La firme de gestion des risques DeFi Gauntlet s'associe à Morpho au milieu d'une rupture avec Aave
- Gauntlet a migré d'Aave vers Morpho pour gérer les risques DeFi, en raison de problèmes liés à la structure décentralisée d'Aave.
- Morpho offre à Gauntlet la liberté de créer des produits de prêt indépendamment sur son protocole MorphoBlue.
- Selon le co-fondateur de Morpho, le départ de Gauntlet d'Aave s'explique par des intérêts divergents et des défis de scalabilité.
Dans un mouvement stratégique au sein du paysage de la finance décentralisée (DeFi), Gauntlet, une firme de gestion des risques DeFi de premier plan, a rapidement transféré sa collaboration de Aave à Morpho. Cette transition intervient quelques jours après que Gauntlet a quitté Aave, un protocole de prêt DeFi leader.
Le changement de Gauntlet vers MorphoBlue
Annoncé le 27 février, le partenariat entre Gauntlet et Morpho implique la création de produits de prêt sur MorphoBlue, un nouveau protocole permettant aux entreprises d'établir leurs propres pools de prêt et d'emprunt appelés « vaults » (coffres-forts).
Contrairement aux protocoles de prêt conventionnels, où les entreprises s'appuient sur des conseillers externes en gestion des risques, MorphoBlue permet aux gestionnaires de risques comme Gauntlet de développer et de superviser indépendamment les protocoles de prêt.
La décision de Gauntlet de rompre les liens avec Aave découlait des défis rencontrés dans la navigation du cadre d'organisation autonome décentralisée (DAO) de Aave, comme l'a souligné John Morrow, co-fondateur et directeur des opérations de Gauntlet, dans un post de forum du 21 février. Morrow a cité des difficultés à respecter des directives incohérentes et des objectifs non dits des principaux acteurs au sein de l'AaveDAO.
La rupture inattendue s'est produite seulement deux mois après que Gauntlet a signé un contrat substantiel d'un an d'une valeur de 1,6 million de dollars avec l'AaveDAO, marquant un changement significatif dans la direction opérationnelle de Gauntlet au sein de l'écosystème DeFi.
L'avantage concurrentiel de Morpho et sa réponse à Aave
Au milieu des spéculations concernant les futurs partenariats de Gauntlet post-Aave, Morpho est apparu comme un collaborateur approprié, apportant de la clarté dans le paysage du marché DeFi. Le co-fondateur de Morpho, Paul Frambot, a souligné la position concurrentielle de Morpho contre Aave et Compound, affirmant que le protocole Blue de Morpho est un concurrent direct de AaveV3 et CompoundV3.
Frambot a critiqué les tentatives d'Aave pour entraver la croissance de Morpho par des initiatives comme le programme de récompense Merit, tout en exposant l'engagement de Morpho envers des incitations transparentes et des mécanismes robustes de gestion des risques pour ses utilisateurs.
Dynamiques du marché et séparation inévitable de Gauntlet
Malgré la présence croissante de Morpho, Aave reste la force dominante dans le domaine du prêt DeFi , affichant plus de 9,3 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL), comparé aux 2,7 milliards de dollars de Morpho et aux 978 millions de dollars de Compound, selon les données de DefiLlama.
Dans une déclaration ultérieure, Frambot a caractérisé le départ de Gauntlet d'Aave comme inévitable, citant des incitations mal alignées, des défis de scalabilité dans la gestion du flux de trésorerie et les complexités de la navigation dans les dynamiques politiques entrelacées avec des modèles mathématiques complexes.
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Edward Hopelane
Edward Hopelane est un spécialiste du contenu certifié et un développeur commercial. Il aime écrire sur les technologies émergentes telles que la Blockchain, les Crypto/NFTs, le Web3, le Métavers, l'Intelligence Artificielle, l'UI/UX, et bien d'autres sujets. Fort d'une vaste expérience dans la blockchain, il a su transformer des sujets complexes du web 3 en articles de blog simples.
