Problèmes réglementaires auxquels fait face la finance décentralisée

Résumé TL;DR

• La Finance Décentralisée (DeFi) est un terme collectif désignant les produits offerts sur la blockchain.
• Réguler la DeFi est difficile.

Finance Décentralisée (DeFi) et son fonctionnement

La Finance Décentralisée est un terme collectif pour les produits offerts sur des plateformes numériques sans intermédiaires financiers sur les marchés de cryptomonnaies. L'absence d'implication d'intermédiaires financiers centraux signifie que la plateforme numérique est disponible pour tout le monde et ne fait pas intervenir d'états financiers d'institutions et de blockchain.

Avec les contrats intelligents au lieu des états financiers traditionnels, les investisseurs ont un avantage pour emprunter, prêter et gagner des intérêts sur les actifs numériques investis via la DeFi. La DeFi permet à quiconque de trader et d'investir dans des actifs numériques tant qu'il est connecté à Internet.

Régulation de la DeFi

Étant donné que le système est décentralisé, sa régulation est difficile. Environ 60 milliards de dollars sont verrouillés dans la Finance Décentralisée ; il est donc nécessaire de contrôler les activités qui se déroulent sur la plateforme pour la sécurité des investisseurs et de leurs actifs. Cependant, contrairement aux formes traditionnelles d'investissement où il y a une centralisation des opérations, aucun état n'est fourni pour prouver la transaction. Cela est dû au fait que les plateformes numériques ne correspondent pas à la praticité des transactions financières traditionnelles. 

Défis de la régulation de la DeFi

Classification des actifs numériques

Les actifs numériques sont disponibles sous différents types et formes. Ce sont les éléments échangés sur les marchés numériques. Contrairement à la monnaie fiduciaire qui traite principalement de biens et services tangibles, les actifs numériques sont vendus sur des plateformes numériques. La régulation de ceux-ci est paralysée car ils se présentent sous différentes formes.

Source d'information

Le monde numérique fonctionne avec la plus grande discrétion, contrairement aux méthodes de trading traditionnelles avec des intermédiaires qui tiennent des registres des transactions et des activités. La plupart des investisseurs sont réticents à fournir des informations sur leurs opérations, principalement pour des raisons de sécurité. Les informations sur une cryptomonnaie et la transaction qu'elle subit restent avec l'utilisateur, sauf si elles sont explicitement recherchées sur la blockchain.

Il fonctionne sur un réseau décentralisé

Une chose qui rend les actifs numériques très uniques est leur capacité à dépasser les frontières géographiques. Le système décentralisé fonctionne à l'échelle mondiale. Parce que différentes institutions financières opèrent sous différents régimes juridiques, la DeFi entrave la régulation car elle n'est soumise à aucun d'entre eux. Dans un réseau centralisé, il existe un système financier régulé, ce qui n'est pas le cas avec la DeFi.

Anonymat

L'anonymat dans le trading de cryptomonnaies peut entraîner fraude et vol. Les investisseurs anonymes dans la DeFi constituent à la fois un avantage et un inconvénient. Alors que les traders souhaitent rester discrets sur leurs transactions, les opportunistes saisissent cette occasion de participer à des activités criminelles, car leur suivi est complexe et il n'existe pas encore de conseil de régulation à ce sujet.

Utilisation des contrats intelligents

Comme les contrats intelligents sont exécutés et fonctionnent par du code et des algorithmes, il est difficile de savoir ce qu'ils impliquent. Ils sont uniques et automatisés pour s'adapter aux conditions de l'acheteur et du vendeur d'actifs numériques. Puisqu'ils sont codés, leur régulation sera difficile. Ils assurent le bon déroulement des activités avec l'IA contrôlant les conditions et les réglementations qui les régissent.

Il est plus facile pour les organismes de régulation de gouverner les activités avec un intermédiaire afin que chaque action soit enregistrée. Ce n'est pas le cas avec la DeFi. Il y a eu des tentatives pour développer un organisme de régulation standard, cependant, cela restera une tâche herculéenne car le domaine des cryptomonnaies est diversifié.