الدولار ينهار بعد أن يسمي دونالد ترامب سكوت بيسنت لمنصب الخزانة

تستمر قرارات دونالد ترامب في التأثير على الاقتصاد والسياسة الأمريكية، إن لم يكن العالم. كان ترامب في طريقه لتشكيل مجلس وزراء بأكثر القادة إثارة للاهتمام في أمريكا. أعلن الرئيس الأمريكي الـ47 ترشيحه لمنصب وزير الخزانة سكوت بيسنت.

انهار الدولار بعد أن ترشح ترامب سكوت بيسنت، مدير صندوق التحوط، لمنصب وزير الخزانة. شغل المنصب سابقاً جينيت يلين البالغة من العمر 78 عاماً، التي خدمت في إدارة بايدن.

سيترأس سكوت بيسنت وزارة الخزانة الأمريكية، وهو دور حكومي مؤثر يشرف على سياسة الضرائب، والدين العام، والمالية الدولية، والعقوبات. 

في بيانه، قال ترامب: "سكوت محترم على نطاق واسع كأحد أبرز المستثمرين الدوليين والاستراتيجيين الجيوسياسيين والاقتصاديين في العالم." وأضاف أن سكوت "سيدعم سياساتي التي ستقود القدرة التنافسية للولايات المتحدة وتوقف اختلالات التجارة غير العادلة."

من ناحية أخرى، أوضح سكوت أنه يريد تمديد تخفيضات الضرائب التي تمت في الفترة الأولى لترامب في المكتب. لقد دافع عن استخدام التعريفات الجمركية، واصفاً إياها بـ "أداة تفاوض مفيدة." خلال فترة الحملة، أخبر سكوت الناخبين أن ترامب سيؤدي إلى "عصر ذهبي جديد مع إزالة التنظيم، والطاقة منخفضة التكلفة، والضرائب المنخفضة."

اختيار ترامب ينهار بالدولار 

الدولار هو حالياً الاحتياطي العالمي. يتتبع مؤشره عملات عدة، مثل الين واليورو. ضعف الدولار يوم الاثنين، وهو قصة المشاعر التي تكمن لدى المستثمرين.

كانت هناك توقعات بأن تعريفات ترامب وتقليل الضرائب ستقود التضخم وتضع ضغوطاً تصاعدية على أسعار الفائدة الأمريكية. هذا تسبب في ارتفاع المؤشر بأكثر من 7% من بداية الشهر الماضي حتى يوم الجمعة.

أظهر الدولار تأثيراً، حيث كان هناك اتجاه هبوطي يصل إلى 0.7% في آسيا. استفادت الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة في آسيا من خبر التعيين، الذي جاء بعد إغلاق السوق يوم الجمعة.

المصدر: CNBC

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 0.07% ويبلغ الآن 4.35%. ستتأثر عوائد السندات أيضاً لأنها تتحرك عكسياً مع الأسعار. أغلقت مؤشر نيكاي 225 الياباني الثقيل بالصادرات ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي كلاهما عند 1.3%.

"أضمن لك، آخر شيء [يرغب فيه ترامب] هو التسبب في التضخم،" قال بيسنت لـ CNBC في مقابلة في وقت سابق من هذا الشهر قبل أن يتم اختياره. 

بيسنت، مؤسس مجموعة Key Square Group، من المتوقع أن يدعم الجدول الاقتصادي للرئيس الجديد، والذي يشمل التعريفات الجمركية والسياسات المؤيدة للأعمال. يعتقد المستثمرون أن بيسنت، المدير التنفيذي المخضرم في وول ستريت والمحافظ المالي، سيركز على الاستقرار الاقتصادي والسوق في الولايات المتحدة.

قد يؤدي ترشيح سكوت إلى تعافي الدولار

كان فوز ترامب يقلق المستثمرين بسبب موقفه من التعريفات الجمركية. كمرشح، تعهد بفرض تعريفات جمركية بنسبة 60% على السلع من الصين، بالإضافة إلى تعريفات بنسبة 20% على السلع من البلدان الأخرى. 

ترشيح سكوت، ومع ذلك، خفف مخاوف المستثمرين بشأن خطط التعريفات الجمركية لترامب. وصف التعريفات الشاملة بأنها مواقف متطرفة. "هذا تم تفسيره من قبل المستثمرين كعلامة على أن سياسات ترامب قد يتم تعديلها." 

قال سكوت أيضاً أنه سيوصي بأن تكون التعريفات "مطبقة تدريجياً" للتخفيف من صدمات السوق. بالإضافة إلى ذلك، قال بول دوناغان، كبير الاقتصاديين في UBS Global Wealth Management: "وجود مدافع كبير واحد حول طاولة مجلس الوزراء يجادل ضد الضرائب التجارية المستمرة هو أمر إيجابي للأسواق."

بصرف النظر عن ترشيح سكوت، فإن الدين الأمريكي والتحولات الجيوسياسية العالمية تلعب أيضاً أدواراً رئيسية في تطور هذا الاتجاه الهبوطي. من المتوقع أنه مع مرور الوقت، ستفيد قرارات سكوت الدولار.

تأثير انخفاض الدولار على صناعة العملات المشفرة

البيتكوين والعملات البديلة (altcoins) على وشك اكتساب شعبية كحواجز ضد التضخم وتقييم الدولار. ومع ذلك، فقد تجذب أيضاً رقابة تنظيمية متزايدة. البيتكوين يكافح من أجل كسب ثقة المستثمرين الكافية ليكون احتياطياً عالمياً، كما تنبأ به الممولون.

العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي قد تفقد جاذبيتها في أزمة الدولار. في الوقت نفسه، قد تكتسب بدائل مثل العملات المرتبطة باليورو، أو المرتبطة بالذهب، أو العملات المسطحة المقاومة للتضخم زخماً.

على الرغم من أن الدولار الأمريكي تعافى تاريخيًا من الأزمات، فإن معدلات الاحتفاظ المرتفعة بالعملات المشفرة قد تؤدي إلى استمرار نمو التبني، حتى بعد استقرار الدولار. قد يكون انهيار الدولار في الواقع مفيدًا أكثر من كونه ضارًا.

تقارير البيانات الاقتصادية القادمة 

سيكون تركيز هذا الأسبوع على عدة نقاط بيانات رئيسية سيتم إصدارها قبل أسبوع تداول أقصر. ستغلق الأسواق يوم الخميس للاحتفال بيوم الشكر وتعيد فتح أبوابها في وقت مبكر يوم الجمعة.

من المقرر إصدار محضر الاجتماع السياسي الأخير للبنك الفيدرالي، بالإضافة إلى مؤشر أسعار المنازل الوطني S&P CoreLogic Case-Shiller لشهر سبتمبر، يوم الثلاثاء.

من المقرر إصدار عدد من التحديثات الاقتصادية يوم الأربعاء، لكن المستثمرين سيهتمون بشكل خاص بتقرير إنفاق ودخل أكتوبر، الذي يتضمن مؤشر أسعار الاستهلاك والإنفاق الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الفيدرالي.

وفقًا لتوقعات داو جونز يوم الجمعة، يتوقع الاقتصاديون مكسبًا بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي عند المستوى الأساسي، باستثناء تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، وزيادة بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي عند المستوى الإجمالي.

باعتباره آخر إصدار لمؤشر PCE قبل اجتماع ديسمبر للبنك الفيدرالي، سيبحث المستثمرون عن علامات حول الخطوة التالية للبنك المركزي.