredi.

Le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ainsi que l'indice national des prix immobiliers S&P CoreLogic Case-Shiller de septembre, devraient être publiés mardi.

Plusieurs indicateurs économiques sont prévus pour mercredi, mais les investisseurs s'intéresseront particulièrement au rapport d'octobre sur les dépenses et les revenus des ménages, qui comprend l'indice des prix de la consommation et des dépenses personnelles (PCE), l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale.

Les économistes anticipent une hausse de 2,8 % sur un an au niveau de base, hors coûts volatils de l'alimentation et de l'énergie, et une augmentation de 2,3 % sur un an au niveau global, selon les projections de Dow Jones publiées vendredi.

Dernière publication de l'indice PCE avant la réunion de décembre de la Fed, les investisseurs seront à l'affût de signes concernant la prochaine décision de la banque centrale.